Файл: Анализ денежных средств предприятия (Сущность и значение денежных средств в организации).pdf

Таким образом, на основе данных таблицы. 2.2, можно сказать, что в целом товарооборот по товарным группам растет, хотя рост незначителен. Выпала только доля средств для ухода за обувью и бельем. Это связано с тем, что рядом с магазином открыт специальный магазин обуви и нижнего белья.

Рост товарооборота в 2016 году можно оценить положительно, так как он указывает на успешное развитие магазина на потребительском рынке и увеличение доли продаж. Товары, продаваемые предприятием, находятся в потребительском спросе.

В магазине есть довольно широкий ассортимент духов, бытовой химии и декоративной косметики. Ассортимент товаров в магазине характеризуется таким важным показателем, как коэффициент устойчивости, который рассчитывается по следующей формуле:

Ку = У / Шб * 100%(1)

где:

У – количество видов товаров, пользующих спросом;

Шб – наименования товаров однородной группы.

Таблица 2.3 - Ассортимент товара магазина «S-Маркет», который пользуется устойчивым спросом у покупателей.

Коэффициент по первой группе товаров:

Ку = 5 / 1425 = 3,51%

Коэффициент по второй группе товаров:

Ку = 2 / 235 = 0,85%

Коэффициент по третьей группе товаров:

Ку = 2 / 70 = 2,86%

Оптимальное значение для специализированных магазинов - 0,75. В магазине «S-Market» это значение значительно превышено, что указывает на то, что магазин имеет довольно стабильный диапазон.

Таким образом, можно сказать, что предприятие неуклонно развивается, платежеспособно и своевременно осуществляет платежи по всем платежам. У предприятия также нет долгов перед бюджетом и его поставщиками.

2.2 Анализ отчета о движении денежных средств в ООО «S-Маркет»

Основной задачей анализа денежных потоков является выявление причин нехватки (превышения) денежных средств, определение источников их доходов и областей использования, что, в свою очередь, позволяет определить эффективность управления денежными средствами предприятия.

Проанализируем динамику денежных потоков на примере ООО «S-Маркет», используя метод прямых расчетов. Суть прямого метода заключается в получении данных и характеристик валовых и чистых денежных потоков.

Для расчета чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия (БТЭ) используется следующая формула:

ЧДПо = РП + ППо – Зтм - Зпо.п – Зпау – НБб - НПб.ф - ПВо(2.1)

Где: ПР - сумма денежных средств, полученных от продажи продукции;

PP - сумма других притоков денежных средств в процессе операционной деятельности;

Зтм - сумма денежных средств, уплаченных за приобретение товарно-материальных ценностей - сырья, материалов и полуфабрикатов от поставщиков;

Зпо.п - сумма заработной платы, выплачиваемой оперативному персоналу;

ЗПау - сумма заработной платы, уплачиваемая административному и управленческому персоналу;

НПБ - сумма налоговых платежей, перечисляемых в бюджет;

НПв.ф. - сумма налоговых платежей, переведенных во внебюджетные фонды;

ПВО - сумма других денежных выплат в ходе операционной деятельности.

В таблицах 2.4 и 2.5 показана динамика денежных потоков по видам деятельности на 2015-2016 гг.

Таблица 2.4 - Анализ движения денежных потоков от текущих операций, тыс. руб.

Из полученных данных видно, что положительный денежный поток увеличился на 38,93%, а отрицательный денежный поток - на 59,02%. Анализ динамики денежного потока показал, что чистый денежный поток компании положителен на 2015 год, то есть сумма финансовых доходов от текущей деятельности превысила сумму выплат на 6,41%. В 2016 году чистый денежный поток от текущих операций отрицательный, так как отток больше, чем приток на 7,57%.

Основным источником денежных средств является доход от основной деятельности, в среднем на 95% в течение двух лет.

Таблица 2.5 – Анализ движения денежных потоков по инвестиционным операциям, тыс.руб.

Наиболее дорогой статьей денежных потоков от инвестиционной деятельности являются платежи, связанные с приобретением, модернизацией и реконструкцией основных фондов. Это связано с крупномасштабной операцией по реконструкции и модернизации парка подвижного состава, который работает с 2015 года. Основным источником денежных потоков в денежном потоке от инвестиционных операций являются притоки от погашения кредитов, их доля в 2015 году составляет 54,06% и 98,05% в 2016 году. Чистый денежный поток отрицательный, как в 2015 году, так и в 2016 году.

На рисунках 2.4 и 2.5 показана структура оттока денежных средств в 2015 и 2016 годах соответственно.

Рисунок 2.4 – Структура оттока денежных средств в 2015 году

Расходование средств в отчетном году было главным образом для оплаты поставщикам услуг (33,56%), а также погашения других платежей, то есть административного и управленческого персонала и погашения займов (30,45%).

Рисунок 2.5 – Структура оттока денежных средств в 2016году

В 2016 году наибольший удельный вес в оттоке денег из самых дорогих товаров оставались платежи поставщикам, работникам и погашение других платежей, которые в свою очередь составляли соответственно 32,87%, 36,78% и 28,04%. Отток средств на оплату сократился почти на 30% по сравнению с прошлым годом, но это самая дорогая статья (ее доля в потоке увеличилась на 4%). Чтобы определить способность компании выплачивать текущую задолженность за счет имеющихся оборотных активов, мы рассчитываем коэффициент ликвидности денежного потока. Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

КЛдп = ПДП/ОДП,(2.2)

Где: ПДП – положительный денежный поток;

ОПД – отрицательный денежный поток.

Расчет коэффициента ликвидности денежного потока приводится в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Расчет коэффициента ликвидности по видам операций

Для обеспечения необходимой ликвидности потока денежных средств коэффициент должен иметь значение, по меньшей мере, одного. Расчеты показали, что коэффициент ликвидности для текущих операций на 2016 год и инвестиционные операции в период с 2015 по 2016 год. Меньше, чем один. Это означает, что у компании недостаточно ликвидности.

В целом, исходя из анализа денежных потоков, можно сделать вывод, что предприятие мало контролирует формирование запасов, не уделяет достаточного внимания работе с должниками по взысканию долгов и планированию денег.

Анализ содержит важную информацию для руководства и акционеров предприятия, с помощью которой компания сможет организовать систему управления денежными средствами, а также запланировать необходимый уровень инвестиций.

2.3 Направления совершенствования управления движением денежных средств в «S-Маркет»

Денежные средства являются наиболее ликвидной частью оборотных средств организации. В то же время – это ограниченный ресурс, поэтому важно создать эффективный механизм управления денежными потоками на предприятии.

Прежде всего, необходимо добиться баланса денежных потоков, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно сказываются на результатах экономической деятельности.

При ограниченном денежном потоке ликвидность и платежеспособность предприятия уменьшаются, что приводит к увеличению просроченной кредиторской задолженности (по кредитам банку, поставщикам, персоналу для оплаты труда). При избытке денежных потоков происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедление оборота капитала, часть потенциального дохода теряется из-за упущенной выгоды от выгодного размещения средств в альтернативных проектах.

Методы оптимизации дефицита денежных потоков предлагают следующие виды деятельности:

- в краткосрочной перспективе необходимо ускорить привлечение средств и замедлить их платежи;

- в долгосрочной перспективе - увеличение объема положительного денежного потока и уменьшение объема отрицательного потока.

Пути оптимизации избыточного движения денежных средств в основном связаны с активизацией инвестиционной деятельности компании, направленной на досрочное погашение долгосрочных банковских кредитов, увеличением объема реальных и финансовых вложений.

Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также оптимизации средних остатков наличности.

Увеличение величины чистого денежного потока может быть достигнуто за счет следующих видов деятельности:

- снижение величины постоянных затрат предприятия; снижения уровня переменных издержек;

- проведение эффективной налоговой политики;

- использование метода ускоренной амортизации;

- продажа неиспользованных видов основных средств, нематериальных активов и товарно-материальных запасов;