Файл: Анализ денежных средств предприятия (Оценка финансового состояния ООО «Альтаир-Групп»).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Современная и интенсивно развивающаяся компания является объектом исследования множества экономических дисциплин. Это обусловлено широтой представлений о деятельности коммерческой организации как системы рисков, как комплекса бизнес-процессов, как объекта системы управления.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством финансово-экономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ финансового анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия.

Исходя из выше сказанного, можно судить о том, что данная тема курсовой работы является очень важной и актуальной в современной экономике.

Рассматриваемую тему изучали многие учёные-экономисты. Среди авторов, которые достаточно глубоко рассматривали вопросы анализа финансового состояния, можно выделить таких ученых как А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкая, В.В. Сурин, Р.С. Сайфулин и пр.

Цель курсовой работы - изучение методологии анализа финансового состояния предприятия и выработка путей его улучшения.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе, необходимо решить следующие задачи:

- дать характеристику финансового состояния;

- рассмотреть методики анализа финансового состояния предприятия

- изучить факторы, определяющие финансовое состояние организации;

- дать характеристику деятельности ООО «Альтаир-Групп»;

- провести финансовый анализ деятельность ООО «Альтаир-Групп»;

- обосновать необходимость мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия;

- дать характеристику программы совершенствования управления товарно-материальными запасами.

Предметом исследования в курсовой работе является финансовый анализ предприятия.

Объектом исследования является ООО «Альтаир-Групп».

Информационной базой исследования в данной работе выступают учебные пособия и научные статьи, которые затрагивают определенную тему исследования, а также информация, касающаяся непосредственно деятельности ООО «Альтаир-Групп» и финансовая отчетность компании за 2015-2017 годы.

Структура работы, обусловленная её целью и задачами, состоит из введения, 3-х глав, заключения и списка литературы.

1. Общая характеристика оценки финансового состояния предприятия

1.1 Понятие финансового состояния, цели и задачи его анализа

Реализация задач финансового анализа и аналитического моделирования финансового состояния компании (коммерческой организации) в значительной степени зависит от того, как определяется понятие «финансовое состояние компании». Приведем несколько определений, представленных в литературе по финансовому и экономическому анализу:

Финансовое состояние - это комплексная характеристика предприятия через призму финансовых отношений. Категория «финансовое состояние» подразумевает обобщенное, комплексное представление итогов деятельности всех подразделений предприятия в универсальной (денежной) форме. Это эффективность и деловая активность (рентабельность, оборачиваемость), финансовая устойчивость и ликвидность, платежеспособность, сопровождающиеся ростом рыночной стоимости;[12]

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить долговые обязательства;[9]

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов;

Финансовое состояние предприятия (ФСП) отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность».[24]

В приведенных определениях понятия «финансовое состояние» их содержание и объём существенно различаются, что в общем случае должно приводить к различию концепций и методик анализа финансового состояния, основывающихся на различных исходных определениях. Тем не менее часто методики анализа финансового состояния, представленные в литературе по финансовому анализу, незначительно отличаются между собой, несмотря на значительные различия определений понятия «финансовое состояние». Данный парадокс объясняется тем, что обычно для построения методик анализа финансового состояния не используется гипотетико-дедуктивный метод, при котором методика анализа должна строго следовать из исходных понятий и предположений (гипотез, аксиом) концепции анализа. Напротив для логически непротиворечивого аналитического моделирования финансового состояния компании необходимым условием является гипотетико-дедуктивное построение концепции анализа финансового состояния.[28]

В рамках данной работы использовалось следующее определение:

Финансовое состояние компании на определенный момент времени - это соотношение двух групп показателей:

1) стоимостных величин и структур активов;

2) стоимостных величин и структур источников формирования активов.[14]

Таким способом определенное финансовое состояние компании может быть представлено на определенную дату в разных вариантах, в большей или меньшей степени агрегированных или детализированных, одним из которых является бухгалтерский баланс компании. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату (с точки зрения приведенного определения «финансовое состояние» и «финансовое положение» являются тождественными понятиями). Форма представления финансового состояния в виде бухгалтерского баланса может рассматриваться в качестве исходного варианта, относительно которого определяются более агрегированные или более детализированные формы представления финансового состояния.[5]

Для сформулированного определения финансового состояния кратко изложим логически соответствующую ему концепцию анализа финансового состояния.

Целью анализа является оценка качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за отчетный период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности компании.[5]

Основные источники информации для анализа: бухгалтерский баланс и другие формы финансовой отчетности, данные бухгалтерского и управленческого учета. Бухгалтерский баланс как наиболее важный источник информации для анализа финансового состояния должен быть подвергнут определенной трансформации, заключающейся в перераспределении статей между разделами баланса для уточнения состава и величин внеоборотных и оборотных активов, в приведении баланса в более агрегированный вид (т.е. уменьшении количества балансовых статей путем их объединения), а также в зачете регулирующих (контрактивных и контрпассивных) статей, искажающих итоги баланса и его разделов. Результатом такой трансформации является аналитический баланс, ряд показателей которого может отличаться от показателей бухгалтерского баланса и который выступает в качестве информационного источника анализа, полученного в результате аналитического преобразования бухгалтерского баланса.[10]

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:

- структурно-динамический анализ активов компании и источников их формирования (горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ);

- анализ финансовой устойчивости компании;

- анализ ликвидности и платежеспособности компании.[14]

Содержание финансового анализа определяется своевременным и качественным обоснованием трех основных направлений финансовых решений:

1. решения по вложению капиталов (ресурсов);

2. операции, проводимые с помощью этих ресурсов;

3. определения финансовой структуры бизнеса.[9]

Предназначение анализа финансового состояния предприятия состоит в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.[25]

При этом необходимо:

1) на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

2) прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3) разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения предприятия.[27]

Объектами анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности. В любой сфере деятельности к объектам анализа относятся: производство и реализация продукции, оказание работ и услуг, их себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты, финансовое состояние и др. [6]

Предметом анализа финансового состояния являются финансовые процессы хозяйствующих субъектов и финансовые показатели как абсолютные, так и относительные: структура капитала предприятия по его размещению и источникам образования; эффективность и интенсивность его использования; платежеспособность и кредитоспособность предприятия; запас его финансовой устойчивости и другие.[6]

Принципами анализа финансового состояния являются:

- непрерывность (регулярность) наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов;

- преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надёжность, согласованность и взаимоувязка форм бухгалтерской отчётности;

- ясность в интерпретации результатов анализа финансового состояния;

- обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.[6]

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и применяемых методик.[15]

1.2 Методики анализа финансового состояния предприятия

Сегодня выработано большое количество различных методик, которые позволяю провести анализ финансового состояния предприятия. Большинство отечественных методик основаны на статистических методах обработки данных. Это вертикальный и горизонтальный анализ, структурный, коэффициентный анализ, графический метод. При этом, рассматривая различные методики проведения анализа финансового состояния каждый из авторов привносит определенные дополнительные элементы анализа, которые позволяют провести анализ в той или иной направленностью, в зависимости от целевого предназначения аналитической работы.[28]

В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир считают, что допустимо объединение различных статей бухгалтерского баланса, чтобы отразить главные существенные черты финансового состояния. [4]

А.Д. Шеремет также подчеркивает, что сравнительные балансы отражают сущность финансового состояния, так как в нем связаны воедино и систематизированы расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. [21]

Такие авторы как Ефимова О.В., Ковалев В.В. и другие акцентируют внимание на следующих направлениях анализа финансового состояния:

- чтение бухгалтерского баланса;

- оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса;

- анализ финансовых коэффициентов;

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- анализ деловой активности. [7]

Проведем обзор самых известных методик анализа финансового состояния предприятия.

Методика А.Д. Шеремета и А.И. Бужинского.

Согласно методике анализа, разработанной А.Д. Шереметом и А.И. Бужинским, финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.[28]