Файл: Анализ денежных средств предприятия (Оценка финансового состояния ООО «Альтаир-Групп»).pdf

Важнейшим этапом анализа финансового состояния, с точки зрения Шеремета и Буржинского, является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Расчет наличия собственных и приравненных к ним оборотных средств осуществляется при помощи следующих показателей:

1) источники собственных средств;

2) источники средств, приравненных к собственным;

3) вложение средств в основные фонды и внеоборотные активы.[11]

На их основе рассчитывается наличие собственных и приравненных к ним средств (п. 1 +п. 2 - п. 3).[11]

Сегодня многие авторы стараются применить зарубежные методики анализа финансового состояния при оценке работы отечественных предприятий. Зачастую это приводит к необъективной оценке и противоречивым выводам.

Методика анализа финансового состояния Г.В. Савицкой.

Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.[28]

Методика анализа финансового состояния А.И. Ковалева.

А.И. Ковалев указывает, что наиболее целесообразным является выделение предварительного анализа (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) анализа финансового состояния.[8]

В общем виде методика экспресс-анализа отчетности предусматривает оценку состава ресурсов, их структуры, финансовых результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс-анализа – отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Методика углубленного анализа проводиться с целью диагностики банкротства, основанную на коэффициентах ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости, которые представлены как взаимодополняющие группы показателей.[18]

Методика Н.П. Любушина

Анализ финансового состояния по методике Н.П. Любушина является комплексная оценка финансового состояния предприятия. При анализе финансового состояния предприятия после комплексной оценки вырабатывают мероприятия по улучшению его финансового состояния, при этом особое внимание обращается на разработку долгосрочной и текущей финансовой стратегии предприятия.[7]

Методика В.В. Бочарова

В.В. Бочаров так же как и А.И. Ковалев в составе аналитических процедур выделяет экспресс-анализ.[28]

Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит в получении оперативной, наглядной и достоверной информации о финансовом благополучии предприятия.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: предварительный этап; предварительный обзор бухгалтерской отчетности; экономическое чтение и анализ отчетности.[9]

Цель углубленного анализа – детальная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика.[21]

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия по методике В.В. Бочарова выглядит следующим образом (как один из возможных вариантов):

- предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия (характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности и выявление неблагополучных статей отчетности);

- оценка и анализ экономического потенциала (оценка имущественного положения и оценка финансового положения);

- оценка и анализ результативности деятельности предприятия.[25]

В процессе углубленного анализа в дополнение к приведенной системе показателей могут быть использованы и другие параметры, характеризующие финансовое состояние предприятия (структура и динамика внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала, их рентабельность и оборачиваемость, кредитоспособность заемщика, инвестиционная привлекательность акционерного общества – эмитента ценных бумаг и др.).[26]

1.3 Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия

Финансового состояние предприятия зависит от совокупности разнообразных факторов, оказывающих внутреннее и внешнее воздействие на динамику функционирования анализируемой организации.[23]

Будучи тесно связанными, данные факторы зачастую разнонаправлено влияют на результаты деятельности предприятия: одни из них положительно, другие - отрицательно.

Факторы, определяющие возможности увеличения собственных средств (СС) предприятия, а соответственно и возможности большего их реинвестирования в производство [22]:

1) соотношение прибыли и выручки от реализации продукции (услуг). Однако стремление предприятия к увеличению рентабельности наталкивается на спросовые ограничения, вызывающие снижение цены;

2) скорость оборота собственных средств. Чем большее число оборотов совершают собственные средства, тем меньшая их величина нужна для обслуживания процесса производства и реализации продукции, а, следовательно, меньшим их объемом может быть обеспечена доходность предприятия. Но и здесь нельзя забывать о колебаниях конъюнктуры на рынке материальных ресурсов;

3) оптимальное соотношение собственных и заемных средств (ЗС). Слишком большое привлечение ЗС для формирования активов предприятия уменьшает его финансовую устойчивость, хотя рентабельность собст-венного капитала может возрасти;

4) увеличение доли прибыли, направляемой на развитие производства.

Чем большая доля прибыли идет на развитие предприятия, тем выше устойчивость, но текущие выплаты по дивидендам могут падать. Все это следует учитывать при оценке финансовой устойчивости предприятия.[23]

В связи с этим необходима группировка факторов, влияющих на устойчивость предприятия, по их значимости. В основу классификации факторов положены различные признаки:

- по месту их возникновения: внешние и внутренние факторы;

- по времени их действия: постоянные и переменные;

- по степени значимости: первичные и вторичные.[12]

Выявление и систематизация факторов подчинены определенным целям. Предприятие выступает одновременно и субъектом, и объектом рыночных отношений, обладая разными возможностями влиять на динамику разных факторов, наиболее существенными среди которых являются внутренние и внешние. Внутренние факторы непосредственно зависят от степени управления деятельностью предприятия, вторые являются внешними по отношению к нему, их изменение практически не подвластно воле предприятия.[16]

К внешним факторам финансовой несостоятельности и неплатежеспособности относятся в первую очередь экономические (рост цен, общий спад производства, кризис неплатежей, банкротство должников), политические (политическая нестабильность общества, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, включая налогообложение, условия экспорта и импорта), а также уровень научно-технического развития.[16]

Итак, в первой главе приведены теоретические основы финансового анализа, которые являются частью общего экономического анализа. Было дано определение финансового анализа, его цели, задачи, основные источники информации для анализа предприятия, предмет и объект, направления финансовых решений, предназначение финансового анализа, принципы и факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия.

Также в первой главе приведены современные методы и приемы финансового анализа, по которым выполнен анализ финансового состояния ООО «Альтаир-Групп».

2. Оценка финансового состояния ООО «Альтаир-Групп»

2.1 Краткая характеристика деятельности ООО «Альтаир-Групп»

Компания «Альтаир-Групп» занимается оптово-розничной торговлей товаров бытовой химии высокого уровня с серебросодержащими препаратами ионами серебра на территории России, а также является единственным эксклюзивным представителем и партнером Научно-Производственного предприятия «Аргентум-Фарма».[25]

Компанией предусмотрено создание инновационных эффективных продуктов с высоким косметическим эффектом под брендом «Argion» и «Argion SPA» серии «Альтаир-Групп» и сопутствующих товаров.[1]

На сегодняшний день компания «Альтаир-Групп» представляет собой объединение ряда компаний, опираясь на многолетний опыт которых она выпустила востребованный продукт для широкого круга потребителей.[2]

В числе постоянных клиентов: ТагАЗ, РоАЗ, Ростсельмаш, Дервейс, Красный Котельщик, ТагМет, ВТЗ, НЭВЗ, Донской табак, Балтика-Юг, Эфес, Атлантис-Пак, гостиницы, рестораны, медицинские учреждения и др.[27]

Поставки оборудования и расходных материалов осуществляются с собственного склада, расположенного в г. Ростове-на-Дону.

Осуществляемые технологии:

1. Внедрение современных методов нанесения покрытий в автомобилестроении и машиностроении.

2. Оптимизация производственных процессов в металлообработке и сборке.

3. Готовые решения перемещения химических материалов для гальванических участков.[30]

Успех компании основывается на ее неизменной приверженности техническому совершенству и первоклассном уровне обслуживания клиентов.

«Альтаир-Групп» имеет большой штатный состав. Среднегодовая численность за 2017 год составляла 47 человек. Основа коллектива предприятия - опытные, квалифицированные специалисты, работающие на данном предприятии.[25]

Организационная структура предприятия имеет иерархичную систему представленна на рисунке 1.

Рисунок 1. Opгaнизaционнaя cтpуктуpa ООО «Альтаир-Групп»

Источник: (Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - M.: OOO "ТК Велби", 2016. - 96с.)

В основу структуры управления предприятием положена определенная система.

В ООО «Альтаир-Групп» используется линейно-функциональная структура управления. Она представляет собой принцип построения управленческого процесса по функциональным подсистемам организации (АУП, финансы, персонал).[17]

По каждой из них сформирована иерархия служб, пронизывающая всю организацию сверху донизу.

Между подразделениями существуют как вертикальные, так и горизонтальные связи. Вертикальные связи - это связи руководства и подчинения, например, связь между генеральным директором и главным бухгалтером. Горизонтальные связи - это связи коопераций равноправных элементов, например связь между продавцом и водителем экспедитором.[17]

Таким образом, можно сказать, что рассматриваемое в рамках данной работы предприятие ООО «Альтаир-Групп» представляют собой коммерческую организацию, зарегистрированную и функционирующую исходя из действующего законодательства.[3] Организация имеет иерархическую структуру, которая позволяет осуществлять управление, направленное на реализацию тех целей, которые ставит перед собой компания.

2.2 Анализ данных бухгалтерского баланса ООО «Альтаир-Групп»

Для полной оценки финансового состояния ООО «Альтаир-Групп» проведен горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса Приложение, проанализированы абсолютные показатели финансовой устойчивости. Данные приведены в Приложении 1.[20]

Таким образом, можно представить динамику основных показателей актива и пассива ООО «Альтаир-Групп» графически на рисунках 2 и 3.[20]

2015г 2016г. 2017г.

Рисунок 2. Динамика изменений показателей актива баланса 2015-2017гг.

Источник: (Макаров А.С., Мизиковский Е.А. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия. // Бухгалтерский учет. - 2013 - №3. с. 37.)

2015г 2016г. 2017г.

Рисунок 3. Динамика изменений показателей пассива баланса 2015-2017гг.