Файл: Разработка инновационного проекта в условиях развития ООО «Титан Мебель».pdf

Рассчитаем индекс рентабельности инвестиций PI (Profitability Index) с учетом дисконтирования как отношение чистой текущей стоимости дохода, денежного притока к чистой текущей стоимости оттока, включая первоначальные инвестиции. [11]

(3)

Сумма приведенных доходов равна 91680 тысяч рублей, а приведенных затрат 73546 тысяч рублей.

PI = 91680 / 73545 = 1,2

Индекс рентабельности составил PI ˃ 1, таким образом, проект следует принять. Критерий PI характеризует доход на единицу затрат.

Определим срок окупаемости инвестиций PP (Payback period) с учетом дисконтирования (сравнение дисконтированных притоков и оттоков денежных средств).

Срок окупаемости – время, которое требуется, чтобы инвестиция обеспечила достаточные поступления денег для возмещения инвестиционных расходов.

Рассчитаем срок окупаемости по формуле:

(4)

где:

Т – общий срок инвестиционного проекта.

РР = 73 545 / (91 680 / 3) = 2,4

Срок окупаемости инвестиционного проекта составляет 2,4 года, т.е. 2 года и почти 5 месяцев, и уже через этот срок компания покроет свои расходы и проект будет приносить прибыль, что является положительным показателем для реализации данного инвестиционного проекта.

Инвестиционный проект можно оценить как привлекательный, так как основные показатели соответствуют нормативам:

Чистая текущая стоимость NPV = 11 680 тыс. рублей, NPV ˃ 0;

Внутренняя норма доходности IRR = 10%, IRR ˃ WACC;

Индекс рентабельность PI =1,2 ˃ 1;

Период окупаемости PP = 2,4 года.

Таким образом, были определены уровень доходности, окупаемости, эффективности в целом, дана оценка коммерческой целесообразности реализации проекта и альтернативных возможностей инвестирования в другие виды деятельности. При расчете показателей оценки эффективности инвестиций все полученные результаты положительные и удовлетворяют нормативным требованиям, что подтверждает эффективность осуществления инвестиционного проекта ООО «Титан Мебель».

2.4 Разработка инновационного проекта диверсификации  ассортиментной политики ООО «Титан Мебель»

В основу инновационного проекта ООО «Титан Мебель» положена диверсификация ассортимента компании. Диверсификация (или изменение) как инструмент инноваций, используем для разработки инновационного проекта - стратегии развития путем добавления активов, продуктов, услуг, клиентов, рынков к портфелю компании.

Экономический эффект инноваций и инновационного проекта – это конечный улучшенный результат применения нововведений, новейших технологий, методов, выраженный приростом объемов производства, прибыли и рентабельности, снижением материальных и трудовых затрат, цены на продукцию, повышением качества и т.п.

Результат диверсификации ассортимента приведет к повышению эффективности деятельности ООО «Титан Мебель», рентабельности и доходности, расширению клиентской базы и рынков сбыта.

Оценка прибыли показала, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности. Результаты анализа указывают на необходимость пересмотра ассортиментной политики ООО «Титан Мебель» и требуют разработки инновационного проекта по реструктуризации товарных групп на предмет спроса на отдельные виды товаров, уровня доходности, обеспечения страхового запаса на складе и т.п.

Для внесения инноваций и в целях оптимизации ассортиментной политики ООО «Титан Мебель» используем методы ABC- и XYZ-анализа. Они проводятся с целью оценки и прогнозирования объемов продаж компании, структурирования и определения чётких лидеров и аутсайдеров среди всех групп товаров, для корректировки ассортимента. [6]

ABC-анализ - это инструмент, который позволяет изучить товарный ассортимент, определить рейтинг товаров по указанным критериям и выявить ту часть ассортимента, которая обеспечивает максимальный эффект.

Идея ABC-анализа строится на основе принципа Парето, который формулируется так: «20 % усилий дают 80 % результата, а остальные 80 % усилий - лишь 20 % результата», т.е. 20 % всех товаров дают 80 % оборота. Применяя это правило к товарам любой торговой компании, можно сделать очень простой шаг по внедрению логистики. [7]

ABC-анализ - метод, позволяющий классифицировать товары по степени их важности путём деления на три категории. Классические границы следующие:

А — наиболее ценные, 20 % — товарных запасов; 80 % — продаж; эти товары всегда должны присутствовать в ассортименте.

В — промежуточные, 30 % — товарных запасов; 15 % — продаж; эти товары средней степени важности.

С — наименее ценные, 50 % — товарных запасов; 5 % — продаж; это наименее важные товары, это претенденты на исключение из ассортимента и товары-новинки.

По этим критериям в группу А попадают:

• мебель для кабинетов;
• гостиные;
• кухни.

В группу В по доле продаж в товарообороте входят:

• гардеробные комнаты;
• каминные порталы.

В группу С входят:

• предметы интерьера;
• библиотеки;
• кофейные столики;
• элитные двери
• фурнитура, аксессуары.

Цель XYZ-анализа - разделение товаров по группам, в зависимости от равномерности спроса и точности прогнозирования. Метод данного анализа заключается в расчете для каждой товарной позиции коэффициента вариации или колебания расхода. Этот коэффициент показывает отклонение расхода от среднего значения и выражается в процентах. В качестве параметра могут быть: объем продаж (количество), сумма продаж, сумма реализованной торговой наценки. [7]

Метод XYZ-анализа сходен с АВС - анализом и основывается на том же принципе - товары подразделяются на три группы X,Y и Z , исходя из значения коэффициента вариации за определенный промежуток времени. Этот анализ делит объекты по степени отклонения от среднего показателя, высчитываемого за несколько периодов.

Существуют рекомендованные границы этих классов:

X: коэффициент вариации - 0-10%; в этот класс попадут товары, характеризующиеся стабильной величиной потребления и высокой степенью прогнозирования;

Y: коэффициент вариации - 10-25%; в этот класс попадут товары, характеризующиеся сезонными колебаниями и средними возможностями их прогнозирования;

Z: коэффициент вариации - более 25%; в этот класс попадут товары с нерегулярным потреблением и непредсказуемыми колебаниями, поэтому спрогнозировать их спрос очень трудно.

Чем стабильнее спрос на товар, тем легче им управлять, и, соответственно, тем ниже потребность в запасах товара, тем легче планировать движение товара. Таким образом, появляется возможность для планирования и принятия решений о пребывании товара в ассортиментной матрице.

XYZ анализ очень хорош в сочетании с ABC-анализом - это выявление безусловных лидеров и аутсайдеров в ассортименте продаж. 

ABC-XYZ-анализ позволяет разбить данные по продажам на 9 групп в зависимости от вклада в выручку компании (ABC) и регулярности покупок (XYZ).

Таблица 5.

Рас­пределение всех товаров на осно­вании ABC-XYZ - анализа

В группу товаров АХ и AY вошли кухни, гостиные и мебель для кабинетов.

Эта группа обеспечивает наибольший объем продаж, пользуется стабильным спросом. Таким образом, необходимо обеспечивать их постоянное наличие в продаже и на складе. Страховой запас не требуется, так как спрос хорошо прогнозируется. Кроме того целесообразно можно высвободить часть денежных средств на пополнение ассортимента этой группы товаров.

В группу BX и BY вошли такие товары как гардеробные комнаты и каминные порталы.

Высокий уровень участия в товарообороте товаров этой группы тем не менее сочетается с нестабильностью спроса, что подтверждает и снижение доли гардеробных в общей сумме товарооборота на 0,9%. Отсюда возникают сложности с прогнозированием спроса с учетом потребностей клиентов, а на каминные порталы необходимо более тщательно отслеживать сезонные тенденции, поскольку спрос на них напрямую зависит от сезона. Целесообразно иметь страховой запас товара при возникновении спроса.

В группу СХ и СУ вошли элитные двери и библиотеки.

Эти группы товаров отличаются нестабильностью спроса и сложностью в его прогнозировании, поэтому целесообразно пересмотреть ассортимент и сделать выбор в пользу наиболее рентабельных видов товара из этой группы и работать с этой ассортиментной группой товаров только под заказ покупателей.

Товары из групп AZ, BZ, CZ отличаются низкой прогнозируемостью спроса при высоком объёме продаж. Если обеспечивать постоянное наличие товаров данной группы только за счет страхового запаса товаров, то это приведет к тому, что средний товарный запас компании возрастет. Для товаров из этих групп нужно применить систему заказов с предоплатой.

Проведенный анализ позволяет определить основные направления оптимизации ассортимента по каждой товарной группе, откорректировать торговую наценку с учетом спроса и на основе этой корректировки разработать стратегический план на перспективу развития.

Но, чтобы не строить недостижимых прогнозов, чтобы план соответствовал реальности, горизонт планирования должен максимально быть приближен к спросу, ценам поставщиков материалов, росту цен и тарифов, изменению внешней среды, колебаниям курса валют и многих других факторов. Необходимо скорректировать торговую наценку с учетом цен конкурентов по некоторым товарным группам в сторону снижения с целью привлечения покупателей и заказчиков мебели, но при увеличении объема продаж доходы и прибыль ООО «Титан Мебель» только возрастет, что и является основной целью введения инноваций в результате реализации инновационного проекта.

За базу при планировании выручки возьмем товарооборот в сопоставимых ценах. Это позволит видеть более реалистичную картину. При изменении цен это принесет только дополнительный доход, прибыль, увеличит товарооборот и величину выручки.

Проект плана объема продаж представлен в таблице 6.

Таблица 6.

Прогнозный план объема продаж ООО «Титан Мебель» на 2020 год