Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Теоретические аспекты, особенности функционирования).pdf

Основу национальной валютной системы составляет национальная валюта, представляющая собой установленную законом денежную единицу данного государства. Валютой называют деньги, которые используются при осуществлении международных операций. В период после первой мировой войны любое платежное средство в иностранной валюте стало обозначаться понятием девиза^[41].

Девиза (фр. devise) — любое денежное средство, выраженное в иностранной валюте^[42].

Девиза - это платёжный документ, используемый в международных расчетах^[43]. К девизам относятся: переводы, чеки, аккредитивы, векселя, иностранные банкноты и иностранные монеты.

В национальной валюте цена девизы находится в прямой зависимости от валютного курса и изменяется с его изменением.

Иностранная валюта может быть использована в международных валютных, расчетных, финансовых и кредитных операциях, может храниться на счетах в банках, но при этом она не является законным платежным средством на территории другого государства. В условиях политической и экономической нестабильности в стране, сильной инфляции происходит вытеснение национальной валюты более стабильной иностранной валютой, в настоящее время это доллар, евро. Категорией «валюта» обеспечивается связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства^[44].

Следующим элементом валютной системы является степень конвертируемости валют, то есть условия их размена на иностранные. Различают:

• свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты. Например, денежные единицы США, стран-членов ЕЭС, Японии, Швейцарии, Канады, Швеции, Австрии и др.;
• частично (или ограниченно) конвертируемые валюты стран, где сохраняются ограничения на операции с иностранными валютами;
• неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют^[45].

Валютный паритет как элемент валютной системы представляет собой устанавливаемое в законодательном порядке соотношение между двумя валютами^[46] (например, 1 евро = 67,37 руб.^[47]; 1 евро = 1,14 долл.^[48]) и является основой валютного курса^[49].

Одним из самых важных элементов валютной системы выступает режим валютного курса. Различают фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках, плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения валюты, а также их разновидности.

Наличие или отсутствие валютных ограничений представляет собой отдельный элемент валютной системы. Объект межгосударственного регулирования через МВФ выражается в ограничениях операций с валютными ценностями.

Регламентация правил использования Международных кредитных средств обращения осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами, в числе которых заключенные 7 июня 1930 года в Женеве вексельные и чековые конвенции^[50].

Осуществление регламентации международных расчетов происходит в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов и инкассо на уровне национальной и мировой валютной систем.

Международная валютная ликвидность, как элемент валютной системы, регулируется путем обеспечения международных расчетов необходимыми платежными средствами. Под международной валютной ликвидностью понимается - способность отдельно взятой страны (или группы стран) своевременно погашать свои международные обязательства платежными средствами, приемлемыми для кредитора. С точки зрения всемирного хозяйства международная валютная ликвидность означает совокупность источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота и обеспеченность его международными резервными активами. В аспекте национальной экономики страны международная валютная ликвидность служит показателем ее платежеспособности^[51].

В качестве объекта национального и международного регулирования отдельно выделяется режим валютного рынка и рынка золота.

Значимым элементом валютной системы является - институциональный, определяющийся как регламентация деятельности национальных органов управления и регулирование валютных отношений страны (центральный банк, министерство экономики и финансов, в некоторых странах - органы валютного контроля). Национальное валютное законодательство регулирует операции в национальной и иностранной валюте (право владения, ввоза и вывоза, куплю-продажу). Межгосударственное валютное регулирование осуществляет МВФ, в Экономическом и валютном союзе ЕС, заменившем в 1999 г. Европейскую валютную систему, - Европейский центральный банк. Эти институты стремятся разработать и поддерживать режим безопасного, бескризисного развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений^[52].

Подводя итог, важно отметить следующее, национальная валютная система представляет собой форму организации валютных отношений в стране, определяемую и регулируемую ее валютным законодательством. Она имеет тесную взаимосвязь с мировой валютной системой, являющейся исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной договоренностями между государствами. Главной задачей международной валютной системы является обеспечение устойчивого экономического роста, сдерживание инфляции, поддержание равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран путем регулирования сферы международных расчетов.

Для осуществления конструктивной организации грамотной финансовой поддержки развивающимся странам были созданы международные финансовые организации, в числе которых Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Европейский банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация, Европейский фонд валютного сотрудничества.

Основу национальной валютной системы составляет национальная валюта, степень конвертируемости которой – ее важная характеристика. То, как соотносятся между собой две валюты, является валютным паритетом.

Регламентация деятельности национальных органов управления и регулирование валютных отношений страны (центральный банк, министерство экономики и финансов, в некоторых странах - органы валютного контроля) является базовым элементом валютного рынка государства.

Глава 2 Особенности функционирования валютной системы России

2.1 Этапы становления валютной системы России

Внешнеэкономическим связям России на протяжении почти всей истории была присуща высокая степень государственной централизации. Довольно долго сохранялся издавна существовавший запрет на вывоз драгоценных монет и металлов, золота, серебра. Золото и иностранная валюта (ефимки), привозимые из-за границы согласно Новоторговому уставу 1667 г^[53]. должны были обязательно быть сданы в казну путем продажи по принудительному курсу. Любой вид торговли с иностранцами при Петре I, внутри своей страны в том числе, осуществлялся на условиях оплаты золотом или ефимками и обязательной их сдаче в казну.

Валютная система СССР основывалась на монополии государства, предполагавшей, что иностранная валюта может быть лишь в руках государства, которое обладало исключительным правом на распоряжение ею.

Государственный банк РСФСР в ноябре 1921 г. получил монопольное право на проведение валютных операций и операций с валютными ценностями. Банком осуществлялось установление официального курса на драгоценные металлы и иностранную валюту. В 1922 г. Государственный банк стал регулировать частные сделки по купле-продаже на биржевых торгах золота, серебра и иностранной валюты, а также выписанных в иностранной валюте чеков и векселей.

В качестве основных источников поступления валютных средств в 60-70-х гг. были доходы от экспорта продукции, суммы привлеченных валютных кредитов, а также накопленные внутренние резервы (природные драгоценные камни, драгоценные металлы).

В СССР концентрация валютных доходов от монополизированного

государством экспорта, а также все конверсионные операции с твердыми валютами осуществлялись тремя крупнейшими банками, имевшими тесную связь с внешнеэкономической сферой. В их числе Внешторгбанк СССР, переименованный в 1988 г. во Внешэкономбанк СССР, Международный банк экономического сотрудничества (МВЭС), Международный инвестиционный банк (МИБ). Обладание значительным количеством валютных ресурсов придавало этим банкам реальную силу на мировом валютном рынке. Заключение ими крупных валютных сделок оказывало существенное воздействие движение валютных курсов.

В условиях административно-командной системы в СССР валютные ценности использовались на плановой основе. Утверждение валютных планов государства, содержавших источники, объемы поступлений, а также направления и суммы расходов валютных средств производилось Верховным Советом СССР в рамках народнохозяйственных планов. Валютные средства в определенном планом количестве выделялись в пользование органам государственной власти СССР, местным органам власти, предприятиям и организациям через единую валютную кассу государства. Это стало предпосылкой к существенному отставанию советской экономики от западных стран поскольку снижало стимулы предприятий к повышению конкурентоспособности своей продукции.

Те, кто занимался обращением, обменом валюты и валютных ценностей, в том числе и на другие ценности, внутри страны подвергались уголовному преследованию. Обмен валюты, в том числе на другие ценности, являлся уголовно наказуемым деянием. Так, статьей 88 Уголовного кодекса РСФСР^[54] 1960 года «Нарушение правил о валютных операциях» предусматривалось уголовное наказание за операции с иностранной валютой и валютными ценностями. Осуждение по ст. 88 предполагало в зависимости от состава преступления лишение свободы на срок от 3 до 15 лет, конфискацию имущества, ссылку на срок до 5 лет и смертную казнь.

Аналогичные статьи были включены в уголовное законодательство других республик СССР. Этой статьей максимально ограничивался оборот наличной иностранной валюты среди граждан СССР. Например, валютные спекуляции согласно Уголовному кодексу наказывались расстрелом.

Национальной валютой являлся советский рубль, официальный курс которого был фиксированным, завышался и не соответствовал паритету платежеспособности валют. Внешнеэкономические расчеты производились с использованием специальной денежной единицы – валютного рубля, размер которого, например, в 60-е гг. составлял 1,2-1,3 американского доллара.

Важный момент в становлении валютной системы СССР и валютного рынка связан с отказом от валютной монополии государства. Так в 1986 г. было принято постановление Совета Министров СССР, в соответствии с которым предприятиям предоставлялась в распоряжение часть валютной экспортной выручки и ограниченное право использовать ее на собственные нужды.

Это время является началом процесса децентрализации внешнеэкономической деятельности. Происходит установление системы валютных отчислений, которая распределяет поступающую иностранную валюту в определенных пропорциях между государством и экспортером. Предприятию-экспортеру предоставляется право обладать собственными валютными фондами. Таким образов, теперь собственником валютных средств может быть не только государство, но и предприятия, занимающиеся экспортом.

Реформирование банковской системы, повлекшее за собой создание системы коммерческих банков также способствовало развитию отечественного валютного рынка. Конец 1990 г. стал началом процесса получения коммерческими банками валютных лицензий, выдаваемых Государственным банком СССР (затем Центральным банком СССР). Генеральной валютной лицензией предоставлялось право проведения валютных операций на внутреннем и мировом рынке, осуществлять открытие корреспондентских счетов в иностранных банках. Расширенной валютной лицензией предоставлялись правовые возможности обладания корреспондентскими счетами в иностранных и бывших заграничных банках СССР. Внутренняя валютная лицензия предоставляла разрешение на работу в пределах внутреннего валютного рынка, а также через корреспондентские счета в банке с генеральной лицензией выходить на внешний рынок.

В 1991 г. банкротство Внешэкономбанка СССР вызвало массовый переход предприятий, продолжавших до этого времени держать свои валютные счета в нем, в другие банки, что стало началом процесса формирования межбанковского валютного рынка.

В СССР до 1989 г. существовал один официальный фиксированный валютный курс. Но в ходе децентрализации внешнеэкономической деятельности обнажился факт того, что рыночный курс, складывающийся стихийно, оказался намного ниже него и не отражает покупательной способности рубля. И тогда единственный валютный курс сменился системой множественных курсов. Так, в 1989-1991 гг. были введены специальный туристический курс, рыночный курс рубля к доллару США, коммерческий курс рубля, биржевой курс. К концу 1991 г. главным ориентиром для установления Центральным банком РФ официального курса рубля стал биржевой курс.