Файл: Анализ денежных средств предприятия (Теоретические основы анализа денежных средств).pdf

Накопление юридическим лицом наличных денег в кассе сверх установленного лимита остатка наличных денег допускается в дни выплат заработной платы, стипендий, выплат, включенных в соответствии с методологией, принятой для заполнения форм федерального государственного статистического наблюдения, в фонд заработной платы и выплаты социального характера (далее - другие выплаты), включая день получения наличных денег с банковского счета на указанные выплаты, а также в выходные, нерабочие праздничные дни в случае ведения юридическим лицом в эти дни кассовых операций [6].

Кассовые операции ведутся в кассе кассовым или иным работником, определенным руководителем из числа своих работников, с установлением ему соответствующих должностных прав и обязанностей, с которыми кассир должен ознакомиться под роспись. При наличии на предприятии нескольких кассиров один из них выполняет функции старшего кассира. Кассовые операции могут проводится руководителем. Предприятия могут вести кассовые операции с применением программно-технических средств. Кассовые операции оформляются приходными кассовыми ордерами (форма по ОКУД 0310001), расходными кассовыми ордерами (форма по ОКУД 0310002). Выдача наличных денег для выплат заработной платы, стипендий и других выплат работникам проводится по расходным кассовым ордерам, расчетно-платежным ведомостям (форма по ОКУД 0301009), платежным ведомостям (форма по ОКУД 0301011).

Операции по передаче наличных денег между старшим кассиром и кассиром в течение рабочего дня отражаются старшим кассиром в книге учета принятых и выданных кассиром денежных средств (форма по ОКУД 0310005).

Наличные деньги учитываются в кассовой книге (форма по ОКУД 0310004) по каждому кассовому документу.

Если индивидуальные предприниматели в соответствии с законодательством Российской Федерации о налогах и сборах ведут учет доходов или доходов и расходов и (или) иных объектов налогообложения либо физических показателей, характеризующих определенный вид предпринимательской деятельности, кассовая книга 0310004 ими может не вестись [6].

Приходный кассовый ордер может оформляться по окончании проведения кассовых операций на основании контрольной ленты, изъятой из контрольно-кассовой техники, бланков строгой отчетности.

Выдача наличных денег под отчет проводится при условии полного погашения подотчетным лицом задолженности по ранее полученной под отчет сумме наличных денег.

Наиболее типовые корреспонденции счетов по субсчету 50.1 «Касса организации» представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Корреспонденция счетов по учету кассовых операций

Наиболее типовые корреспонденции счетов по безналичным расчетам представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Корреспонденция счетов по безналичным расчетам

Перевод денежных средств осуществляется в рамках следующих форм безналичных расчетов:

- расчетов платежными поручениями;

- расчетов по аккредитиву;

- расчетов инкассовыми поручениями;

- расчетов чеками;

- расчетов в форме денежных средств по требованию получателя средств (прямое дебетование);

- расчетов в форме перевода электронных денежных средств.

Платежные поручения, инкассовые поручения, платежные требования, платежные ордера, банковские ордера являются расчетными (платежными) документами. Форма платежного поручения представлена в приложении 4.

Все счета бухгалтерского, как наличных, так и безналичных расчетов, являются активными. В бухгалтерской (финансовой) отчетности по коду строки 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» отражается сумма дебетового сальдо счетов: 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Переводы в пути».

1.3. Теоретические основы анализа денежных средств

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности главного бухгалтера. Он включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:

- рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

- предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

- спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.

Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.

Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

Анализ использования денежных средств позволяет прогнозировать денежные поступления и выплаты, составлять график платежей. Информация о денежных потоках помогает анализировать финансовую гибкость.

Финансовая гибкость - способность фирмы быстро получать денежные средства в случае возникновения непредвиденных обстоятельств или умение воспользоваться благоприятными случаями для получения денег.

Основными источниками информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли (убытка), движения оборотного капитала и денежных средств является бухгалтерский баланс (форма по ОКУД 0710001), отчет о финансовых результатах (форма по ОКУД 0710002), отчет о движении денежных средств (форма по ОКУД 0710004). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы (показатели форм по ОКУД 0710001 и 0710002), или понесенные затраты могут не соответствовать реальному «притоку» или «оттоку» денежных средств на предприятии.

В отчете о движении денежных средств раскрывается информация об остатках и оборотах по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета». Если организация имеет иностранную валюту, предварительно необходимо составить расчет ее стоимости в рублях по курсу Банка России на дату составления бухгалтерской отчетности по каждому виду. Далее отражаются показатели в разрезе трех видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой. При этом числовые показатели приводятся за два отчетных периода: за отчетный год и аналогичный период, предшествующий отчетному году.

В целях повышения аналитичности и достоверности итоговой отчетной информации руководство может принять решение об отражении в составе денежных средств денежных эквивалентов. Понятие денежных эквивалентов в российском законодательстве отсутствует. В соответствии с МСФО под денежными эквивалентами понимают краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, которые быстро и с минимальными потерями обращаются в денежные средства и подвергаются незначительному риску изменения их стоимости.

Следует отметить, что внутренние обороты по счетам учета денежных средств (из банка в кассу и наоборот, с одного счета в банке на другой) в отчете о движении денежных средств не отражаются, поскольку не изменяют величины чистых денежных потоков.

Существует множество предложенных методик проведения анализа денежных средств, но всех их объединяет возможность произвести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия. Основными характеристиками финансового состояния предприятия являются платежеспособность и ликвидность.

При определении ликвидности активов предприятия производят расчет:

- коэффициента абсолютной ликвидности, который показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ней финансовых вложений;

- коэффициента критической оценки, который показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может быть немедленно погашена за счет денежных средств и приравненных к ней финансовых вложений, а также поступлений по расчетам;

- коэффициента текущей ликвидности, который показывает, какую часть краткосрочных обязательств по кредитам и расчетам организация может погасить мобилизовав все оборотные средства.

Значения коэффициентов ликвидности определяются по форме по ОКУД 0710001.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства по стр. 1250 + Краткосрочные финансовые вложения по стр. 1240) : (Краткосрочные заемные средства по стр. 1510 + Краткосрочная кредиторская задолженность по стр. 1520 + Прочие краткосрочные обязательства по стр. 1550).

Коэффициент критической оценки = (Денежные средства по стр. 1250 + Краткосрочные финансовые вложения по стр. 1240 + Краткосрочная дебиторская задолженность по стр. 1230) : (Краткосрочные заемные средства по стр. 1510 + Краткосрочная кредиторская задолженность по стр. 1520 + Прочие краткосрочные обязательства по стр. 1550).

Коэффициент текущей ликвидности = (Оборотные активы по стр. 1200) : (Краткосрочные заемные средства по стр. 1510 + Краткосрочная кредиторская задолженность по стр. 1520 + Прочие краткосрочные обязательства по стр. 1550).

Платежеспособность более широко раскрывает способность фирмы получать (или иметь в распоряжении) денежные средства в форме, пригодной для оплаты обязательств организации. Платежеспособность показывает возможность погасить долги, когда это необходимо.

Особое значение платежеспособность имеет для обеспечения непрерывности деятельности предприятия. Несостоятельность (как отсутствие платежеспособности) может привести к банкротству, принудительной оплате долга и потере прав, как акционерами, так и кредиторами.

Однако даже при отсутствии признаков банкротства несостоятельность может привести к распространению претензий кредиторов на собственный капитал организации, в результате чего акционеры и кредиторы понесут убытки.