Файл: Влияние фактора неопределенности при планировании инновационного проекта.pdf

Введение

Проект: многофункциональный автосервис «Авто-Бам».

Предполагается открытие автосервиса с необходимым штатом работников и оборудования.

Открытие автосервиса планируется в г. Курган, в промышленной зоне города. Преимущество такого месторасположения в том, что, с одной стороны, оно обеспечивает хорошую видимость с дороги и дополнительный приток клиентов, а, с другой стороны, аренда земли под постройку в таких местах достаточно низкая, что позволит снизить затратную часть предприятия.

Классификация по сферам деятельности определяет технологию реализации проекта, фазы проектов и этапы реализации проектов. В компании для каждого типа проектов разрабатывает шаблон реализации.

– тип проекта: смешанный (экономический + социальный организационный). Так как планируется предприятие, приносящее прибыль;

Классификация по размерности:

– монопроект – отдельный проект единого типа, вида и масштаба;

Классификация по объемам финансирования проекта:

– масштабы проекта: средний. (Площадь составляет 300 кв. м., большое вложение денежных средств и задействованных людей);

Классификация по длительности проекта:

– длительность проекта – краткосрочные (до трех лет);

Классификация по назначению проекта:

– вид проекта – инвестиционный.

Классификация по географическому признаку:

– региональный проект, члены команды проекта находится в рамках одного региона или страны. Для реализации проектов данного типа необходимо применения дополнительных методов и инструментов взаимодействия.

Для достижения основной цели автосервиса как инфраструктуры автомобильного транспорта – обеспечения социально-экономической эффективности автомобиля (максимального использования заложенных в автомобиле возможностей) необходима реализация следующих требований:

– удовлетворение спроса на автомобили по количеству, качеству, классу, модели, модификации, варианту комплектации, цене и предназначению;

– удовлетворение спроса на запасные части и приспособления к автомобилю;

– удовлетворение спроса, связанного с технической эксплуатаций автомобилей;

– удовлетворение спроса на услуги, связанные с поддержанием и восстановлением работоспособности автомобиля в процессе его эксплуатации;

– удовлетворение потребностей лиц, которые пользуются автомобилями;

– создание эффективной системы обеспечения безопасности движения и устранения вредного влияния автомобиля на окружающую среду и общество.

Глава 1. Теоретические аспекты управления инновациями

1.1. Инновационные услуги

Необходимым условием функционирования отечественной экономики является становление и развитие специализированной финансовой инфраструктуры и ее составляющих – рынка финансовых услуг. Представленный многофункциональной системой финансовых посредников и на основе предложения соответствующих финансовых услуг и продуктов он обеспечивает потребности в финансовых ресурсах, как субъектов хозяйствования, так и физических лиц. В то же время современные тенденции развития общества и бизнеса в использовании новейших электронных и интернет-технологий требуют адекватных изменений их обслуживания финансовыми посредниками.

Учитывая безоговорочное лидерство банковского сектора на отечественном рынке финансовых услуг. Электронные технологии в первую очередь должны широко использоваться при оказании банковских услуг. Отметим, что в этом контексте отечественный рынок банковских услуг существенно отстает от других стран мира. Комплексного подхода по использованию электронной сети онлайновых услуг как сферы предоставления банковских услуг на сегодняшний день пока не наблюдается. Даже при условии, что использование онлайн - технологий предоставляет возможности доступа к широкому кругу потенциальных клиентов в сфере малого и среднего бизнеса и освоения новых финансовых продуктов [7; с. 36]. Количество банков, предлагающих электронный способ взаимодействия с клиентом, является весьма ограниченным перечнем крупнейших по активам банков.

Вместе с подобным развитием банков, параллельно стремительным образом развивалась альтернативная экосистема, в основе которой лежали молодые FinTech стартапы со смелыми и перспективными идеями. Особенностью предоставляемых ими услуг является клиентоцентризм – концентрация на интересах клиента, в то время как банки на протяжении всей истории существования были сосредоточены на максимизации собственного дохода. Так, FinTech компании сосредотачивают свое внимание именно на тех сегментах, которые наиболее интересуют потребителя. Вместе с тем они обеспечивают сравнительно меньший комплаенс, минимальные денежные и временные издержки, а главное – исключают банковский (посреднический) элемент.

На сегодняшний день FinTech компании, несмотря на начальный этап своего развития, уже представляют серьезную конкуренцию банкам. По словам главы одного из ведущих банков Нидерландов: «Угроза FinTech компаний состоит во влиянии на ожидания потребителей по отношению к банковским услугам».

FinTech компании предлагают следующие услуги [15]:

- Платежные решение и мерчант услуги.

- Интернет банкинг и P2P кредитование.

- Международных денежные переводы.

- Инвестиционный менеджмент и private banking.

- Обработка и организация значительных объемов информации – Big data.

Преимуществами использования услуг FinTech компаний, по сравнению с банками, являются возможность предоставление финансовых услуг лицам, не имеющим кредитной истории, проживающим в регионах с неразвитой банковской инфраструктурой, скорость проводимых транзакций, минимальные или отсутствующие комиссии, операционное удобство.

Можно с уверенностью сказать, что сфера FinTech индустрии стремительно ворвалась на рынок финансовых услуг, однако темпы ее развития остаются не столь быстрыми, как они должны были быть, учитывая те преимущества, которые FinTech компании готовы предоставить. Вместе с тем индустрия находится если уже не на зачаточной, то на начальной стадии. Следующим толчком к развитию FinTech компаний определенно послужит Директива ЕС о платежных услугах 2015/2366 (PSD2).

Банки вынуждены уже сейчас кардинально переосмыслить стратегии деятельности. Главная угроза, исходящая от PSD2, заключается в введении обязанности для банков раскрытия своих платежных инфраструктур для других финансовых институтов (в том числе конкурентов). Куда проще эту обязанность понять на примере.

Клиент Х при помощи платежного FinTech инструмента желает осуществить конвертацию и перечисление средств с одного банковского счета на другой. Клиент дает FinTech компании соответствующее распоряжение, и последняя, «вооружившись» этим распоряжением, имеет право получить доступ к балансу по расчетному счету клиента и возможность списать с банковского счета необходимую сумму средств. При этом для такого взаимодействия нет необходимости заключать договоры или проводить предварительные согласования. Рамки взаимодействия определены самой Директивой [12; с. 67].

В реализации различных функций управления инновациями особое место принадлежит субъектам управления инновациями. В общем случае, такими субъектами (субъектами реализации отдельных инновационных функций) могут выступать: руководители различного уровня, выполняющие общие функции управления в рамках инновационного цикла; менеджеры по инновациям, отвечающие за реализацию инновационного цикла по различным видам новшеств; конструкторские и технологические подразделения; подразделения подготовки производства, координации работ; служба управления качеством; специальные конструкторские и (или) технологические бюро с опытным производством; другие научно-производственные фирмы, научно-исследовательские институты, высшие учебные заведения и т.д.

В связи с возрастанием роли управленческой деятельности, особое значение для повышения ее эффективности приобретают инновации в сфере управления предприятием (организацией).

Объектами инновационной деятельности в этой сфере (объектами совершенствования управления) обычно выступают: структура управления предприятием, система работы с кадрами, маркетинг, методы выполнения управленческих работ и организация труда работников управления, использование современных информационных технологий на базе современной компьютерной техники и коммуникационных средств.

Такие компании могут служить и промежуточным элементом, предоставляя информацию другим игрокам рынка финансовых услуг (в первую очередь в таких сферах как инициация платежей и агрегация финансовой информации), которые используют ее в качестве фундамента для предоставления своих услуг.

Что касается вступления Директивы в силу, то на уровне ЕС она действует с 12 января 2016 года. В течение 2 лет с этой даты страны-члены ЕС обязаны привести свои национальные законодательства в соответствие с положениями PSD2, и 13 января 2018 года PSD1 утратит свою силу.

Интернализация – это посредническая модель торговли ценными бумагами и производными инструментами за счет брокера. Классическая модель российского брокера строится на агентской схеме: выполнение поручений клиента происходит от имени брокера либо от имени клиента, но всегда за счет клиента. Суть интернализации заключается в том, что когда клиент подает поручение на покупку финансового инструмента, брокер вместо того, чтобы направить это поручение на биржу, продает указанный финансовый инструмент клиенту за свой счет, то есть «откупает» на себя. И при этом клиент не всегда может рассчитывать на лучшее исполнение, поскольку брокер продает ему активы за свой счет с наценкой, покупая их у третьего лица дешевле. То есть у нас получается ситуация, когда брокер оставляет у себя и спрэд, и берет комиссию с каждого клиента, что, на наш взгляд, является недобросовестной практикой [5].

Именно такая модель сейчас используется некоторыми посредниками в ситуации отсутствия регулирования. В то же время брокер должен зарабатывать только на комиссии, а исполнять поручение клиентов на лучших условиях.

Интернализация в настоящее время не относится ни к одному из лицензируемых видов деятельности. Это позволяет осуществлять ее любому хозяйствующему субъекту даже без лицензии. На наш взгляд, включение интернализации в брокерскую деятельность, с одной стороны, позволит устранить эту проблему, а с другой, обеспечит наилучшую защиту интересов клиента. Мы изучили опыт развивающихся стран по внедрению таких кросс-агентских брокерских моделей вместе с моделями интернализации и увидели, что во многих странах это привело к перетоку ликвидности с их регулируемых рынков в нерегулируемые зоны, потому что брокеры стали аккумулировать ликвидность на себе, а не на бирже. В дальнейшем это негативно отразилось с том числе и на финансовой инфраструктуре.

Таким образом, многочисленные финансовые компании получают возможность предлагать клиентам банка спектр финансовых услуг (порой более совершенных и дешевых) и получать всю необходимую для этого информацию и доступ.

При финансировании проекта спонсор, как правило, стремится финансировать расходы на разработку и строительство проекта на основе высокой доли заемных средств. Зачастую такие расходы финансируются за счет 80-100-процентной задолженности. Высокий уровень кредитного плеча при не регрессном финансировании проекта позволяет спонсору вкладывать меньше средств в риск. Позволяет спонсору финансировать проект, не разбавляя его инвестиции в акционерный капитал, и, в определенных обстоятельствах, также может позволить снизить стоимость капитала путем замены более низкой стоимости, облагаемой налогом процентной ставки на более высокую стоимость.

1.2. Характеристика основных моделей проектного финансирования инновационных центров

В странах с развитой экономикой в практике финансирования инвестиционных центров по модели проектного финансирования распространенной формой финансирования является проектное финансирование. При этом сам проект, а вернее те доходы, которые получит предприятие в результате его реализации, является способом обслуживания обязательств за предоставленный банковский кредит.

Термин "проектное финансирование" является относительно новым понятием для финансовой науки, однако это не мешает банкирам, инвесторам и промышленникам ввести в свой лексикон этот модный ныне термин. Вместе с тем, следует отметить, что понимание сущности весьма отдаленное, а иногда и вовсе не соответствует действительности [5].

История проектного финансирования насчитывает несколько более четверти века и связана с нефтяным бумом, который имел место в начале 70-х годов ХХ века, когда цены на нефть и другие энергоносители росли в геометрической прогрессии. Согласно доходность инвестиционных центров по модели проектного финансирования по добыче нефти и газа была в диапазоне от 100 до 1000 и более процентов в год. Это в значительной степени повлияло на поведение банков. Их традиционно пассивно выжидательное поведение, когда заемщики сами обращаются в банк с просьбой о предоставлении кредита под реализацию определенного инвестиционного проекта, изменилась на активно-агрессивную, при которой банковские учреждения начали поиск высокодоходных проектов для финансирования (в первую очередь в нефтедобывающей и газодобывающей промышленности) [9].