Файл: Оценка рисков финансово кредитных институтов.pdf

К основным видам финансового риска экономист относятся следующие: – кредитный риск; – риск несбалансированной ликвидности; – рыночный риск; – процентный риск; – риск недополучения прибыли; – риск неплатежеспособности. Однако по его мнению список рисков, с которыми сталкиваются коммерческие банки, не исчерпывается вышеперечисленными. К другим важным видам рисков Роуз относит еще четыре вида: – инфляционный риск; – валютный риск; – политический риск; – риск злоупотреблений. Преимуществом данной классификации является то, что в эту систематизацию включен расширенный список рисков, возникающие не только внутри банка, но и рисков которые появляются вне банка, но оказывают достаточно серьезное влияние на его деятельность. Главным родовым признаком данной классификации является степень влияния рисков на деятельность банка. Однако такой подход нарушает принцип иерархических отношений в системе финансовых рисков, поэтому вышеприведенная классификация не может использоваться коммерческими банками в практической деятельности.

В труде С. Кабушкина «Управление банковским кредитным риском» представлена еще одна классификация финансовых рисков. Экономист выделяет несколько критериев систематизации рисков:^[7] – по уровню возникновения выделяются риски, зарождающиеся на микро-, мезо- и макроуровне; – по сфере происхождения выделяются производственные, коммерческие, финансовые и инновационные риски; – по длительности во времени все финансовые риски подразделяются на краткосрочные и долгосрочные; – в зависимости от характера внутренних факторов различают информационнотехнологические риски, риски управления персоналом, а также материальными и финансовыми ресурсами; – в зависимости от характера внешних факторов различают риски законодательных изменений, социально-экономические, экономико-политические, экономикоэкологические, а также риски воздействия прочих внешних факторов; – в зависимости от соответствия допустимым пределам различают приемлемые и недопустимые риски; – в зависимости от степени риска различают минимальный, умеренный, критический и катастрофический виды рисков; – в зависимости от возможностей управления различают системные и несистемные финансовые риски; – в зависимости от критерия реализации рисков все риски делятся на реализованные и нереализованные. Представленная выше классификация позволяет охарактеризовать финансовый риск с различных сторон, а также учесть все многообразие его видов. Однако недостатком данной классификации является то, что она отражает только общие аспекты риска, поэтому она не может быть применима ко всем отраслям экономики без учета их специфических черт, в частности к банковскому сектору. В настоящее время основной перечень и определение рисков приведен в рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору «Основополагающие принципы эффективности банковского надзора». Эти рекомендации получили широкое распространение среди риск-менеджеров западных стран.

Работающие в России международные аудиторские компании, на основании данных рекомендаций разрабатывают и описывают собственные классификации рисков. К примеру, аудиторская компания PricewaterhouseCoopers создала карту рисков под названием GARP, которая представляет собой подробную структуру финансовых рисков коммерческого банка.

Наиболее распространенным и значимым в системе банковских рисков является кредитный риск. В общем случае кредитный риск представляет собой риск возможных потерь, связанных с вероятностью неуплаты заемщиков основной суммы долга, а так же

процентов по кредиту. Неспособность заемщика в срок уплатить по своим обязательствам связана с ухудшением его кредитоспособности. В западной литературе в толковом словаре «Glossary» приводится следующее определение кредитного риска: «Кредитный риск – риск невыполнения обязательств одной стороной по договору и возникновение в связи с этим у другой стороны финансовых убытков». ^[8]

Поскольку для банка кредитная деятельность является основной, то невыполнение заемщиками своих обязательств ведет к различным финансовым потерям, и как следствие снижается достаточность капитала и ликвидность. Наиболее полное и достаточное определение кредитного риска было определено в книге П.П. Ковалева. Так, под кредитном риском понимается «денежное выражение отклонения фактических результатов от ожидаемых (наступление рискового события) вследствие действия экзогенных и эндогенных факторов как ответной реакции на управленческие решения, связанные с кредитованием и другими банковскими процессами». ^[9]

Исходя из предложенных выше определений данного класса риска для определения «цены риска» необходимо изучить рисковую позицию в двух аспектах: как конкретного потока платежей и определенной амплитуды колебаний стоимости; как способа определения в денежной форме вероятностного отклонения в зависимости от выбранного сценария. В результате изучения полученная траектория изменения стоимости рисковой позиции, которая зафиксирована в каком-либо варианте развития и управления рисковой позицией, и будет отражать подлинную величину цены кредитного риска. Природа кредитного риска характеризуется наличием двойственного характера. Двойственность выражается в условном деление кредитного риска на кредитные риски активной операции и риски, связанные с управлением портфелем активных операций. Это связано с тем, что управление кредитными рисками одной сделки и их портфелем различаются по инструментам управления и по методологии. В документе Базельского комитета по надзору за банковской деятельностью именно кредитный риск назван основным видом финансовых рисков, с которыми сталкиваются кредитные организации в своей деятельности. Подтверждением важности правильной и своевременной оценки кредитных рисков является целая волна мировых корпоративных банкротств, возникших и протекающих в 1980-х и 1990-х годах, случившихся в результате именно недооценки кредитных рисков.

Еще одним важным риском среди финансовых является рыночный риск. Его роль в настоящее время возросла в связи с тем, что на протяжении последних десятилетий в банковском секторе в структуре активов наблюдается постепенное снижение доли кредитного портфеля за счет увеличения инвестиционного. Данное обстоятельство приводит не только к повышению рентабельности банковской сферы, но и к росту ее волатильности, а также и к увеличению вероятности возникновения рыночных рисков. В российской и зарубежной литературе определение рыночного риска достаточно схоже. Так, С.Н. Кабушкин под рыночным риском понимает возможную опасность изменения стоимости активов, пассивов и забалансовых статей банка в результате воздействия рыночных факторов (изменения процентных ставок, курсов валют и т.д.). А в зарубежной литературе рыночный риск определяется как риск того, что стоимость финансового инструмента будет колебаться в результате изменения рыночных цен. Главной отличительной особенностью рыночного риска от остальных видов является нестатичность ожидаемых результатов. Результаты по рисковым позициям банка, на которые способны оказать рыночные риски, формируются в определенном диапазоне. Данное обстоятельство свидетельствует о том, что даже при полностью благополучном закрытии рисковых позиций невозможно достаточно точно предсказать финансовый результат банка. Иногда рыночные риски называют техническими по ассоциации с техническим анализом, который применяется для исследования и прогнозирования цен, курсов, объемов и других индикаторов, связанных с рынком. Источниками возникновения рыночных рисков могут являться как прямые ценовые факторы, так и факторы, косвенно влияющие на ценовые характеристики портфеля (например, корреляция между доходностью различных инструментов). В настоящее время банк не может абстрагироваться от идентификации и оценки возможных последствий, связанных с изменениями рыночной конъюнктуры, поскольку это может оказать достаточно серьезное негативное влияние на финансовое положение заемщиков и кредиторов банка, а так же способно снизить качество кредитного портфеля банка и подорвать его ресурсную базу в целом.

Еще одним из распространенных рисков в банковской сферы является риск концентрации портфеля. Данный класс рисков, связан с существенной зависимостью кредитной организации от отдельных контрагентов или групп связанных контрагентов, а также от отдельных продуктов, отраслей или регионов. Основными факторами уровня риска концентрации портфеля является отношение между количеством открытых счетов, обслуживаемых банком, а также количеством и типом заемщиков, получивших кредиты. Определение цены данного класса риска проводится банками в целях поддержки приемлемого баланса между привлеченными депозитами в наличии и общей суммой выдаваемых кредитов. Также банк проводит структурный анализ кредитного портфеля с точки зрения целевого назначения и определения удельного веса каждого вида кредита. В результате полученная информация помогает в определении уровня риска концентрации, который банк принял на себя в определенном секторе экономики в настоящий момент. С помощью проведения грамотного риск-менеджмента в банке формируется система лимитов, квот и ограничений, а также применяются инструменты резервирования и хеджирования рисков. Лимит концентрации представляет собой ограничение величины кредитных средств, которые направляются в одну определенную отрасль так, чтобы, при снижении рентабельности к нижнему пределу предварительного заданного интервала рентабельности, рентабельность всего кредитного портфеля не достигла своего значения ниже заданной величины. Еще одним существенным риском является риск ликвидности. Он с одной стороны означает риск того, что реальная цена сделки может существенно отличаться от рыночной цены, причем в худшую сторону. С другой стороны, под риском ликвидности определяют опасность возникновения неплатежеспособности компании и невыполнение ею своих обязательств перед котрагентами. Поскольку банк является, в первую очередь, механизмом аккумулирования и перераспределения денежных средств, то именно ликвидность банка является самым важным звеном успешной деятельности всех его заемщиков и кредиторов. В большинстве стран существуют нормативные ограничения на минимально возможный уровень ликвидности в различных временных интервалах. В нашей стране существуют нормативы трех видов ликвидности: мгновенной, текущей и долгосрочной. Для поддержания определенного нормального уровня ликвидности банк должен проводить эффективную политику по управлению своими активами и пассивами.

Следующим важным финансовым риском является операционный риск. Под операционным риском понимается риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик), применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.^[10]

Базельский комитет определил следующие причины образования операционных рисков: – Персонал – преднамеренные и целесообразные действия сотрудников компании, ведущие негативные последствия; – Процессы – ошибки или некорректное исполнение операций в ходе бизнеспроцессов либо при исполнение должностных обязанностей; – Системы – нарушение текущей деятельности вследствие сбоя информационных систем или недоступности сервера со стороны информационных технологий; – Внешняя среда – атаки или другого вида угрозы, происходившие из внешней среды, банк которыми не в состоянии управлять. Область повышенного операционного риска сосредоточена в той сфере, в которой совершаются наиболее существенные финансовые сделки. Для большинства российских финансовых компаний, банков риски данного вида возникают в области информационных технологий, поэтому на эту сферу и приходятся наиболее значительные финансовые потери. Примером операционного риска могут являться нарушения в системе управления, а также недостаточная развитость внутреннего контроля в банке. Известен случай банкротства в 1995 году старейшего британского банка Barings, когда превышения лимитов не были вовремя обнаружены, происходили злоупотребления в учете операций, а также существовали и другие нарушения, способствующие губительному влиянию операционного риска на деятельность банка. Последним подробно разобранным риском будет риск бизнес-события. С данным классом рисков банк сталкивается с точки зрения экономического субъекта. Поэтому риск бизнес-события не является специфичным для банков, с ним может столкнуться совершенно любой субъект, осуществляющий хозяйственную деятельность. В России, в отличие от западной модели управления рисками, существуют указания Центрального банка РФ в форме письма от 23.06.2004 №70-Т «О типичных банковских рисках», в котором выделены следующие типичные банковские риски: кредитный, страновой, рыночной (включающий в себя фондовый, валютный и процентный), операционный, правовой, репутационный, стратегический риск и риск ликвидности. Проанализировав предложенные выше классификации финансовых рисков можно заметить, что в зависимости от специфики банковской деятельности каждый банк имеет свой определенный набор рисков. Основные виды рисков присущи всем кредитным и финансовым организациям, однако их объем и характер влияния на деятельность зависит от специфики работы данных организаций. По мнению автора данной работы, выделение основных финансовых рисков в банках должно основываться на классификации, предложенной компанией PWC. В дальнейшем каждый банк может ее дополнять различными рисками, характерными непосредственно для его деятельности. В начале своей деятельности одной из первостепенных задач каждого коммерческого банка должно стать составление и заполнение карты рисков, которая должна учитывать специфику деятельности данного банка. В карте рисков должны быть прописаны непосредственно виды рисков, вероятность потерь по ним, а также значимость и влияние самого риска на деятельность компании. Также необходимо выявлять причины рисков и способы их полного преодоления или «смягчения» негативного влияния, оказанного ими. Именно такая разработанная карта рисков и является основой для эффективного управления всеми финансовыми рисками коммерческих банков.

1.3 Организация работы коммерческого банка по управлению рисками

В условиях изменчивой и неопределенной внутренней и внешней среды коммерческий банк должен проводить организованную деятельность по управления различными, имеющими место в данном учреждение финансовыми рисками. В рамках организованной деятельности кредитная организация должна разрабатывать определенные стратегии управления рисками. Это обусловлено тем, что принятие любых управленческих решений в области банковских рисков без опоры на определенные, принятые ранее стратегические установки ухудшает ликвидность банка и предопределяет вероятность его банкротства. Система управления рисками в банковской деятельности называется риск-менеджментом. Риск-менеджмент – это процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией. ^[11]

Сегодня риск-менеджмент осуществляется на уровне всего банка и выступает как стратегический инструмент оптимизации использования капитала с учетом риска. Качество риск-менеджмента является одним из важнейших компонентов корпоративного управления и оказывает непосредственное влияние на определение рыночной стоимости компании. В коммерческом банке риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления). Под объектом управления в данном случае понимается риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. А под субъектом управления – специальная группа людей, которая посредством приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления. При организации системы управления финансовыми рисками коммерческий банк должен придерживаться определенных принципов. К наиболее часто встречающимся можно отнести следующие: – наличие в структуре банка органа, который осуществляет контроль и надзор за функционированием системы управления на постоянной основе; – наличие выработанной стратегии управления рисками; – принцип «четырех глаз», подразумевающий коллегиальность принятия важных решений; –организационное оформление процесса управления рисками с соответствующей структурой; –сопоставимость уровня принимаемых рисов с финансовыми возможностями банка; – учет возможности передачи рисков; – возможность сокращения рисков; – единство информационной базы; –наличие методики управления конкретным риском и регламента взаимодействия структурных подразделений. Данный перечень принципов является основополагающим для каждого финансового учреждения и в зависимости от специфики деятельности он может быть дополнен специфическими и характерными для определенного вида деятельности принципами. В любом коммерческом банке должна быть развита эффективная система внутреннего контроля. Под внутренним контролем Базельский комитет по банковскому надзору понимает процесс, осуществляемый советом директоров, менеджментом и сотрудниками всех уровней кредитной организации.