Добавлен: 19.06.2023
Просмотров: 82
Скачиваний: 3
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ГОМЕЛЬСКИЙ КОМБИНАТ СТРОИТЕЛЬНЫХ КОНСТРУКЦИЙ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций»
Открытое акционерное общество «Гомельский комбинат строительных конструкций» создано в 12.09.2013 г. путем преобразования республиканского унитарного предприятия «Гомельский комбинат строительных конструкций».
ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» является коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, печать. Оно находится по адресу: г. Гомель, ул. Барыкина, 303 а.
ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» осуществляет следующие виды деятельности:
1. «Лесозаготовки»;
2. «распиловка и строгание древесины»;
3. «производство столярных изделий»;
4. «производство сборных конструкций и деталей из дерева»;
5. «производство деревянной тары»;
6. «производство строительных металлоконструкций» и т.д.
Важным элементом внутренней среды ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» является наличие и использование трудовых ресурсов за 2013-2015 гг., таблица 2.1. Приложение 2
Из данных, представленных в таблице 2.1, видно, что произошло уменьшение фонда заработной платы в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 18,2%, в 2015 г. произошло его увеличение по сравнению с 2013 г. на 3,3%, по сравнению с 2014 г. – на 26,4%.
Уровень фонда заработной платы в процентах к выручке от реализации в 2014 г. увеличился по сравнению с 2013 г. на 2,81 п.п., в 2015 г. произошло его значительное снижение: по сравнению с 2013 г. – на 3,46 п.п., с 2014 г. – на 6,26 п.п. Средняя заработная плата за месяц на 1 одного работника увеличилась в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 1,4%, в 2015 г. по сравнению с 2014 г. – на 42,0%.
В течение всего рассматриваемого периода происходило сокращение среднесписочной численности работников: в 2014 г. по сравнению с 2013 г. – на 19,4%, в 2015 г. по сравнению с 2013 г. – на 28,3%, по сравнению с 2014 г.– на 11%. Производительность труда работников в 2014 г. снизилась на 7,7%, а в 2015 г. возросла по сравнению с 2014 г. на 76,8%.
Показатель выручки, приходящейся на 1 р. расходов на оплату труда, сократился в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 0,3 р., в 2015 г. повысился по сравнению с 2013 г. на 0,5 р., с 2014 г. – на 0,8 р., что свидетельствует о некотором повышении отдачи средств, направляемых на оплату труда работников.
В целом состояние и динамику использования трудовых ресурсов, можно считать положительной. Негативным моментом является значительное сокращение среднесписочной численности работников.
Также важным при оценке внешней и внутренней среды ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» является анализ материально-технической базы в 2013-2015 гг., таблица 2.2. Приложение 3
Исходя из данных таблицы 2.2 следует, что произошло увеличение среднегодовой стоимости основных средств в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 57,6%, в 2015 г. по сравнению с 2013 г. – на 98,3%, с 2014 г. – на 25,9%. Также наблюдается значительное увеличение активной их части: в 2014 г. на 98,3%. В 2015 г. по сравнению 2013 г. активная часть основных средств увеличилась в 2,8 раза.
Сумма оборотных средств возросла в 2014 г. на 2,4%, а в 2015 г. снизилась по сравнению с 2013 г. на 14,6%, с 2014 г. – 16,5%.
Эффективность использования основных средств ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» в 2014 г. значительно сократилась - на 52,8%. В 2015 г. фондоотдача составила 0,323 р. Однако это ниже уровня 2013 г. на 41%. Показатель фондовооруженности труда повысился в 2014 г. по сравнению с 2013 г. – на 95,4%, в 2015 г. по сравнению с 2013 г. – в 2,8 раза, по сравнению с 2014 г. – на 41,5%.
Наблюдается положительная тенденция в технической вооруженности труда: в 2014 г. она увеличилась в 2,5 раза, а в 2015 г. по сравнению с 2013 г. почти в 4 раза. Это связано со значительным сокращением среднесписочной численности работников и увеличением активной части основных средств.
Убыток, приходящийся на 1 рубль основных средств, увеличился в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 0,019 р. и составил 0,025 р. В 2015 наблюдается сокращении убытка, приходящийся на 1 рубль основных средств, что связано со значительным сокращением убытка от реализации.
Также следует проанализировать основные показатели деятельности ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» за 2013-2015 гг., таблица 2.3 Приложение 4
Из данных, представленных в таблице 2.3, видно, что в 2014 г. произошло уменьшение выручки от реализации по сравнению с 2013 г. на 25,5%, а в 2015 г. увеличение по сравнению с 2013 г. – на 17,7%, с 2014 г. – на 57,2%.
В то же время себестоимость реализованной продукции в 2014 г. сократилась на 26,7%, а в 2015 г. возросла по сравнению с 2013 г. на 18,1%, по сравнению с 2014 г.– на 41,8%. Уровень себестоимости в выручке вырос в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 12,4 п.п., а в 2015 г. снизился по сравнению с 2014 г. на 11,5 п.п., но все же был больше уровня 2013 г. на 0,9 п.п.
В связи с превышением себестоимости продукции над выручкой от реализации на протяжении исследуемого периода наблюдается убыток от реализации продукции, который в 2015 г. по сравнению с 2014 г. сократился на 593 млн р., однако увеличился по сравнению с 2013 г. на 176 млн р.
В 2014 г. наблюдается снижение объемов производства продукции на 23,1%, а в 2015 г. его увеличение по сравнению с 2013 г. на 8,1%, с 2014 г. – на 40,6%. Весьма значительным является уровень затрат на производство продукции в объеме производства: на протяжении 2013-2015 гг. он превышает 100%, что говорит о нерентабельности производства.
На протяжении 2013-2014 гг. наблюдается убыток всей хозяйственной деятельности и только в 2015 г. наблюдается прибыль в размере 325 млн р., что связано со значительными доходами от внереализационной деятельности.
Таким образом, динамика основных финансово-экономических результатов хозяйственной деятельности ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» в 2013-2015 г. свидетельствует о том, что происходит сокращение среднесписочной численности работников, однако фонд заработной платы увеличивается. В связи с этим в 2015 г. происходит значительный рост среднемесячной заработной платы – на 42,0% по сравнению с предшествующим годом. Также увеличивается отдача средств, направляемых на оплату труда. Однако в исследуемом периоде предприятие имеет значительный убыток от основной деятельности: в 2014 г. он был на уровне 1194 млн р. Также наблюдается отсутствие рентабельной работы предприятия, значительный уровень себестоимости реализованных товаров и затрат на производство продукции. Недостатком в деятельности ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» является отсутствие системы планирования основных показателей хозяйственной деятельности.
2.2 Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций»
При анализе и оценке платежеспособности организации важным представляется изучение ликвидности баланса.
Анализ ликвидности баланса позволяет установить степень реализуемости его активов, то есть превращение имущества в наличные деньги и погашаемость пассива баланса путем оплаты срочных обязательств. Если реализуемые активы дают суммы, достаточные для погашения обязательств, то баланс будет ликвидным, а организация – платежеспособной, и наоборот.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Проведем анализ ликвидности баланса ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» по данным бухгалтерского баланса за 2014-2015 гг., таблица 2.4. Приложение 5
Оценка платежеспособности (ликвидности) производится с помощью коэффициентов платежеспособности, таблица 2.5. Приложение 6
На основе данных, представленных в таблице 2.5, видно, что коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего периода был низкий, максимальная его величина достигнута на 01.01.2014 г. – 0,022 п., что ниже, чем минимальная величина по нормативу (0,1). В последующие годы она уменьшалась.
Коэффициент промежуточной ликвидности в течение исследуемого периода также был ниже нормативного (0,5-0,8), и составил на 01.01.2014 г. – 0,362 п. Затем наблюдается снижение данного показателя на 0,173 п. и на 1.01.2015 г. он был равен 0,190 п. В 2015 г. произошло его некоторое увеличение и на конец года он был равен 0,268 п. В основном это произошло за счет сокращения дебиторской задолженности.
Следует отметить, что коэффициент текущей ликвидности на все отчетные даты был ниже минимального норматива (1,7) и составил на 01.01.2014 г. – 0,846 п., на 1.01.2016 г. он несколько увеличился и составил 1,004 п.
Таким образом, исходя из оценки платежеспособности и ликвидности ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» с помощью данных коэффициентов, следует отметить, что данное предприятие является неплатежеспособным.
Проанализируем еще одну группу показателей платежеспособности и ликвидности ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» за 2013-2015 гг., таблица 2.6. Приложение 7
На основе данных, представленных в таблице 2.6, видно, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении рассматриваемого периода является отрицательным. Это связано с отрицательным значением собственных оборотных средств. На 1.01.2015 г. он достиг своего наименьшего значения - 2,556 п.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами находится на допустимом уровне (не более 0,85): на 1.01.2014 г. он составил 0,682 п., а на 1.01.2016 г. существенно снизился (на 0,454 п.) и был равен 0,228 п. ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» может покрыть все свои финансовые обязательства.
Ликвидность материально-производственных запасов возросла в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 0,131 п., а в 2015 г. по сравнению с предшествующим годом – на 0,121 п. Данный показатель на конец 2015 г. составил 0,736 п., то есть данная организация, реализовав свои материально-производственные запасы, сможет покрыть 73,6% краткосрочных обязательств.
Ликвидность дебиторской задолженности в рассматриваемый период имела тенденцию к сокращению: на 1.01.2014 г. составила 0,341 п., а на 1.01.2016 г. была равна 0,262 п.
Следует отметить, что за счет взыскания дебиторской задолженности ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» в состоянии покрыть 26,2% краткосрочных обязательства. Невысокая величина данного показателя также характеризует управляемость оборотных активов с положительной стороны, так как дебиторская задолженность достаточно низкая.
Исходя из анализа платежеспособности и ликвидности предприятия на основе данной группы коэффициентов следует отметить, что платежеспособность ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» находится на более высоком уровне, чем исходя из ранее рассчитанных коэффициентов.
2.3 Анализ эффективности выполнения функций финансового менеджмента в ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций»
Основные функции финансового менеджмента, применяемые в ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций»:
1) управление активами;
2) управление капиталом;
3) управление денежными потоками;
4) финансовыми рисками.
Для выявления эффективности управления активами ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» произведем оценку состава и структуры активов за 2013-2015 гг., таблица 2.7. Приложение 8
На основании данных, представленных в таблице 2.7, видно, что общая сумма средств ОАО «Гомельский комбинат строительных конструкций» в отчетном периоде возрастала.
Увеличение стоимости внеоборотных активов произошло, в основном за счет роста основных средств. Оборотные активы значительно уменьшились. Наблюдается также сокращение суммы дебиторской задолженности.
Необходимо отметить, что в общей сумме активов на 1.01.2016 г. наибольший удельный вес составляют внеоборотные активы – 85,68%, при этом их доля ниже, по сравнению с величиной на 1.01.2015 г. – на 0,98 п.п. Доля внеоборотных активов на 1.01.2015 г. также увеличилась по сравнению с 1.01.2014 г. – на 9,45 п.п.
Внеоборотные активы состоят в больше степени из основных средств, их доля в общей сумме активов на 1.01.2016 г. составила 79,09%, что меньше, чем на предыдущую дату 0,29 п.п., однако по сравнению с 1.01.2014 г. за год произошло их увеличение на 18,42 п.п.
Кроме того, во внеоборотные активы входят нематериальные активы, но их доля не значительна и составила на 1.01.2016 г. 0,002 п.п. (не изменившись по сравнению с предшествующим периодом) и снизилась по сравнению на 1.01.2014 г. на 0,01 п.п.
Вложения во внеоборотные активы составили на 1.01.2014 г. – 8,26% от общей стоимости активов, потом произошло снижение их доли и на 1.01.2015 г. они составили на 5,32%, на 1.01.2016 г. из удельный вес в общей стоимости активов был равен 6,59%.
На протяжении исследуемого периода наблюдается тенденция снижения доли оборотных активов в структуре активов баланса: если на 1.01.2014 г. она составляла 24,75%, то на 1.01.2016 г. данный показатель был равен 14,32%.
Необходимо отметить, что понизилась доля дебиторской задолженности, и на 1.01.2016 г. она составила 3,74%, а финансовые вложения и денежные средства составили всего лишь – 0,09% (ниже по сравнению с 1.01.2014 г. на 0,52 п.п.).