Добавлен: 19.06.2023
Просмотров: 85
Скачиваний: 3
Введение
Бухгалтерский баланс это обобщения, с одной стороны, источников образования хозяйственных средств в стоимостном выражении, а с другой – состав и размещения хозяйственных средств, а так же определения важнейших показателей, которые отражают результат финансового положения предприятия его расчеты с партнерами а так же результат его хозяйственной деятельности.
Финансовое положение предприятия на основании стоимостного выражения баланса предприятия определяют такие показатели как платежеспособность, ликвидность.
Платежеспособность являются одним из важнейших показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Если предприятие финансово платежеспособно, оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями в своей отрасли: в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как своевременно уплачивает в бюджет налоги, в социальные фонды - взносы, без задержек рассчитывается со своими рабочими и служащими по заработной плате, а банкам гарантирует погашение кредитов и процентов по ним. Чем выше платежеспособность предприятия, тем меньше оно зависит от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и меньше подвержено риску банкротства.
Оценка платежеспособности и ликвидности является основой эффективного управления предприятием.
Целью данной курсовой работы является изучение и анализ баланса предприятия, определение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
1) рассмотреть сущность бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости и платежеспособности организации;
2) рассмотреть основные методические подходы к управлению финансовой устойчивостью и платежеспособностью;
3) изучить опыт методов оценки бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости и платежеспособности зарубежных экономистов;
4) рассмотреть организационно-экономическую характеристику организации»;
5) произвести оценку и анализ бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости и платежеспособности организации;
6) проанализировать эффективность выполнения функций финансового менеджмента в организации;
7) выявить основные направления повышения финансовой устойчивости и обеспечения платежеспособности организации.
Источниками информации при проведении анализа платежеспособности являются форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».
При выполнении курсовой работы применялись различные методы исследования, в частности: аналитический метод; метод экстраполяции; метод цепных подстановок; метод сравнения; факторный анализ; метод процентных чисел, относительных величин, различные методы прогнозирования и планирования и т.д.
Основная часть
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Бухгалтерский баланс должен представлять данные в денежном выражении о наличии у организации активов (имущества) и их источников на начало и конец отчетного периода. Чтобы информация бухгалтерского баланса была достоверной и сопоставимой, при его составлении помимо общих требований к бухгалтерской отчетности, таких как полнота, существенность, нейтральность, последовательность от одного отчетного периода к другому. Анализ бухгалтерского баланса проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологий), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязь между основными показателями. Анализом бухгалтерского баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом положении (платежеспособности) хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующего особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Важнейшей целью деятельности любой коммерческой организации является получение и максимизация прибыли. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.
Финансовый анализ деятельности предприятия включает:
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ финансового состояния;
- анализ ликвидности баланса.
Необходимое условие достижения этой цели - финансовая устойчивость. Одним из основных индикаторов, характеризующих финансовую устойчивость, является платежеспособность.
Однако, не смотря на актуальность данного вопроса, в настоящее время в теории и практике экономического анализа отсутствуют единые и непротиворечивые подходы к оценке финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Кроме того, в предлагаемых методиках не всегда учитываются отраслевые особенности деятельности тех или иных организаций. В связи с этим, предпринята попытка систематизировать имеющиеся рекомендации по оценке платежеспособности, проанализировать возможность их применения, а также установить, каким образом динамика показателей платежеспособности может учитываться при выборе источников финансирования долгосрочных инвестиций. Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние организации выражается в соотношении структур его активов и пассивов, то есть средств организации и ее источников [1, с. 30].
Оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Одним из важнейших критериев оценки финансового положения организации является ее платежеспособность. Платежеспособность в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами, то есть характеристика финансового состояния на конкретный момент времени. Платежеспособность предприятия определяется наличием в его распоряжении ликвидных активов - тех активов, которые в максимально короткие сроки могут «превратиться» в деньги, то есть быть реализованными, или сами по себе являться средством платежа [13, с. 115]. Также платежеспособность можно определить как способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои текущие платежные обязательства, то есть характеристика финансового состояния на конкретный момент времени [14, с. 26]. Основными признаками платежеспособности является:
наличие в достаточном объеме средств на текущем счете;
отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Отсюда главный признак финансовой устойчивости - это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на определенный момент времени. Несмотря на то что понятие ликвидности и платежеспособности тесно взаимосвязаны, они не являются тождественными. Ликвидность - это необходимое и обязательное условие платежеспособности. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности организации. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [20, с. 309]. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства. Ликвидные активы - мобильные платежные средства, которыми можно расплатиться с кредиторами при наступлении срока платежа или по досрочному требованию.
Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности предприятия. Для обеспечения высокого уровня ликвидности предприятие должно поддерживать определенное соотношение между превращением оборотных активов в денежные средства и сроками погашения краткосрочных обязательств [5, с. 442].
Этот показатель используется для оценки имиджа организации, его инвестиционной привлекательности. Чем выше уровень инвестиционной привлекательности, тем выше уровень платежеспособности.
Ликвидность в широком понятии означает способность активов при определенных обстоятельствах обращаться в наличность или получить наличные денежные средства для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и возмещения обязательств. Степень ликвидности определяется продолжительностью периода, в пределах которого будет осуществлена трансформация в денежную наличность. Краткосрочным периодом условно считается срок до года, хотя иногда он также отождествляется с нормальной длительностью производственно-коммерческого цикла, то есть промежутком времени, охватывающим закупку сырья, производство, реализацию и получение предприятием денежных средств за реализованную продукцию. Таким образом, ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи активов, и как сумму, полученную от продажи активов.
Термин «платежеспособность» несколько шире, так как он включает в себя не только и не сколько возможность превращения активов в денежные средства, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Взаимосвязь между платежеспособностью и ликвидностью предприятия,
ликвидностью баланса и ликвидностью активов показана на рис. 1.1(Приложение 1). Указанные блоки на рисунке 1.1 равнозначны между собой, но вместе с тем достижение задачи второго блока невозможно без реализации задач первого блока, а третьего - без наличия первого и второго, четвертого - без наличия первого и второго. Таким образом, ликвидность активов является индикатором платежеспособности предприятия. Другими словами, ликвидность - это средство поддержки платежеспособности.
Это еще раз подтверждает, что ликвидность и платежеспособность - понятия не равнозначные. Предприятие, текущий капитал которого состоит преимущественно из денежных средств, краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, считается более ликвидным, чем предприятие, текущие активы которого состоят преимущественно из запасов. Последствиями низкого уровня ликвидности является неспособность предприятия уплатить свои текущие долги и обязательства, которые ведут, в свою очередь, к обязательной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов и, в наихудшем случае, - к снижению доходности, к неплатежам и банкротству. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состоящие расчетов, так и перспективы. Предприятие может иметь платежеспособность на отчетную дату и одновременно неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Для предприятия более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию. При анализе ликвидности предприятия наибольшее внимание уделяется сопоставлению величин текущих активов и текущих пассивов. Поэтому для правильного проведения анализа немаловажно уметь правильно выделить из актива баланса текущие активы, а из пассива - текущие (краткосрочные) обязательства.
Проведение бухгалтерского анализа и оценки уровня платежеспособности любого хозяйствующего субъекта обусловлено рядом обстоятельств и необходимостью:
регулярного прогнозирования финансового положения и устойчивости развития этого субъекта;
своевременного погашения обязательств перед государством, внебюджетными фондами, поставщиками, работниками, акционерами;
повышения доверия партнеров и инвесторов к проведению совместной деятельности;