Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (формирование показателей бухгалтерского баланса).pdf

Основная доля пассивов приходится на краткосрочные обязательства предприятия. В 2015г. они составляли 47,6% от всего объема пассивов, в 2016 г. – 52,9%; в 2017г. – 60,7%. В структуре собственного капитала большая часть приходится на нераспределенную прибыль. В 2015 г. она составляла 37,3% от всего объема собственного капитала; в 2016 г. – 36,6%; в 2017г. – 26,6%. Долгосрочные обязательства в большей своей части представлены заемными средствами, которые за исследуемый период составляют более 10% от всего объема долгосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства в основном представлены кредиторской задолженность и краткосрочными заемными средствами.

На рисунке 9 изобразим показатели состава и структуры источников финансирования оборотных средств в период за 2015-2017 год для предприятия ООО «Форест Трейд».

Рисунок 9. Показатели состава и структуры источников финансирования оборотных средств для предприятия ООО «Форест Трейд»

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие ООО «Форест Трейд» финансирует в основном за счет заемных источников. Наибольший удельный вес в динамике источников финансирования в 2017 году составляют заемные источники – 73,3%, а наименьший удельный вес – собственный источники финансирования – 26,7%.

Анализ оборотных активов показал рост дебиторской задолженности, которая в 2017 г. увеличилась на 3288 тыс.руб. Собственный капитал предприятия в 2017 г. снизился из-за снижения нераспределенной прибыли. Долгосрочные обязательства имеют тенденцию снижения. Это произошло в основном за счет снижения заемных средств. Краткосрочные обязательства по годам растут. В 2017 г. наблюдался значительный рост кредиторской задолженности на 66,1%.

Таким образом, на основании проведенного горизонтального и вертикального анализа ООО «Форест Трейд» можно сказать, что финансово- хозяйственная деятельность не способствовала увеличению его собственного капитала.

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности на основе баланса

Основа платёжеспособности – ликвидность баланса, которую характеризуют как способность организации обращать активы в наличность и погашать свои обязательства. Иными словами ликвидность баланса организации – это степень покрытия её активами долговых обязательств, при этом срок превращения активов в платёжные средства должен соответствовать сроку погашения обязательств. В связи с этим, оценку платёжеспособности следует начать с оценки ликвидности баланса. Для этого требуется средства по активу сгруппировать по степени их ликвидности и расположить в порядке убывания ликвидности, обязательства по пассиву сгруппировать по срокам их погашения и расположить в порядке возрастания сроков.

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдается следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Таблица 22

Оценка ликвидности баланса ООО «Форест Трейд» за 2015 – 2017 гг., тыс.руб.

По данным таблицы 22 сделаем следующие выводы:

1. В 2015 году наиболее ликвидные активы составили 1130 тыс.руб., а наиболее срочные обязательства - 3559 тыс.руб., то есть - это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации не достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств и наиболее ликвидных активов. Таким образом, баланс предприятия не ликвидный. В 2016 году наиболее ликвидные активы составил 2191 тыс.руб., а наиболее срочные обязательства – 4865 тыс.руб., то есть - это также свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. Таким образом, баланс предприятия неликвидный. В 2017 году наиболее ликвидные активы составил 1539 тыс.руб., а наиболее срочные обязательства – 5910 тыс.руб., то есть - это также свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. Таким образом, баланс предприятия неликвидный.

2. Теперь проанализируем быстро реализуемые активы и краткосрочные пассивы. В 2015 году - = 6617 тыс.руб. > = 5854 тыс.руб. – это означает, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация платежеспособная.

В 2016 году - > - это также означает, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Баланс предприятия ликвидный. В 2017 году - > . Баланс предприятия также ликвидный.

3.Теперь проанализируем медленно реализуемые активы и долгосрочные пассивы. В 2015 году - > – это означает, что то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация сможет быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. В 2016 году - > - это также означает, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация сможет быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Баланс предприятия ликвидный. В 2017 году - > . Баланс предприятия также ликвидный.

4. Проанализируем трудно реализуемые активы и постоянные пассивы. В 2015 году - < – это свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, отсутствия у нее собственных оборотных средств. В 2016 году - < - это свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, отсутствия у нее собственных оборотных средств. В 2017 году - < - это также свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, отсутствия у нее собственных оборотных средств.

Таким образом, на основании таблицы 22 можно сделать вывод, что на протяжении 2015-2017гг. баланс предприятии ООО «Форест Трейд» не является абсолютно ликвидным.

Анализ показателей ликвидности ООО «Форест Трейд» представлен в таблице 23.

Таблица 23

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Форест Трейд» за 2015-2017гг.

Из таблицы 23 видно, что коэффициент быстрой ликвидности в 2017 году составил 0,977, что на 0,154 п.п. больше чем в 2015 году. Такой показатель соответствует нормативу, значит предприятие способно погасить текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2017году составил 0,131, что на 0,011 п.п. больше, чем в 2015 году. Данный показатель не соответствует нормативу, это значит предприятие не способно покрыть краткосрочные долговые обязательства за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов. Коэффициент покрытия на предприятии в 2017 году составил 1,360 п.п., это на 0,279 меньше, чем в 2015 году. Данный показатель не соответствует нормативному значению, а значит, что компания не в состоянии полностью удовлетворить требования кредиторов, риск неуплаты долгов очень высокий. Коэффициент собственной платежеспособности в 2017 году составил 0,363 п.п., что на 0,235 п.п. меньше чем в 2015 году. Данный норматив не соответствует нормативу, это свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия ООО «Форест Трейд».

На рисунке 10 изобразим динамику показателей ликвидности предприятия ООО «Форест Трейд» в период за 2015-2017гг.

Рисунок 10. Динамика показателей ликвидности предприятия ООО «Форест Трейд» в период за 2015-2017гг.

Для более глубокого анализа финансового состояния предприятия необходимо определить тип финансовой устойчивости предприятия (таблица 24).

Таблица 24

Показатели финансовой устойчивости ООО «Форест Трейд» в 2015-2017гг.

Проведя анализ данных в таблицы 24 можно сделать вывод, что в организации за период 2015 – 2017 гг. наблюдается недостаток собственных источников формирования запасов. На предприятии ООО «Форест Трейд» собственные оборотные средства снизились в 2017 году на 1010 тыс.руб. против 2015 года или на 36,2%. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации на протяжении 2016 и 2017гг.: S = {0,1,1}. А именно на предприятии ООО «Форест Трейд» СОС < 0, СД> 0, а также и ОИ > 0. Это характеризуется нормальным финансовым положением.

Наглядно динамика финансовых коэффициентов ООО «Форест Трейд» представлена на рисунке 11.

Рисунок 11. Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Форест Трейд» за 2015-2017гг.

В целом все коэффициенты финансовой устойчивости за исключением концентрации привлеченного капитала и соотношения заемных и собственных средств имеют тенденцию к снижению за анализируемый период.

По итогам проведенного исследования, в данной работе, можно сделать следующие выводы: финансовое состояние характеризуется как нормальное, на предприятии наблюдается недостаток собственных источников формирования запасов; на протяжении трех лет баланс данного предприятия можно оценить как неликвидный; большая кредиторская и дебиторская задолженность; фирма зависима от заемных источников финансирования; большая сумма запасов, это говорит о том, что запасы залеживаются на складах.

Таким образом, необходимо разработать и внедрить мероприятия по повышению эффективности формирования показателей бухгалтерского баланса и укреплению финансового состояния, которые будут представлены в следующем пункте.

3.3 Разработка рекомендаций по повышению эффективности формирования показателей бухгалтерского баланса и укреплению финансового состояния

В настоящее время анализ бухгалтерского баланса выходит на одно из первых мест в области управления финансовым состоянием отечественных предприятий. Бухгалтерский баланс ООО «Форест Трейд» является индикатором его деятельности. Оптимальная структура баланса предприятия может свидетельствовать как об эффективной деятельности предприятия, так и сигнализировать о ряде проблем. С целью улучшения финансового состояния ООО «Форест Трейд» необходимо произвести оптимизацию его баланса путем корректирования некоторых статей бухгалтерского баланса на основе рекомендуемых значений финансовых показателей.