ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 19.10.2020
Просмотров: 365
Скачиваний: 1
- рационирование кредитов,
- резервирование средств на покрытие возможных убытков по сомнительным долгам,
- диверсификация кредитов,
- структурирование кредитов.
Методы страхования кредитного риска банка представлены двумя видами:
- страхования кредитного риска с помощью страховой организации,
- страхование кредитного риска с использованием производственных финансовых инструментов.
Методы удержания кредитного риска означают, что всю ответственность по кредитуемому проекту банк оставляет за собой. Риск минимизируют собственными силами, делая ставку на профессионализм менеджеров. В целях удержания кредитного риска на определенном уровне банк может воспользоваться следующими мерами:
- приостановкой на время длительности в высокорискованных отраслях,
- поиском новых секторов кредитного рынка, проведением работ по созданию новых кредитных продуктов,
- созданием небольшого структурного подразделения, задачей которого станет возвращение проблемных кредитов.
Удержание риска следует признать экономически целесообразным, если возможные убытки по кредитам могут быть компенсированы за счет собственных средств без ущерба для финансового состояния кредитора.
проблема управления банковским риском приобретает несколько иное содержание, поскольку совокупность методов управления в ней рассматривается в качестве системы мер косвенного и прямого воздействия на управляемый объект – кредитный риск.
22Гарантийные операции
Банковская гарантия — письменное обязательство гаранта выплатить по требованию бенефициара сумму денежных средств в соответствии с условиями указанного обязательства. Банк в соответствии с законодательством Республики Беларусь вправе перед кредитором другого лица отвечать за исполнение этим другим лицом его денежного обязательства полностью или частично, т.е. выдавать поручительство.
Участниками отношений при банковской гарантии (поручительства) являются:
- принципал — лицо, по просьбе которого представляется банковская гарантия (поручительство);
- банк-гарант (поручитель) — банк, выдающий гарантию (поручительство), т.е. принимающий на себя обязательство при наступлении обязательств, указанных в гарантии (поручительстве), произвести платеж обозначенному в ней лицу;
- бенефициар — лицо, по требованию и в пользу которого банк-гарант (поручитель) осуществляет платеж.
Основными характерными отличиями гарантии от поручительства являются самостоятельное и независимое обязательство банка в качестве обеспечения обязательства другого лица — банковская гарантия. Банковская гарантия не является акцессорным обязательством. Это означает независимость обязательства гаранта (банка) от обязательства должника.
При гарантии размер обязательства банка не определяется, как в случае поручительства, размером обязательства должника. Размер банковского обязательства (всегда денежного) определяется в договоре.
Банковская гарантия может быть в зависимости от условий уплаты бенефициару денежной суммы гарантией по первому требованию и условной гарантией, а в зависимости от состава сторон, участвующих в обязательстве, — подтвержденной гарантией, контргарантией, консорциальной гарантией.
Под гарантией по первому требованию понимается обязательство гаранта произвести платеж по первому письменному требованию бенефициара, составленному в соответствии с условиями гарантии.
Под условной гарантией понимается обязательство гаранта произвести платеж в соответствии с условиями гарантии по письменному требованию бенефициара, сопровождаемому документами, доказывающими или подтверждающими неисполнение или ненадлежащее исполнение принципалом обязательств перед бенефициаром. Такими документами могут являться соответствующие судебные решения либо иные документы, оговоренные гарантией.
Подтвержденная гарантия — это гарантия, выданная банком, подтвержденная в полной сумме либо частично другим банком, который несет перед бенефициаром солидарную ответственность в пределах подтвержденной суммы, если иное не предусмотрено в условиях гарантии.
Контргарантией называется гарантия в случае, если банк по поручению принципала требует выдачи гарантии от другого банка, выдав встречное обязательство. Условия контргарантии не предусматривают для бенефициара обязательств и не предоставляют ему дополнительных прав по сравнению с первоначальной гарантией.
Консорциальная гарантия — это банковская гарантия, выдаваемая бенефициару несколькими гарантами через основной банк-гарант.
Обязательство гаранта перед бенефициаром по банковской гарантии прекращается:
- уплатой бенефициару денежной суммы, на которую выдана банковская гарантия (осуществлением платежа);
- по окончании срока, на который выдана банковская гарантия (срока ее действия), если иное не оговорено в ее тексте;
- вследствие отказа бенефициара от своих требований по банковской гарантии путем возвращения ее гаранту;
- вследствие отказа бенефициара от своих требований по банковской гарантии путем направления гаранту письменного уведомления об освобождении его от обязательства.
-
Риски банков при проведении операций с ценными бумагами.
Все операции на рынке с ЦБ сопряжены с риском. Участники этого рынка берут
на себя самые разнообразные риски - снижения доходности, прямых финансовых
потерь, упущенной выгоды. Однако в каждом конкретном случае приходится
учитывать различные виды финансового риска.
Систематический риск - риск падения ЦБ в Целом. Не связан с конкретной ЦБ,являетсянедефицируемым и непонижаемым (на российском рынке). Представляет собой общий риск на все вложения в ЦБ, риск того, что инвестор не сможет их в целом высвободить, вернуть, не понеся потерь. Анализ систематического риска сводится к оценке того, стоит ли вообще иметь дело с портфелем ЦБ, не
лучше ли вложить средства в иные формы активов (прямые денежные
инвестиции, недвижимость, валюту ...).
Несистематический риск - агрегированное понятие, объединяющее все виды
рисков, связанных с конкретной ЦБ. Несистематический риск является
диверсифицируемым, понижаемым, в частности может осуществляться выбор той
ЦБ (по виду, по эмитенту, по условиям выпуска и т.д.), которая обеспечивает
приемлемые значения несистематического риска.
Селективный риск - риск неправильного выбора ЦБ для инвестирования в
сравнении с другими видами бумаг при формировании портфеля. Этот риск,
связанный с неверной оценкой инвестиционных качеств ЦБ.
Временный риск - риск эмиссии, покупки или продажи ЦБ в неподходящее
время, что неизбежно влечет за собой потери.
Существуют и более общие закономерности (на развитых и наполненных
фондовых рынках), например сезонные колебания (ЦБ торговых, с/х и других
сезонных предприятий), циклические колебания (движение курсов ЦБ в
различных фазах макроэкономических воспроизводственных циклов).
Риск законодательных изменений - риск, способный приводить , например, к
необходимости перерегистрации выпусков и вызывающий существенные издержки и
потери эмитента и инвестора. Эмиссия ЦБ рискует оказаться
недействительной, может неблагоприятно измениться правовой статус
посредников по операциям с ЦБ и т.п.
Риск ликвидности - риск, связанный с возможностью потерь при реализации ЦБ
из-за изменения оценки ее качества. Сейчас является одним из самых
распространенных на российском рынке.
Кредитный деловой риск - риск того, что эмитент, выпустивший долговые ЦБ,
окажется не в состоянии выплачивать процент по ним и (или) основную сумму
долга.
Инфляционный риск - риск того, что при высокой инфляции доходы, получаемые
инвесторами от ЦБ, обесцениваются, с точки зрения реальной покупательной
способности) быстрее, чем растут, инвестор несет реальные потери. В мировой
практике давно замечено, что высокий уровень инфляции разрушает рынок ЦБ,
хотя разработано довольно много способов снижения инфляционного риска.
Процентный риск - риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с
изменением процентных ставок на рынке. Как известно, рост рыночной ставки
процента ведет к понижению курсовой стоимости ЦБ, особенно облигаций с
фиксированным процентом. При повышении процентной ставки может начаться
также массовый “сброс” ЦБ, эмитированных под более низкие (фиксированные)
проценты и по условиям выпуска досрочно принимаемым обратно эмитентом.
Процентный риск несет инвестор, вложивший свои средства в средне- и
долгосрочные ЦБ с фиксированным процентом при текущем повышении
среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем (т.е. инвестор
мог бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может
высвободить свои средства, вложенные на указанных выше условиях).
Процентный риск несет эмитент, выпускающий средне- и долгосрочные ЦБ с фиксированным процентом при текущем понижении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем (т.е. эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент, но он уже связан с условиями выпуска ЦБ).
-
Порядок проведения лизинговой операции.
В Гражданском кодексе Республики Беларусь лизинг оп¬ределяется в качестве «финансовой аренды», т.е. специфического вида арендных отношений.
В Положении о лизинге ли¬зинг трактуется так: «Лизинговая деятельность [лизинг] - деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные или заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей ее другому субъекту хозяйство¬вания на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа».
Объект лизинга - любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты (стоимостью свыше десяти минимальных заработных плат за единицу либо комплект независимо от срока службы или стоимостью до десяти минимальных заработных плат за единицу, либо комплект со сроком службы свыше одного года), обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов.
Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение договора лизинга.
Объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные участки, другие природные объекты, а также иное имущество в соответствии с законодательством.
Таким образом, в лизинг может передаваться любое имущество, которое не запрещено к свободному обращению на рынке и не уничтожается в производственном цикле. Объектом лизинга может быть движимое и недвижимое имущество.
Согласно классификатору основных фондов к движимому имуществу относятся:
- силовые машины и оборудование (теплотехническое, турбинное, электродвигатели);
- рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности (полиграфическое оборудование, строительная техника, станки и т.п.);
- средства вычислительной и оргтехники;
- транспортны средства (железнодорожный подвижной состав, морские и речные суда, автомобили, самолеты и т.п.);
- прочие машины и оборудование.
В качестве недвижимого имущества могут выступать:
- производственные здания;
- сооружения (нефтяные и газовые скважины, гидротехнические и транспортные сооружения).
В зависимости от объекта лизинга следует различать лизинг движимого имущества (лизинг оборудования) и лизинг недвижимого имущества. Последний пока применения в РБ не находит в силу большой стоимости, большого срока договора и сложности осуществления.
Субъектами лизингового рынка, как уже отмечалось выше, являются: лизингодатели, лизингополучатели, продавцы или поставщики имущества, банки и другие кредитно-финансовые учреждения, а также брокерские и консалтинговые фирмы, которые, хотя и не являются непосредственными участниками лизинговых операций, но оказывают другим участникам рынка посреднические, информационные и консалтинговые услуги.
Ли¬зингодатель (арендополучатель) – это субъект хозяйство¬вания, собственник предмета лизинга, предоставляющий его во временное пользование на условиях, определен¬ных лизинговым договором (соглашением).
В качестве лизингодателя могут выступать:
♦ финансовая лизинговая компания, которая фи¬нансирует сделку (оплачивает предмет лизинга);
♦ специализированная лизинговая компания, ко¬торая помимо финансирования сделки осуществ¬ляет весь комплекс услуг нефинансового характера, например ремонт имущества, консульта¬ции по его использованию и т.д.;
♦ учреждения банка или его филиалы;
♦ субъект хозяйствования, для которого лизинг не основная, но и не запрещенная уставом сфе¬ра деятельности, имеющий финансовые источ¬ники для проведения лизинговых операций.
В Республике Беларусь действует Положение о лизинге на от 4 июня 2010 г. № 865), согласно которому в целях установления особенностей осуществления хозяйственных операций выделяют:
- лизинг, при котором лизинговые платежи в течение срока лизинга (не менее 1 года) обеспечивают возмещение лизингодателю не менее 75 процентов контрактной стоимости предмета лизинга независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом предмета лизинга лизингополучателем или его возвратом лизингодателю, определяется как финансовый;
- лизинг, при котором лизинговые платежи в течение срока лизинга обеспечивают возмещение лизингодателю менее 75 процентов контрактной стоимости предмета лизинга и по истечении срока лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю предмет лизинга, определяется как оперативный.
Лизингополучатель может выступить одновременно в пределах одного договора в качестве продавца имущества, передаваемого в лизинг (возвратный лизинг).
Банки применяют только финансовый лизинг.
Операция лизинга проводится на основании договора лизинга. Существенными условиями договора лизинга являются:
- предмет лизинга (его наименование, количественные и иные характеристики, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче в лизинг);
- указание на сторону, осуществляющую выбор предмета лизинга и продавца;
- контрактная стоимость предмета лизинга;
- размер либо порядок определения размера, способ и периодичность уплаты лизинговых платежей в соответствии с условиями договора;
- цена договора лизинга либо порядок ее определения;
- условие о сроке лизинга.