Файл: Содержание введение 4 государственное регулирование валютных отношений 5.doc

1.3. Валютный контроль и валютные ограничения

Для эффективности валютного регулирования большое значение имеет состояние национального валютного контроля и спектр тех валютных ограничений, которые определяются исходя из режима валютного курса и валютной политики. Меры по валютному контролю направлены как против нелегального вывоза капиталов, так и против задержки платежей импортеров, а также на своевременный возврат экспортной выручки, полученной вполне легально, но в условиях определенного инвестиционного климата «убегающей» из страны.

Точно так же, как валютное регулирование, меры валютного контроля и существующие в странах валютные ограничения являются составными частями механизма реализации валютной политики, проводимой в интересах структурных изменений в экономике для достижения устойчивого экономического роста и укрепления позиций страны в международных экономических отношениях.

Система валютного контроля представляет собой совокупность мер по реализации порядка перемещения различных форм валютных ценностей между странами, определенного их законодательством. В рамках валютного контроля осуществляется комплекс мер в форме запрета, лимитирования, регламентации, задержки совершения операций с валютными ценностями или распоряжения ими, которые принимают форму валютных ограничений.

Основными целями введения валютных ограничений, в целом совпадающими с целями осуществления валютного регулирования, являются: выравнивание платёжного баланса; поддержание курса национальной валюты; концентрация валютных ценностей в руках в рамках национальной экономики для решения текущих или стратегических экономических и /или политических задач. Валютные ограничения могут распространяться на определение:

- режима осуществления платежей в иностранной валюте на территории страны;

- порядка осуществления зарубежных инвестиций резидентами и инвестиций внутри страны нерезидентами;

- порядка перевода, вывоза/ввоза и пересылки национальной и иностранной валюты за границу/из-за границы;

- порядка репатриации валютной выручки от экспорта товаров резидентами и прибыли резидентами и нерезидентами;

- порядка купли-продажи иностранной валюты на территории страны («внутренняя конвертируемость национальной валюты»);

---

- порядка использования валютных счетов в уполномоченных банках;

- порядка приобретения и использования национальной валюты на территории страны и за ее пределами нерезидентами (внешняя конвертируемость национальной валюты»);

- порядка осуществления резидентами операций с ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте и нерезидентами с ценными бумагами, номинированными в национальной валюте;

- порядка принудительного депонирования средств в обслуживающем либо центральном банке по определенному кругу операций с иностранной валютой для резидентов и национальной валютой для нерезидентов.

В международной валютно-финансовой практике различают две основные сферы применения валютных ограничений: в отношении текущих операций платёжного баланса и в отношении финансовых операций, связанных с движением капитала (табл.3). Основными принципами валютных ограничений являются:

- централизация валютных операций в центральном и уполномоченных (девизных) банках;

- лицензирование валютных операций, предполагающее получение импортерами или должниками предварительного разрешения органов валютного контроля на приобретение иностранной валюты;

- полное или частичное блокирование валютных счетов;

- ограничение обратимости валют.
Таблица 3 Сферы и формы применяемых валютных ограничений

Сферы применения валютных ограничений	Формы валютных ограничений
Текущие операции платежного баланса (торговля и услуги)	Блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами
	Обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному и уполномоченным (девизным) банкам, имеющим валютную лицензию центрального банка
	Ограниченная продажа иностранной валюты импортерам (лишь при наличии разрешения органа валютного контроля), внесение импортером денежных сумм в национальной валюте на депозит в банк для получения импортной лицензии
	Ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты
	Запрещение продажи товаров за рубежом на национальную валюту
	Запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой
	Установление ограниченных сроков продажи экспортерами иностранной валюты целью приобретения национальной валюты для предотвращения спекулятивного использования этих средств
	Множественность валютных курсов, т.е. применение дифференцированных курсовых соотношений валют по различным видам операций, товарным группам и регионам
	Ограничения обмена иностранной валюты для резидентов, выезжающих за границу в качестве туристов
	Распространение валютных ограничений на страхование, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные вознаграждения, перевод прибылей и другие «невидимые» операции
Финансовые операции (движение капиталов и кредитов, перевод прибылей, налоговых и иных платежей)	I. При отрицательном сальдо платежного баланса
	Лимитирование вывоза национальной и иностранной валюты, золота, ценных бумаг, предоставления кредитов
	Контроль за деятельностью кредитного и финансового рынков: операции осуществляются только с разрешения министерства финансов и при предоставлении информации с размере выдаваемых кредитов и прямых инвестиций за рубежом; привлечение иностранных кредитов при условии предварительного разрешения органов валютного контроля
	Ограничение участия национальных банков в предоставлении международных займов в иностранной валюте
	Принудительное изъятие иностранных ценных бумаг, принадлежащих резидентам, и их продажа за валюту
	Полное или частичное прекращение погашения внешней задолженности или разрешение оплаты ее национальной валютой без права перевода за границу
	II. При активном пла­тежном балансе в це­лях сдерживания как притока капитала, так и повышения курса
	Депонирование на беспроцентном счете в центральном банке новых заграничных обязательств банка
	Запрет на инвестиции нерезидентов и продажи националь­ных ценных бумаг иностранцам
	Обязательная конверсия займов в иностранной валюте в на­циональном центральном банке
	Запрет на выплату процентов по срочным вкладам иностранцев в национальной валюте
	Введение отрицательной процентной ставки по вкладам не­резидентов в иностранной валюте
	Ограничение ввоза валюты в страну
	Ограничения на форвардные продажи национальной валю­ты иностранцам

---

Система валютных ограничений выполняет следующие функции:

Накопительная. Именно в результате накопления валютных средств государство сможет осуществлять погашение внешнего и внутреннего долга.

Распределительная или перераспределительная. Применение валютных ограничений направлено на перераспределение валютных ценностей в пользу в рамках национальной экономики и крупных предприятий за счет мелких и средних предпринимателей, поскольку последним затруднен доступ к иностранной валюте.

Регулирующая. Применение финансово-экономических методов воздействия в рамках национальной экономики на интересы людей, предпринимателей позволяет направить их деятельность в нужном, выгодном обществу направлении. Мировой опыт свидетельствует, что практически все в рамках национальной экономики прибегали к использованию валютных ограничений в части международного движения платежей и капиталов. Напри­мер, США в период с 1966 по 1974 г. применяли уравнительный налог на покупку иностранных ценных бумаг гражданами США с целью ограничения таких покупок. Весьма активно валютные ограничения применялись в периоды между двумя мировыми войнами и после Второй мировой войны до конца 50-х годов.

Последующие 30 лет характеризуются постепенной отменой валютных ограничений для международного движения платежей и капиталов (в основном в западноевропейских странах, а также в США и Японии), что связано с переходом этих государств к свободной конвертируемости национальных валют, развитием внутреннего финансового рынка, укреплением связей этих стран с международными валютно-финансовыми структурами и осуществлением важнейших реформ денежно-кредитной политики. К настояще­му времени в этих странах значительно расширены права резидентов и сняты основные ограничения на операции, осуществляемые нерезидентами. Регулирование движения капитала в основном обеспечивается за счет применения рыночного механизма и инструментов денежно-кредитной политики. Особое значение и промышленно развитых странах приобрел экспортный контроль, и первую очередь за вывозом стратегически важных товаров и товаров двойного назначения, что связано с интернационализацией движения капитала и распространением в мировом масштабе процесса «отмывания» денег. В то же время ежегодные отчеты Международного валютного фонда «О конвертируемости и валютных ограничениях», выходящие с 1950 г., свидетельствуют, что валютные ограничения в той или иной степени сохраняются в большинстве стран - членов МВФ. Кроме того, валютные ограничения используются развивающимися и странами в целях усиления регулирующего воздействия на состояние платежных балансов, решения проблем возврата долгов по иностранным кредитам.

---

В межгосударственных отношениях валютные ограничения могут использоваться для установления валютной блокады.

Валютная блокада – это экономическая санкция в форме односторонних валютных ограничений одной страны или группы стран по отношению к другому государству, препятствующих использованию его валютных ценностей с целью принудить его к выполнению определенных требований и направленных на подрыв его валютно-финансового положения.

Валютный контроль является самостоятельным видом государственного финансового контроля. Его функционирование связано с национальной и международной валютными системами, валютными рынками, внутриэкономическими и трансграничными потоками валют и капиталов. Это важнейший участок общей системы финансового контроля, от которого зависит устойчивость валютного курса и денежного обращения в стране, состояние золотовалютных резервов, внешнеэкономический потенциал, в известной мере, инвестиционный потенциал экономики.

Валютный контроль можно акцентировать в следующих аспектах:

- как функцию государственного управления; валютный контроль обеспечивает проверку деятельности участников валютных отношений для выявления случаев отклонения от выполнения управляющих предписаний государства;

- как стадию конкретных управленческих действий государства. Так, установив правило обязательного возврата в страну экспортной выручки резидентов, государство в лице органов и агентов валютного контроля отслеживает движением выручки практически по каждому внешнеторговому контракту через систему паспортов сделок.

- как форму обратной связи в системе регулирования валютных отношений. Система валютного контроля предполагает получение его органами и агентами информации не только о противоправных, но и о правомерных действиях лиц, совершающих операции с валютой. Тем самым становится возможной оценка результатов валютных мероприятий в рамках национальной экономики и их своевременная коррекция.

- как способ поддержания правопорядка в валютной сфере.

В качестве главных целей валютного контроля и валютных ограничений можно выделить следующие:

- обеспечение экономической безопасности;

- стимулирование развития внешнеэкономический связей;

- формирование валютных резервов;

- выполнение международных обязательств.

Для реализации таких мер создается механизм валютного контроля за внешнеэкономической деятельностью, который определяет формы и методы контрольной деятельности, а также специальные органы, участвующие в процессе валютного контроля, которые меняются с направлениями валютной политики.

---

К органам валютного контроля, как правило, относятся центральные банки стран с уполномоченными ими кредитными учреждениями, как, например, в Австрии, Германии, где выделен специальный круг банков, через которые проводятся валютные операции.

Однако полномочия центральных банков зависят от степени их независимости от правительства страны. В странах, где центральный банк находится в определенном подчинении министерству финансов, он реализует ту валютную политику, которую разработало правительство, как, например, Национальный банк Венгрии. Осуществление валютного регулирования и валютного контроля является прерогативой министерства финансов Венгрии, которое осуществляет эти функции через Венгерский национальный банк. В некоторых странах существуют специализированные регулирующие органы, как, например, в Испании, где валютный контроль, так же, как и валютное регулирование, осуществляет Генеральный директорат внешних операций министерства экономики и финансов и Банк Испании. По мере развития внутреннего финансового рынка промышленно развитых стран Западной Европы, США и Японии, укрепления связей этих стран с международными валютно-финансовыми структурами и осуществления важнейших реформ денежно-кредитной политики валютный контроль стал ослабевать, а затем стал неактуален. К настоящему времени в этих странах значительно расширены права резидентов и сняты основные ограничения на операции, осуществляемые нерезидентами. Регулирование движения капитала в основном обеспечивается за счет применения рыночного механизма и инструментов денежно-кредитной политики. Тем не менее, отдельные элементы валютного контроля сохранены, например практика и технология статистического учета и анализа данных о коммерческих и финансовых сделках и их участниках. Кроме того, в некоторых промышленно развитых странах вновь ставится вопрос о необходимости применения валютного контроля, в частности, в связи со сложностью поддержания «плавающих» обменных курсов.

Для развивающихся стран, стран с переходной экономикой валютный контроль сохраняет свою значимость и актуальность, несмотря на предпринимаемые этими странами усилия по либерализации экономической политики. Россия в этом случае не является исключением. Следует отметить, что меры валютного контроля, как правило, распространяются на капитальные операции, а не на текущие, поскольку членство в Международном валютном фонде предполагает обязательство добиваться «конвертируемости счета текущих операций».

---