ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 102
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Функция «формирования денежных потоков» обусловлена основным функциональным признаком дебиторской задолженности: как элемент оборотного капитала она является составной частью непрерывного процесса хозяйственной деятельности, который оказывает прямое влияние на формирование чистого денежного потока.
Такая функция дебиторской задолженности, как «регулирование денежных потоков», отражена в условиях хозяйственных договоров по поводу форм, способов и сроков расчетов, а также способов обеспечения исполнения обязательств. Соответственно, дебиторская задолженность, преобразовываясь в отложенный во времени положительный денежный поток, включается не только в формировании, но и в регулировании денежного оборота, обусловленного движением денежных средств в результате реализации хозяйственных операций.
Функциональный подход обеспечивает рассмотрение сущности дебиторской задолженности в трех основных аспектах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, реализованной покупателям, но еще не оплаченной, и, в-третьих, как одно из составляющих оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.
Высокая доля дебиторской задолженности в активах предприятия приводит к дополнительной потребности в финансовых ресурсах для увеличения оборотного капитала, повышает затраты по привлечению дополнительных финансовых ресурсов, сокращает капитализацию как собственного, так и заемного капитала, доходность функционирования предприятия, рост кредиторской задолженности и возникновение финансовых рисков.
Многообразие расчетных взаимоотношений между экономическими субъектами обусловливает процесс формирования не только дебиторской задолженности, но и обязательств. Термин «обязательства» означает отношения, в силу которых одна сторона вынуждена совершить в пользу другой стороны определенные действия. В учетной системе организации отражаются и обобщаются только долговые обязательства, включенные в часть имущества и оборотного капитала. К ним относятся экономические обязательства экономического субъекта, которые признаны и оценены в соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета.
В бухгалтерском учете дебиторской задолженностью являются активы организации
, а кредиторской – его обязательства. Данные задолженности связанны между собой и могут перетекать одно в другое. Именно поэтому их нужно изучать во взаимосвязи.
Кредиторская задолженность возникает из денежных средств, временно привлеченных предприятием, и подлежащих возврату соответствующим физическим или юридическим лицам.
Кредиторская задолженность является частью пассивов организации. Она включается в краткосрочные обязательства. Необходимо отметить, что в российской практике бухгалтерского учета в кредиторскую задолженность преимущественно включают краткосрочные долговые обязательства. Займы и кредиты в российском бухгалтерском учете и отчетности отделены от кредиторской задолженности и классифицируются как долгосрочные и краткосрочные обязательства. Наряду с этим, если оценивают платежеспособность организации, ее финансовое положение и состояние, рассчитывают величину чистых активов и других финансовых показателей, то как части задолженности дебиторов и кредиторов учитывают все виды заемных и кредитных обязательств.
При формировании у предприятия кредиторской задолженности, в отличие от дебиторской, используя в своем обороте не принадлежащие ему средства, оно имеет определенные экономические преимущества.
Тем самым, можно сформулировать следующее определение кредиторской задолженности: кредиторская задолженность – это экономическая категория, являющаяся обязательством организации перед кредиторами, возникающим в процессе хозяйственной деятельности организации и исполнение которого приводит к оттоку денежных средств и их эквивалентов.
Важными целями финансового анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются разработка, развитие и утверждение текущей кредитной политики хозяйствующих субъектов в отношении к партнёрам или предложение мероприятий по усовершенствованию существующей с целью роста прибыли субъекта, снижения рисков неплатежей и уменьшения сроков осуществления расчётов.
Дебиторская и кредиторская задолженность весьма существенно влияет на финансовое положение, использование денежных средств в обороте, величину прибыли, фактически полученной в отчетном периоде.
Можно иметь потенциально хорошие финансовые результаты от продажи продукции, товаров, услуг, операционные и внереализованные доходы, но многое потерять при существенном росте дебиторской задолженности [3].
Главными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются пояснения к бухгалтерскому
балансу и отчету о экономических результатах, оборотные ведомости, данные аналитического учета, инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых сказывается движение которые соответствуют платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы сотрудникам, которые действуют нормативные документы, которые определяют ставки и льготы при производственном процессе расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.
Помимо сходства в значимости влияния на деятельность предприятия, стоит заметить, что анализ кредиторской и дебиторской задолженности, во многом, аналогичен.
Основными элементами анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются:
1. Анализ объема, состава и структуры задолженности, оценка ее удельного веса в структуре оборотных активов. По итогам анализа можно будет сделать определенные выводы, а именно: какое влияние оказывает изменение сумм долгосрочной задолженности на отклонение ее общей величины, влияние изменения краткосрочной задолженности в целом и ее отдельных статей, а также предоставляется оценка переменам в составе задолженности, произошедшим в отчетном году.
2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на их сбалансированность. Этот этап очень важен, ведь долги перед кредиторами являются источником финансирования отсрочки платежа, предоставляемой покупателям.
3. Анализ средних сроков погашения кредиторской и дебиторской задолженности. Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности в отношении установления сроков погашения проводится сравнение рассчитанных на предприятии данных с общеотраслевыми.
4. Анализ отклонений приведенных показателей анализируемого периода относительно показателей предыдущих периодов, и выявление причин отклонений.
Итогом анализа можно считать полученные выводы о степени рациональности структуры задолженности, о сбалансированности их соотношения между собой, о сроках погашения, а также какое влияние они оказывают на финансовое положение организации.
1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
В качестве количественной оценки некоторых элементов деятельности предприятия, применяется целый ряд самостоятельных методов, что прежде всего необходимо для решения вопросов анализа дебиторской задолженности, прямыми задачами которого являются следующие:
- учет движения денежных средств и операций, относящихся к ним, должен быть комплексным, точным и оперативным;
- контроль над правильным исполнением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
- анализ содержания дебиторской задолженности по срокам погашения, по типам задолженности, по уровню оправданности задолженности;
- установление состава и структуры просроченной дебиторской задолженности, ее объема в общей структуре дебиторской задолженности;
- сбор данных о контрагентах по непогашенным расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, определение целесообразности и законности имеющихся обязательств;
- определение состава и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным авансам, задолженности, возникшей в результате расчетов с прочими дебиторами и др.;
- выявление причин их возникновения и доступных способов устранения;
- подтверждение правильности взаиморасчетов с поставщиками и подрядчиками, с прочими дебиторами, а также вероятностью изъятия задолженности с дебиторов посредством денежных или неденежных расчетов или запросов в контролирующие органы.
Анализ дебиторской задолженностей очень важен, учитывая, что изменения в ее доли, составе и структуре несут за собой значительные последствия на финансовое положение предприятия, в том числе за счет причинно-следственной связи с данными форм № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 2 «Отчет о прибылях и убытках», а также отчасти - на данных формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Порядок и методы анализа, изложенные такими авторами, как Шереметом А.Д., Ефимовой О.В., Максютовой А.В, как правило ориентирован анализ в ретроспективе, поскольку данные методики предусматривают анализ совершенного события, не включая своевременную реакцию на резкое изменение показателей в настоящий момент времени.
Анализ во всех случаях инициируется с исследования объема, состава, структуры и изменением дебиторской задолженности.
По результату анализа формулируются следующие выводы – какую роль несет изменение сумм долгосрочной дебиторской задолженности на отклонение ее общего значения, какое влияние изменения краткосрочной дебиторской задолженности в общем и ее отдельных статей, а также проводится оценка динамики состава дебиторской задолженности, по итогам отчетного года.
Необходимо отметить, что изменение доли долгосрочной дебиторской задолженности, а также ее суммы, испытывает гораздо пристальное внимание при анализе, чем изменениям, вызванным краткосрочной дебиторской задолженностью. Это связано с тем, что рост долгосрочной дебиторской задолженности несет за собой отрицательное изменение финансового положения предприятия, поскольку это будет означать, что денежные активы будут выведены из оборота на продолжительный период времени, что связано со значительными рисками, в отличии от последствий, возникающих от изменений краткосрочной дебиторской задолженностью.
Еще одним существенным аспектом в анализе финансовых обязательств предприятия выступает определение преимущества дебиторской или кредиторской задолженности.
Поскольку кредиторская задолженность является источником финансирования дебиторской задолженности, необходимо подготовить и детально проанализировать баланс и отдельные его статьи по дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, что поможет понять, верно ли подобрана методика по их управлению.
Для составления баланса используется таблица, которую заполняют имеющимися статьями дебиторской и кредиторской задолженностей. После соответствующих расчетов определяются их объемы, далее производится их сравнение – что больше преобладает – дебиторская или кредиторская задолженность.
Равное соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей рассматривается как самая лучшая ситуация, из всех возможных, на предприятии, так как, кредиторская задолженность – источник финансирования дебиторской, как отмечалось ранее.
Перевес кредиторской задолженности – это менее оптимальный вариант развития событий. Такая ситуация может указывать, что на предприятии возник своеобразный дополнительный источник финансирования, что не всегда безопасно, поскольку по этим обязательствам также необходимо будет рассчитываться.