ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 100
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Обозначенная процедура документально оформляется актами сверки расчетов с контрагентами, в которых указываются дата и номер отгрузочных документов, стоимость товаров (работ, услуг), сумма НДС, а также суммы оплаты и реквизиты платежных документов. Акты сверки оформляются по состоянию на отчетную дату. В зависимости от выбранной системы налогообложения, установленных сроков составления бухгалтерской отчетности, а также внутренних потребностей в управленческой отчетности руководителей предприятия отчетная дата может меняться. Наиболее оптимальным по ряду озвученных условий является оформление ежемесячной сверки взаиморасчетов с контрагентами. Помимо документально подтвержденного акта сверки расчетов результатом проверки является подтверждение наличия оригиналов первичных документов, заверенных печатью и подписями ответственных лиц с обеих сторон участников договорных отношений.
-
Контроль текущего состояния задолженности.
Текущее состояние:
-
отсутствие системы контроля образования и погашения кредиторской и дебиторской задолженности; -
отсутствие критериев анализа и системы показателей оценки состояния задолженности.
Любая система контроля основывается на нормировании и анализе отклонений от заданной нормы. Своевременно выявить и остановить отрицательную динамику возможно с помощью абсолютных и относительных показателей.
Очевидно, что наиболее простым и в то же время информативным показателем является динамика сумм дебиторской и кредиторской задолженности по абсолютной величине. В то же время, изменение сумм задолженности необходимо анализировать одновременно с динамикой объемов продаж и закупок. Только в этом случае становится возможным делать выводы о наличии положительных или негативных тенденций. Косвенно, тенденции роста дебиторов и долгов, числящихся за ними, свидетельствуют о серьезных проблемах в финансовом менеджменте и снижении его эффективности, о необходимости принятия мер в этом направлении. В то же время рост задолженности покупателей может быть связан с существенным увеличением объема продаж в этом направлении в течение последних лет и, если плательщики достаточно надежны, обеспокоенности за будущее финансового положения предприятия вызывать не должен. Еще больший оптимизм оправдан при росте кредиторской задолженности за ряд лет
, что свидетельствует об увеличении доверия к предприятию как надежному в расчетах партнеру. Ясно, что увеличение кредиторской задолженности также может иметь место при повышении объемов продаж. Другой причиной указанного роста может являться изменение сроков погашения дебиторской задолженности. В таком случае результаты анализа зацикливаются и рассматривается изменение финансового положения предприятия в целом.
На практике как правило предлагается проводить анализ при помощи отслеживания среднего срока погашения дебиторской и кредиторской задолженности, которые также иногда называются продолжительностью периода погашения или оборачиваемостью в днях. Данный показатель использовался во второй главе работы для анализа дебиторской и кредиторской задолженности ООО ПО «Авангард». По своему экономическому смыслу средний срок погашения дебиторской задолженности выражает сколько дней в среднем денежные средства омертвлены в дебиторской задолженности (в какие сроки в среднем контрагенты погашают свои долги перед фирмой). Очевидно, что снижение показателя в динамике будет означать положительную тенденцию. Поскольку результаты данного показателя использовались для выводов проведенного анализа и помогли сформировать представление и текущем финансовом положении ООО ПО «Авангард», использование расчета оборачиваемости задолженности в днях должно быть внедрено в систему показателей оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
Иногда предлагается анализировать прямое соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью, называемое некоторыми экономистами балансом задолженностей.
Некоторые авторы предлагают рассчитывать отношение дебиторской задолженности к кредиторской, что, по сути, не меняет экономического смысла показателя. Понятно, что уменьшение его значения в динамике будет означать снижение уровня ликвидности. В данной ситуации, на наш взгляд, уместна следующая интерпретация. Большая дебиторская задолженность может свести к нулю все преимущества имеющейся кредиторской задолженности. В таком случае предприятие, кредитуя практически бесплатно покупателей, само будет вынуждено обратиться за более дорогим банковским кредитом, что явно нецелесообразно. Альтернативным показателем выше приведенному, по мнению автора, может быть отслеживание соотношения между сроком погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Иными словами, в определенном смысле происходит оценка финансового цикла без учета времени обращения запасов. Идеальной является ситуация, когда суммы и сроки дебиторской и кредиторской задолженности совпадают. Если погашение дебиторской задолженности наступает позже срока погашения задолженности кредиторам, возникает потребность в дополнительных источниках финансирования. Авансы выданные удлиняют период оборота средств, авансы полученные, наоборот, его сокращают. Таким образом, получается, что увеличение описанного соотношения сроков погашения в динамике будет показывать негативные тенденции.
Описание приведенных выше показателей приводит к следующим выводам. Результаты проведенного анализа текущего состояния дебиторской и кредиторской задолженности ООО ПО «Авангард», представленные во второй главе работы подтверждают эффективность применения показателей оборачиваемости задолженности, отношения дебиторской и кредиторской задолженности, а также оценки динамики задолженности. На текущий момент данный состав показателей является наиболее подходящим для начала внедрения системы контроля дебиторской и кредиторской задолженностей. Имея начальные данные для оценки динамики, а также методику проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности ООО ПО «Авангард» имеет возможность принять в работу данные рекомендации по контролю состояния задолженности.
3.2 Моделирование финансового состояния предприятия при эффективном управлении дебиторской и кредиторской задолженности
Рекомендации по управлению дебиторской и кредиторской задолженности, указанные в предыдущем параграфе, используются для поддержания стабильного финансового положения предприятия. Изменение финансового положения предприятия возможно лишь при использовании существенных для бизнеса перестроек. Вариантами таких способов могут быть изменение товарной политики предприятия, в том числе диверсификация производства, или привлечение внешнего финансирования либо использование финансовых инструментов для страхования дебиторской задолженности.
Согласно выбранной темы работы рассмотрим способ изменения финансового положения предприятия за счет применения финансовых инструментов и внешнего финансирования.
Все источники обеспечения финансовой деятельности предприятия делятся на собственные и заемные средства. Каждому источнику присущи положительные и отрицательные свойства, и можно выделить следующие: у собственного капитала – ограниченность объема привлечения, а у заемных – неограниченные возможности при наличии достаточного кредитного рейтинга.
С позиции эффективности управления финансами использование только собственных источников ограничивает предприятие в развитии и не позволяет реализовывать проекты и процессы, направленные на его поступательное развитие.
Одним из источников финансирования предпринимательской деятельности является банковский кредит.
Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения производства на основе достижений научно - технического прогресса.
Методика расчета необходимости привлечения банковского кредита для финансирования текущих расходов предприятия представляет собой логическую процедуру оценки целесообразности использования банковского кредита как инструмента внешнего финансирования.
Расчет потребности в банковском кредите как источнике финансирования инвестиций основывается на следующих основных условиях. Во-первых, возможность привлечения кредитных ресурсов рассматривается как одна из альтернатив устранения временного разрыва между притоком и оттоком денежных средств. Решение о привлечении кредита принимается при условии большей экономической целесообразности данного способа внешнего финансирования, по сравнению с прочими имеющимися в наличии способами покрытия кассового разрыва. Во-вторых, система планирования на предприятии должна поддерживать функцию имитационного моделирования. Для выбора оптимального источника финансирования важно иметь возможность осуществления предварительной оценки последствий принятия различных решений - в данном случае при использовании тех или иных способов покрытия кассового разрыва.
Понятие овердрафта напрямую связано с кредитованием, когда организация вправе расходовать больше денежных средств, чем располагает, по согласованию с банком; однако погашение долга осуществляется сразу же при получении денежных средств на счет. Такая форма в определенных ситуациях способствует оперативному поддержанию хозяйственной деятельности субъекта, так как пополняет оборотные активы путем расчетов с контрагентами при еще не поступившей оплате за отгруженную продукцию.
Овердрафт используется по принципу возобновляемой кредитной линии, т.е. пока действует договор, заемщик может пользоваться средствами, выдаваемыми по лимиту неограниченное количество раз, но только при условии их своевременного погашения.
Отличает данный вид кредита и его отраслевая направленность. В отечественной экономике потребителями данной разновидности ссуд являются торговые организации, а также предприятия сервисного обслуживания, реже — промышленные предприятия. Важнейшая особенность кредитования недостатка денежных средств на расчетном счете состоит и в том, что заемщиками выступают надежные клиенты.
Еще одним из инструментов решения проблем с недостатком оборотных средств для предприятий, работающих со своими контрагентами на условиях отсрочки платежа, которая зачастую является не только значимым конкурентным преимуществом, но и дополнительным фактором риска, является факторинг.
Экономической сущностью факторинга является управление дебиторской задолженностью предприятия. Факторинг также следует оценивать как финансовый рычаг для ускорения оборачиваемости денежных средств предприятия, так как, чем короче цикл оборачиваемости выручки, тем больше возможностей для ее роста.
Факторинг обладает рядом особенностей:
-
использование данного инструмента помогает предприятию увеличить объемы продаж и улучшает его платежеспособность; -
факторинг может осуществляться даже при поставках на незначительную сумму; -
величина финансирования зависит от платежей за поставки, которые будут осуществлены; -
для оформления требуется меньше документов по сравнению с альтернативными способами финансирования; -
факторинг можно оформить без залога и поручительства; -
позволяет предприятию снизить кредитные риски и сэкономить на издержках по обслуживанию дебиторской задолженности; -
размер финансирования увеличивается с ростом продаж.