В наименьшей степени оптимальной ситуацией является частичное превышение дебиторской задолженности, что означает некоторое дополнительное отвлечение средств из оборота.

Анализ предоставляет возможность определить причину появления и преобладания той или иной задолженности.

Определение сроков погашения дебиторской задолженности – это следующий этап анализа.

Средние сроки погашения дебиторской задолженности рассчитываются по следующим формулам.

Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по формуле (1.1):

, (1.1)

где В - выручка от реализации;

ДЗср - среднегодовая величина дебиторской задолженности.

Результат данной формулы показывает, какое количество оборотов за год совершил рубль, вложенный в дебиторскую задолженность.

Период погашения дебиторской задолженности рассчитывается по формуле (1.2):

, (1.2)

Также одним из составляющих анализа дебиторской задолженности выступает расчет доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и расчет доли сомнительной дебиторской задолженности.

Далее рассчитываются отклонение приведенных показателей анализируемого периода к показателям предыдущих периодов, и определяются причины отклонений.

Итогом анализа дебиторской задолженности выступают полученные выводы об уровне рациональности структуры дебиторской задолженности, о сбалансированности их соотношения между собой, о периодах погашения, а также о степени влияния на финансовое положение организации. Данные выводы формируются на основе систематизации промежуточных результатов.

Далее переходим к анализу кредиторской задолженности. Методы анализа кредиторской задолженности есть исследование обязательств организации, возникающих при взаимоотношениях с контрагентами, основанное на изучении финансовое деятельности предприятия.

Анализ объема, состава и структуры кредиторской задолженности идентичен по степени воздействия на финансовую деятельность организации анализу дебиторской задолженности.

Наряду со сходством в значимости влияния на деятельность предприятия, стоит признать, что этапы анализа кредиторской и дебиторской задолженности, во многом, похожи.

Средние сроки погашения кредиторской задолженности рассчитываются по следующим формулам (1.3, 1.4).

---

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

, (1.3)

где С – себестоимость реализованной продукции,

КЗср - среднегодовая величина кредиторской задолженности.

По результатам данного коэффициента определяется сколько оборотов совершил рубль, вложенный в кредиторскую задолженность, за один год.

Период погашения кредиторской задолженности:

(1.4)

Если, на основании выводов по расчетам, мы получаем рост среднего периода погашения кредиторской задолженности, то можно будет сделать вывод о снижении платежеспособности предприятия. Но в то же время, денежные средства, направленные на погашение кредиторской задолженности, участвуют в обороте на более длительное время, что положительно влияет на уровень эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В то же время, если период погашения кредиторской задолженности уменьшается, то такая ситуация является показателем улучшения платежеспособности предприятия, вне зависимости, что ресурсы, которые направлены на погашение задолженности, выходят из оборота в более ранние сроки, что является риском снижения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Вследствие чего, основываясь на итоговых результатах, и сформулированных на их основе выводах, разумно предполагать, что, если срок погашения дебиторской задолженности не превышает срок погашения кредиторской задолженности, предприятие ведет свою хозяйственную деятельность значительно эффективнее.

В завершающем этапе анализа кредиторской задолженности выявляется степень влияния изменений уровня кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия, уделяя особое внимание на важные экономические характеристики, как: ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость, имущественное положение и деловая активность.

Расчеты влияния динамики величины кредиторской задолженности на отклонение значения каждого отдельного показателя оценки имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, а также деловой активности могут быть исполнены соответствующими приемами детерминированного факторного анализа.

В результате анализа кредиторской задолженности на основании систематизации промежуточных результатов анализа принимается окончательное решение о степени рациональности их структуры, соотношении их между собой, периодах погашения, а также по поводу влияния изменений их величин на финансовое состояние предприятия.

---

Результаты анализа дебиторской и кредиторской задолженности применяются при расчете операционного и финансового цикла предприятия.

Операционный цикл – время, необходимое предприятию на закуп товаров, сырья или материалов, последующую переработку и производство готового продукта. Его отсчет стартует с момента заключения договора на поставку сырья (или внесения предоплаты), а заканчивается поступлением денежных средств от покупателя на расчётный счет.

Для оценки времени, необходимого на один оборот операционного цикла, нужно сложить период оборота сырья и материалов, период оборота дебиторской задолженности и запасов.

, (1.5)

где Пз – период оборачиваемости запасов.

Поскольку хозяйственная деятельность предприятия может финансироваться как из собственных средств, так и заемных, совместно с операционным циклом рассчитывается и финансовый цикл — срок оборачиваемости денежных средств для производственных целей. Имея источники заёмного финансирования, и последовательно снижая оборачиваемость операционного и финансового циклов, предприятие сможет устойчиво развиваться и далее.

(1.6)

Финансовый цикл показывает какое количество дней операционного цикла, может быть профинансировано собственными денежными средствами.

Выводы по разделу 1
В первом разделе работы рассмотрены основные теоретические аспекты в области изучения анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Величина задолженностей может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, на формирование рыночной стоимости бизнеса. Результаты оценки важны не только топ менеджерам и собственникам предприятия в целях повышения эффективности управления бизнесом, но и необходимы при анализе финансовой эффективности работы предприятия.

2. 
   АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
   

2.1 Анализ структуры и состава дебиторской и кредиторской

задолженности ООО ПО «Авангард».
В качестве исследуемого предприятия выбрано ООО ПО «Авангард». Деятельность выбранного предприятия связана с производством и реализацией промышленного оборудования широкого диапазона. Предприятие является самостоятельным хозяйствующим субъектом, основным результатом деятельности которого является получение прибыли.

---

Организационная структура ООО ПО «Авангард» выстроена следующим образом:

		Директор
Начальник производства		Главный инженер		Главный бухгалтер
Производственных цех		Ремонтное подразделение		Бухгалтерия

Рис. 1 Организационная структура ООО ПО «Авангард»
Производственные мощности предприятия самортизированы, в связи с чем оборотные средства – это единственные активы в бухгалтерском балансе (Приложение 1). Для оценки дебиторской задолженности также рассчитывается ее удельный вес в общей величине оборотных активов и его динамика. Согласно структуре оборотных активов ООО ПО «Авангард» доля дебиторской задолженности составляет более 60% от всех актив предприятия, что подтверждает необходимость в изучении и повышении эффективности управления данным активом (Таблица 1).

Таблица 1 – Структура оборотных активов ООО ПО «Авангард»

Наименование показателя	на 31.12.2021		на 31.12.2020		на 31.12.2019
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%		тыс.руб	%
Запасы	11 522	21,4	3 374	9,4		7 836	33,3
Дебиторская задолженность	41 099	76,2	30 982	86,2		15 350	65,2
Денежные средства	1 284	2,4	1 582	4,4		375	1,5
Итого по разделу II баланса	53 905	100	35 938	100		23 561	100

---

Высокая доля дебиторской задолженности в активах предприятия снижает его ликвидность и финансовую устойчивость, увеличивает риск финансовых потерь. В связи с ростом среднего срока погашения задолженности задерживается оборачиваемость, растет продолжительность финансового и операционного цикла, тем самым замедляя кругооборот капитала и активов в целом. Стоит отметить, что рост дебиторской задолженности в динамике ведет постепенно к необходимости дополнительного финансирования, а также пересмотру вопроса рационального использования собственных ресурсов предприятия, следовательно, основное внимание бухгалтерской службы предприятия должно быть ориентировано на определении оправданного размера дебиторской задолженности.

Для оценки дебиторской задолженности на предмет отвлечения собственных средств из оборота предприятия, выявления неоправданной дебиторской задолженности необходимо провести анализ состава и движения дебиторской задолженности (Таблица 2).

Таблица 2 – Анализ состава и движения дебиторской задолженности

в ООО ПО «Авангард» за 2021 г.

Показатель	Движение средств												Темп роста остатков, %
	Остаток на начало года		Поступило			Выбыло			Остаток на конец года
	тыс.руб.	%		тыс.руб.	%		тыс.руб.	%		тыс.руб.	%
Дебиторская задолженность - всего	30 982	100		137 724	100		127 607	100		41 099	100			132,6
краткосрочная, в т.ч.	30 982	100		137 724	100		127 607	100		41 099	100			132,6
Расчеты с покупателями и заказчиками	22 353	72,1		90 898	66		80 393	63		32 858	80			147
Авансы выданные	7 143	23,1		15 149	11		14 805	11,6		7 487	18,2			105
Прочие дебиторы	1 486	4,8		31 677	23		32 409	25,4		754	1,8			50,7

---

Смотрите также файлы

• .docx

• Инструкция по выполнению задание выполняется, опираясь на лекции по Разделу i (темы 18), основную и дополнительную литературу. Необходимо выполнить один из вариантов задания, дав развернутые и обоснованные ответы на все вопросы в выбранном варианте..docx

• Министерство здравоохранения Свердловской области Государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение Свердловский областной медицинский колледж.docx

• Great Britain and its Capital.docx

• Отчет об оценке и экспертиза отчета об оценке объекта оценки Дидактическая игра по теме 5.docx