Файл: Государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования Московской области Университет Дубна.docx

РАЗДЕЛ 3. Рекомендации по повышению эффективности работы ООО "СФЕРА"

Финансовое состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы основные мероприятия улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа финансового состояния ООО "СФЕРА" негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

• 
  принять меры по снижению дебиторской и кредиторской задолженности;
  
• 
  необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия;
  
• 
  произвести улучшение показателей ликвидности баланса;
  
• 
  снижать себестоимость продукции, увеличивать объем продаж;
  
• 
  обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность;
  
• 
  продумывать и тщательно планировать политику ценообразования.
  

Во-первых, проведенный анализ выявил довольно низкие показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "СФЕРА"

Необходимо ликвидировать или, по крайней мере, снизить дебиторскую задолженность предприятия, что позволит высвободить средства для предприятия. Для руководства и экономических служб предприятия нужно изучить динамику, сос­тав, причины и давность образования дебиторской за­долженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереаль­ных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки ис­ковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформле­ние векселей, обращение в судебные органы и др.).

Для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в составе текущих активов предприятию необходимо выбирать надежных партнеров по бизнесу и

---

оптимальную схему взаимодействий с ними, осуществляя:

• 
  оценку деловой репутации партнеров;
  
• 
  оценку масштабов деятельности партнеров;
  
• 
  оценку рискованности бизнеса партнеров и их финансовой прочности;
  
• 
  систематический анализ финансового состояния партнеров по их публичной отчетности;
  
• 
  систематический контроль за задолженностью партнеров, управление ею;
  
• 
  оценку последствий от смены партнеров;
  
• 
  контроль на этапе заключения договоров с покупателями товарной продукции (работ, услуг).
  

При возникновении безнадежных долгов, предприятию необходимо обращаться к принудительному взысканию долгов через арбитражный суд для:

• 
  взыскания суммы долга с инфляционной надбавкой;
  
• 
  взыскания недополученной суммы прибыли из-за отвлечения средств из оборота;
  
• 
  взыскания штрафных санкций за нарушение договорных обязательств.
  

В случае просрочки исполнения договорных обязательств по оплате более, чем на три месяца необходимо обязать менеджеров истребовать задолженность путем предъявление иска в арбитражный суд. Только когда дебиторскую задолженность можно считать истребованной, учитывать ее в общеустановленном порядке и не списывать ее с баланса в течении срока исковой давности.

Работа по снижению дебиторской задолженности должна осуществляется на постоянной основе. Необходимо разработать конкретные мероприятия по погашению дебиторской задолженности и Программу по работе с "мертвой" задолженностью. С этой целью структура дебиторской задолженности должна уточняться ежемесячно с выделением задолженности, невозможной к взысканию.

Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого рекомендуется:

1. 
   С целью обеспечения возврата существующих долгов и снижения потерь при их невозврате:
   

• 
  необходимо иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности. На сумму вероятных безнадёжных долгов необходимо сформировать резерв по сомнительным долгам;
  
• 
  погашать задолженность путем зачета, новации, отступного, то есть предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;
  
• 
  реализовывать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем время и средства, которые необходимо потратить на его взыскание;
  
• 
  обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.
  

---

С целью предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности:

• 
  разработать политику оценки кредитоспособности покупателей и избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;
  
• 
  периодически пересматривать предельную сумму услуг в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;
  
• 
  регулярно проводить анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;
  
• 
  проводить анализ задолженности по видам услуг для определения невыгодных с точки зрения инкассации видов услуг;
  
• 
  определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;
  
• 
  осуществлять мониторинг дебиторской задолженности (периода оборота, оборачиваемости, возраста дебиторской задолженности и т.д.) для своевременного выявления негативных тенденций и принятия соответствующих мер для их устранения;
  
• 
  предоставлять скидки за сокращение сроков оплаты текущей задолженности;
  

• 
  
  
• 
  
  
• 
  
  
• 
  
  
• 
  
  
• 
  
  
• 
  установление штрафов за несвоевременную оплату продукции.
  
• 
  
  

Анализ, проведенный во второй главе работы, показал, что предприятие ООО "СФЕРА" имеет значительный размер дебиторской задолженности увеличивающейся к 2016 году.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице 8.

Таблица 8

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	2014 год	2015 год	2016 год
Краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.	6905	6624	8971
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	13412	13402	19818
Выручка от реализации продукции	28446	26725	21999
Длительность оборота кредиторской задолженности, дни	172	183	304
Длительность оборота дебиторской задолженности, дни	88	91	149

---

Таким образом, имеет место превышение кредиторской задолженности над дебиторской.

Отрицательным также является высокий размер длительности одного оборота как дебиторской так и кредиторской задолженности. Покупатели рассчитываются за приобретенную продукцию в 2016 году в среднем в течение 150 дней.

Значительный размер дебиторской задолженности предприятия сдерживает финансовые потоки денежных средств за реализованную потребителям продукцию и оказанные услуги и тормозит дальнейший финансово-хозяйственный процесс. Следовательно, главной рекомендацией по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности для предприятия ООО "СФЕРА" является оптимизация размера дебиторской задолженности.

Для уменьшения размеров дебиторской задолженности предлагается использование факторинга.

Факторинг можно определить как деятельность специального учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

1. факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) – специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;

2. поставщик - предприятия, осуществляющие поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг своим контрагентам на условиях товарного кредита;

3. покупатели - предприятия, имеющие задолженность срок платежа по которой возникает в будущем или уже наступил.

Предметом факторинговых операций, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, так и право на получение денежных средств, которое возникает в будущем. Факторинг является альтернативной формой кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного капитала и представляет собой более удобный способ финансирования оборота для предприятий, активно ведущих торговую деятельность. В тот момент, когда дефицит оборотных средств становится особенно острым в силу резкого увеличения числа торговых контрагентов, Вы получаете от финансового агента - банка наибольший объем (около 80% от суммы требований) денежных средств. Другими словами, факторинг - покупка банком у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. В течение 2-3 дней он оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств. Преимущества применения факторинга представлены на рисунке 1.

---

Преимущества применения факторинга

↓

Осуществляется финансирование клиента сразу же, не дожидаясь срока платежа

↓

Дает стопроцентную гарантию на получение всех платежей, уменьшая финансовый риск предприятия

↓

Повышается уровень информации о платежеспособности покупателей

Рис.1. Преимущества применения факторинга


Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка.

Базой для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.

Применение факторинга с комиссией в 1,5% позволит предприятию ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно погашать кредиторскую задолженность.

Размер дебиторской задолженности в 2016 году составлял 8 971 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности составляла 2,5 оборотов или 149 дней. При реализации дебиторской задолженности банку 80% средств или:

8971 * 0,80 = 7 177 тыс. руб. поступит на счет предприятия через 3 дня.

Оставшаяся часть дебиторской задолженности в размере:

8971 – 7177 = 1974 тыс. руб.

Полученные средства за вычетом комиссионных банка в размере:

7177 – (655* 1,5%) = 6274,5 тыс. руб. направляются на погашение кредитов.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота до размера:

80% дебиторской задолженности возвращается через 3 дня.

(80 * 3 + 20 * 149) / 100 = 32,2 дней. В таблице 9 представлены результаты применения факторинга на предприятии ООО "СФЕРА"

Таблица 9

Расчет эффективности применения факторинговых операций

Наименование показателя	2016 год	С учетом факторинговых операций
Дебиторская задолженность предприятия, тыс.руб.	8971	В размере 20% 1974
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности	149 дней	32,2 дня

---