Файл: Статья удк 338. 2 369 doi 10. 2239420791690202213133142.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.11.2023
Просмотров: 54
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Мировые демографические реалии
Методология индекса добровольных пенсий
Результаты международного применения индекса добровольных пенсий
Таблица 1 – Показатели индекса добровольных пенсий за 2013 год
Расчеты индекса добровольных пенсий для Российской Федерации
Таблица 2 – Показатели индекса добровольных пенсий в Российской Федерации с 2013 года по 2020 год
Таблица 3 – Показатели индекса добровольных пенсий для Российской Федерации с 2013 года по 2020 год
и профессиональных программ без преобладающего типа с точки зрения охвата (например, Великобритания, Испания, Италия, Франция), страны с преобладающей ролью личных планов (например, Исландия, Дания, Венгрия, Литва), и страны с преобладающей ролью профессио- нальных планов (например, Словения, Румыния). Тем не менее, каждая группа сильно различа- ется по показателям VPI.
На основе представленных результатов, автор приходит к выводу, что различные уров- ни VPI в исследуемых странах могут быть объяснены различиями в щедрости пенсионной си- стемы, но только в отношении нынешнего поколения трудоспособного возраста. Эта связь сильна и негативна. В странах, где ожидается, что размер обязательных пенсионных пособий будет меньше, дополнительные пенсии играют большую роль. Результаты также показывают, что в странах с более плоской формулой пенсионных выплат, принятой в обязательной систе- ме, добровольные пенсии развиты лучше. Это может означать, что дополнительные пенсион- ные планы служат инструментом сглаживания потребления для группы, которая, как ожидает- ся, будет иметь более низкое замещение дохода в пожилом возрасте, то есть агенты с более высокой зарплатой, которые имеют более сильное стремление сгладить потребление.
Представленный международному научному сообществу в 2019 году индекс добро- вольных пенсий ранее не был рассчитан для Российской Федерации. С учетом выявленных ра- нее методологических особенностей, а также с целью межстранового сравнения рассмотрим данный индекс на основе данных с 2013 года (табл. 2).
В работе мы не используем данные за 2021 год ввиду отсутствия их раскрытия в связи с Решением Совета директоров Банка России от 14.04.20221. На основе рассмотренного периода путем нормирования распределения с учетом описанных выше условий получили значения ASSETS, PART, CONTR и VPI для Российской Федерации с 2013 по 2020 годы (табл. 3)
1 Решение Совета директоров Банка России от 14.04.2022 «О перечне информации некредитных финансовых орга- низаций, подлежащей раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации или нормативными актами Банка России, которую некредитные финансовые организации вправе не раскрывать, и перечне информа- ции, предусмотренной законодательством Российской Федерации или нормативными актами Банка России, кото- рую Банк России вправе не раскрывать на своем официальном сайте в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет»». Банк России. URL: https://cbr.ru/about_br/dir/rsd_2022-04-14_38-01/ (Дата
обращения: 20.05.2022)
Table 2 – Indicators of the index of voluntary pensions in the Russian Federation from 2013 to 2020
Источник: cоставлено авторами на основе данных1.
1 Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2013 год. Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/123215/OPD_2013.xls (Дата обращения: 04.05.2022);
Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2014 год. Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/123203/OPD_2014.xls (Дата обращения: 04.05.2022);
Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2015 год. Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/123168/OPD_2015.xlsx (Дата обращения: 04.05.2022);
Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2016 год. Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/123157/OPD_2016.xlsx (Дата обращения: 04.05.2022);
Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2017 год. Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/123146/OPD_2017.xlsx (Дата обращения: 04.05.2022);
Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2018 год. Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/123134/opd_2018.xlsx (Дата обращения: 04.05.2022);
Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2019 год. Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/123191/OPD_2019.xlsx (Дата обращения: 04.05.2022);
Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2020 год. Банк России. URL:
https://cbr.ru/Content/Document/File/123179/opd_npf_2020.xlsx (Дата обращения: 04.05.2022); Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2013 год URL:
https://pfr.gov.ru/files/id/about/godovoi_otchet2013.pdf (Дата обращения: 01.05.2022);
Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2014 год URL: https://pfr.gov.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/godovoi_otchet_2014_1.pdf (Дата обращения: 01.05.2022); Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2015 год URL: https://pfr.gov.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/Pension_fund_Annual_report_2015_1.pdf.pdf (Дата обращения: 01.05.2022);
Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2016 год URL: https://pfr.gov.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/Annual_report_2016_3.pdf (Дата обращения: 01.05.2022); Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2017 год URL: https://pfr.gov.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/annual_report_2017_1.pdf (Дата обращения: 01.05.2022); Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2018 год URL: https://pfr.gov.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/Pension-fund-Annual-report-2018.pdf (Дата обращения: 01.05.2022);
Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2019 год URL: https://pfr.gov.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/Godovoy_otchet_PFR_za_2019_god.pdf (Дата обращения: 01.05.2022);
Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2020 год URL: https://pfr.gov.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/godotch_2020.pdf (Дата обращения: 01.05.2022);
Валовый внутренний продукт. Росстат URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/VVP_god_s_1995.xls (Дата об- ращения: 06.05.2022);
Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата работников в целом по экономике Российской Феде- рации в 1991-2022 гг. Росстат URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/tab1-zpl_.xlsx (Дата обращения: 04.05.2022).
На основе представленных результатов, автор приходит к выводу, что различные уров- ни VPI в исследуемых странах могут быть объяснены различиями в щедрости пенсионной си- стемы, но только в отношении нынешнего поколения трудоспособного возраста. Эта связь сильна и негативна. В странах, где ожидается, что размер обязательных пенсионных пособий будет меньше, дополнительные пенсии играют большую роль. Результаты также показывают, что в странах с более плоской формулой пенсионных выплат, принятой в обязательной систе- ме, добровольные пенсии развиты лучше. Это может означать, что дополнительные пенсион- ные планы служат инструментом сглаживания потребления для группы, которая, как ожидает- ся, будет иметь более низкое замещение дохода в пожилом возрасте, то есть агенты с более высокой зарплатой, которые имеют более сильное стремление сгладить потребление.
Расчеты индекса добровольных пенсий для Российской Федерации
Представленный международному научному сообществу в 2019 году индекс добро- вольных пенсий ранее не был рассчитан для Российской Федерации. С учетом выявленных ра- нее методологических особенностей, а также с целью межстранового сравнения рассмотрим данный индекс на основе данных с 2013 года (табл. 2).
В работе мы не используем данные за 2021 год ввиду отсутствия их раскрытия в связи с Решением Совета директоров Банка России от 14.04.20221. На основе рассмотренного периода путем нормирования распределения с учетом описанных выше условий получили значения ASSETS, PART, CONTR и VPI для Российской Федерации с 2013 по 2020 годы (табл. 3)
1 Решение Совета директоров Банка России от 14.04.2022 «О перечне информации некредитных финансовых орга- низаций, подлежащей раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации или нормативными актами Банка России, которую некредитные финансовые организации вправе не раскрывать, и перечне информа- ции, предусмотренной законодательством Российской Федерации или нормативными актами Банка России, кото- рую Банк России вправе не раскрывать на своем официальном сайте в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет»». Банк России. URL: https://cbr.ru/about_br/dir/rsd_2022-04-14_38-01/ (Дата
обращения: 20.05.2022)
Таблица 2 – Показатели индекса добровольных пенсий в Российской Федерации с 2013 года по 2020 год
Table 2 – Indicators of the index of voluntary pensions in the Russian Federation from 2013 to 2020
| Год | Акти- вы фон- дов, млрд. руб. | ВВП, в теку- щих ценах, млрд. руб. | Доля акти- вов в ВВП | Количе- ство участ- ников, млн. чел. | Население в трудоспособ- ном возрасте, млн. чел. | Доля участни- ков в ко- личестве трудоспо- собных | Среднего- довой взнос, тыс. руб. | Средняя номиналь- ная начис- ленная за- работная плата в год, тыс. руб. | Доля сред- негодово- го взноса в начис- ленной заработ- ной плате |
| 2013 | 2 190 | 72 985 | 0,03 | 5,72 | 86,14 | 0,07 | 7,0 | 357,5 | 0,02 |
| 2014 | 2 279 | 79 030 | 0,03 | 6,37 | 85,16 | 0,07 | 7,7 | 389,9 | 0,02 |
| 2015 | 2 976 | 83 087 | 0,04 | 5,81 | 85,41 | 0,07 | 7,6 | 408,4 | 0,02 |
| 2016 | 3 270 | 85 616 | 0,04 | 5,72 | 84,20 | 0,07 | 7,4 | 440,5 | 0,02 |
| 2017 | 3 817 | 91 843 | 0,04 | 6,01 | 83,22 | 0,07 | 8,1 | 470,0 | 0,02 |
| 2018 | 4 056 | 103 861 | 0,04 | 6,13 | 82,26 | 0,07 | 8,4 | 524,7 | 0,02 |
| 2019 | 4 453 | 109 608 | 0,04 | 6,19 | 84,36 | 0,08 | 9,7 | 574,4 | 0,02 |
| 2020 | 4 668 | 107 390 | 0,04 | 6,18 | 85,68 | 0,07 | 10,4 | 616,1 | 0,02 |
Источник: cоставлено авторами на основе данных1.
1 Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2013 год. Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/123215/OPD_2013.xls (Дата обращения: 04.05.2022);
Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2014 год. Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/123203/OPD_2014.xls (Дата обращения: 04.05.2022);
Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2015 год. Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/123168/OPD_2015.xlsx (Дата обращения: 04.05.2022);
Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2016 год. Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/123157/OPD_2016.xlsx (Дата обращения: 04.05.2022);
Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2017 год. Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/123146/OPD_2017.xlsx (Дата обращения: 04.05.2022);
Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2018 год. Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/123134/opd_2018.xlsx (Дата обращения: 04.05.2022);
Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2019 год. Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/123191/OPD_2019.xlsx (Дата обращения: 04.05.2022);
Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2020 год. Банк России. URL:
https://cbr.ru/Content/Document/File/123179/opd_npf_2020.xlsx (Дата обращения: 04.05.2022); Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2013 год URL:
https://pfr.gov.ru/files/id/about/godovoi_otchet2013.pdf (Дата обращения: 01.05.2022);
Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2014 год URL: https://pfr.gov.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/godovoi_otchet_2014_1.pdf (Дата обращения: 01.05.2022); Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2015 год URL: https://pfr.gov.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/Pension_fund_Annual_report_2015_1.pdf.pdf (Дата обращения: 01.05.2022);
Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2016 год URL: https://pfr.gov.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/Annual_report_2016_3.pdf (Дата обращения: 01.05.2022); Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2017 год URL: https://pfr.gov.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/annual_report_2017_1.pdf (Дата обращения: 01.05.2022); Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2018 год URL: https://pfr.gov.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/Pension-fund-Annual-report-2018.pdf (Дата обращения: 01.05.2022);
Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2019 год URL: https://pfr.gov.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/Godovoy_otchet_PFR_za_2019_god.pdf (Дата обращения: 01.05.2022);
Годовой отчет Пенсионного фонда Российской Федерации 2020 год URL: https://pfr.gov.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/godotch_2020.pdf (Дата обращения: 01.05.2022);
Валовый внутренний продукт. Росстат URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/VVP_god_s_1995.xls (Дата об- ращения: 06.05.2022);
Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата работников в целом по экономике Российской Феде- рации в 1991-2022 гг. Росстат URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/tab1-zpl_.xlsx (Дата обращения: 04.05.2022).