Файл: Анализ бухгалтерского баланса Описание деятельности компании пао "Русолово" является российской горнодобывающей компанией, основанной в 2012 год.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.11.2023
Просмотров: 90
Скачиваний: 6
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Тема «Анализ бухгалтерского баланса»
Описание деятельности компании:
ПАО "Русолово" является российской горнодобывающей компанией, основанной в 2012 году. Основная деятельность компании связана с разработкой месторождений олова в Российской Федерации, включая промышленное разведывание, разработку, добычу и продажу олова. Компания является крупнейшим добытчиком олова России.
Влияние внешней среды на деятельность компании:
ПАО "Русолово" подвержен влиянию ряда внешних факторов, включая цены на олово на международном рынке, регулятивные и налоговые политики в России, экологические стандарты и требования, а также общую экономическую и политическую ситуацию в стране и в мире.
SWOT-анализ:
Strengths (Сильные стороны):
-
Обладает большими запасами олова. -
Устойчивый рынок сбыта в виде промышленного сектора. -
Обладает высокотехнологичным оборудованием и методами добычи.
Weaknesses (Слабые стороны):
-
Чрезвычайно зависим от международных цен на олово. -
Большая степень риска, связанная с геологическими и техническими сложностями при добыче олова.
Opportunities (Возможности):
-
Рост спроса на олова как на альтернативный металл в условиях экономической нестабильности. -
Возможности расширения на новые месторождения олова в России.
Threats (Угрозы):
-
Повышение экологических требований и стандартов может увеличить затраты на добычу. -
Изменения в государственной политике и законодательстве, связанных с добычей олова. -
Геополитические санкционные риски
Таблица 1 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
| Показатели | 31 декабря 2022 г. | | 31 декабря 2021 г. | | ||||||||
| | | |||||||||||
| тыс.руб. | стр.,% | тыс.руб. | стр.,% | тыс.руб. | стр.,% | тыс.руб. | Тпр, % | стр.,% | тыс.руб. | Тпр, % | стр.,% | |
| АКТИВ | ||||||||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||||||
| Нематериальные активы | 47500 | 0,54% | 10 | 0,00% | 10 | 0,00% | 47 490 | 474900,00% | 11,16% | 47 490 | 474900,00% | 18,54% |
| Результаты исследований и разработок | - | 0,00% | - | 0,00% | - | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Нематериальные поисковые активы | - | 0,00% | - | 0,00% | 686253 | 7,77% | -686 253 | -100,00% | -161,23% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Материальные поисковые активы | - | 0,00% | - | 0,00% | - | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Основные средства | 14171 | 0,16% | 19632 | 0,22% | 20350 | 0,23% | -6 179 | -30,36% | -1,45% | -5 461 | -27,82% | -2,13% |
| Доходные вложения в материальные ценности | - | 0,00% | - | 0,00% | - | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Финансовые вложения | 3415367 | 38,65% | 3514479 | 39,77% | 4398878 | 49,78% | -983 511 | -22,36% | -231,07% | -99 112 | -2,82% | -38,69% |
| Отложенные налоговые активы | 105446 | 1,19% | 64399 | 0,73% | 52888 | 0,60% | 52 558 | 99,38% | 12,35% | 41 047 | 63,74% | 16,02% |
| Прочие внеоборотные активы | 550000 | 6,22% | 550000 | 6,22% | 550000 | 6,22% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Итого по разделу I | 4132484 | 46,77% | 4148520 | 46,95% | 5708379 | 64,60% | -1 575 895 | -27,61% | -370,24% | -16 036 | -0,39% | -6,26% |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||||||
| Запасы | 571508 | 6,47% | 458104 | 5,34% | 433528 | 5,15% | 137 980 | 31,83% | 32,42% | 113 404 | 24,76% | 44,27% |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 42728 | 0,48% | 147403 | 1,72% | 33783 | 0,40% | 8 945 | 26,48% | 2,10% | -104 675 | -71,01% | -40,86% |
| Дебиторская задолженность | 1516933 | 17,17% | 1464853 | 17,07% | 1122762 | 13,35% | 394 171 | 35,11% | 92,61% | 52 080 | 3,56% | 20,33% |
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 2559404 | 28,96% | 2187623 | 25,50% | 882180 | 10,49% | 1 677 224 | 190,12% | 394,05% | 371 781 | 16,99% | 145,12% |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 8843 | 0,10% | 168596 | 1,96% | 226134 | 2,69% | -217 291 | -96,09% | -51,05% | -159 753 | -94,75% | -62,36% |
| Прочие оборотные активы | 4463 | 0,05% | 5079 | 0,06% | 3956 | 0,05% | 507 | 12,82% | 0,12% | -616 | -12,13% | -0,24% |
| Итого по разделу II | 4703879 | 53,23% | 4431658 | 51,65% | 2702343 | 32,13% | 2 001 536 | 74,07% | 470,24% | 272 221 | 6,14% | 106,26% |
| БАЛАНС | 8836363 | 100,00% | 8580178 | 100,00% | 8410722 | 100,00% | 425 641 | 5,06% | 100,00% | 256 185 | 2,99% | 100,00% |
| ПАССИВ | ||||||||||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||||||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 3000100 | 33,95% | 3000100 | 34,97% | 3000100 | 35,67% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Переоценка внеоборотных активов | - | 0,00% | - | 0,00% | - | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Добавочный капитал (без переоценки) | - | 0,00% | - | 0,00% | - | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Резервный капитал | - | 0,00% | - | 0,00% | - | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (840973) | -9,52% | (424952) | -4,95% | (247637) | -2,94% | -593 336 | 239,60% | -139,43% | -416 021 | 97,90% | -97,76% |
| Итого по разделу III | 2159127 | 24,43% | 2575148 | 30,01% | 2752463 | 32,73% | -593 336 | -21,56% | -139,43% | -416 021 | -16,16% | -97,76% |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||||||
| Заемные средства | 4104077 | 46,45% | 4481834 | 52,23% | 5398792 | 64,19% | -1 294 715 | -23,98% | -304,25% | -377 757 | -8,43% | -88,77% |
| Отложенные налоговые обязательства | 22875 | 0,26% | - | 0,00% | - | 0,00% | 22 875 | 0,00% | 5,38% | 22 875 | 0,00% | 5,38% |
| Оценочные обязательства | - | 0,00% | - | 0,00% | - | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Прочие обязательства | - | 0,00% | - | 0,00% | - | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Итого по разделу IV | 4126952 | 46,70% | 4481834 | 52,23% | 5398792 | 64,19% | -1 271 840 | -23,56% | -298,88% | -354 882 | -7,92% | -83,40% |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||||||
| Заемные средства | 1108501 | 12,54% | 726143 | 8,46% | 20248 | 0,24% | 1 088 253 | 5374,62% | 255,73% | 382 358 | 52,66% | 89,85% |
| Кредиторская задолженность | 1420243 | 16,07% | 777889 | 9,07% | 221526 | 2,63% | 1 198 717 | 541,12% | 281,69% | 642 354 | 82,58% | 150,95% |
| Доходы будущих периодов | - | 0,00% | - | 0,00% | - | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Оценочные обязательства | 21441 | 0,24% | 18164 | 0,21% | 15693 | 0,19% | 5 748 | 36,63% | 1,35% | 3 277 | 18,04% | 0,77% |
| Прочие обязательства | - | 0,00% | 1000 | 0,01% | 2000 | 0,02% | -2 000 | -100,00% | -0,47% | -1 000 | -100,00% | -0,23% |
| Итого по разделу V | 2550185 | 28,86% | 1523196 | 17,75% | 259467 | 3,08% | 2 290 718 | 882,86% | 538,31% | 1 026 989 | 67,42% | 241,34% |
| БАЛАНС | 8836264 | 100,00% | 8580178 | 100,00% | 8410722 | 100,00% | 425 542 | 5,06% | 100,00% | 256 086 | 2,98% | 60,18% |
Горизонтальный анализ:
-
Общая динамика балансовой стоимости активов компании демонстрирует рост за отчетный и предыдущий периоды, что свидетельствует об увеличении имущественной базы предприятия. -
Показатель "Нематериальные активы" резко увеличился, что может говорить о приобретении значимых нематериальных активов (например, патентов, лицензий и т.д.) -
"Финансовые вложения" значительно уменьшились, что может свидетельствовать о перераспределении ресурсов компании. -
В отчетный период наблюдается значительный рост дебиторской задолженности и запасов, что может свидетельствовать о возросших оборотах компании или увеличении сроков оплаты клиентами. -
Увеличение краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности могут говорить о привлечении дополнительного краткосрочного финансирования для поддержания операционной деятельности.
Вертикальный анализ:
-
На протяжении всех трех периодов большую часть активов компании составляют финансовые вложения и оборотные активы. -
Основной объем пассива компании приходится на долгосрочные обязательства (заемные средства), а также краткосрочные обязательства, включающие заемные средства и кредиторскую задолженность. -
Доля уставного капитала в структуре источников средств стабильна и велика, что говорит о высокой степени финансовой устойчивости компании. -
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) занимает отрицательную долю, что говорит о наличии убытков у компании.
В целом, компания демонстрирует увеличение активов и обязательств. Однако, важно проанализировать причины такого роста, а также следить за показателем нераспределенной прибыли, чтобы избежать убыточности деятельности компании.
Таблица 2. – Определение достаточной величины собственного капитала
| Наименование позиций | 31 декабря 2020 г. | 31 декабря 2021 г. | 31 декабря 2022 г. |
| Стоимость наименее ликвидной части активов, в т.ч. | 5 761 267 | 4 606 624 | 4 703 992 |
| внеоборотные активы | 5 708 379 | 4 148 520 | 4 132 484 |
| запасы материалов, НЗП | 52 888 | 458 104 | 571 508 |
| Необходимый собственный капитала | 5 761 267 | 4 606 624 | 4 703 992 |
| Фактическая величина собственного капитала | 8 410 722 | 2 575 148 | 2 159 127 |
обственный капитал компании представляет собой разницу между общей стоимостью её активов и суммой всех обязательств. Он играет ключевую роль в обеспечении финансовой стабильности и независимости компании, обеспечивая защиту кредиторов и обеспечивая ресурсы для роста.
Данные по собственному капиталу компании на 31 декабря 2020, 2021 и 2022 годов показывают, что фактическая величина собственного капитала существенно превышает необходимую величину. Это говорит о том, что компания обладает достаточным количеством собственных средств для покрытия стоимости наименее ликвидной части активов, что является положительным фактором.
Однако стоит отметить, что в период с 2020 по 2022 год фактическая величина собственного капитала значительно снижается (с 8 410 722 тыс. рублей до 2 159 127 тыс. рублей), что является отрицательным сигналом и указывает на возможные финансовые трудности.
Также стоит отметить, что стоимость внеоборотных активов также снижается, что может указывать на продажу части имущества или на его уценку. Запасы материалов и незавершенное производство, напротив, увеличиваются, что может указывать на проблемы с продажами или увеличение объемов производства.
Таблица 3 – Группировка активов и пассивов
| Группы | 31 декабря 2020 г. | 31 декабря 2021 г. | 31 декабря 2022 г. |
| А4 | 5 708 379 | 4 148 520 | 4 132 484 |
| А3 | 471 267 | 610 586 | 618 699 |
| А2 | 1 122 762 | 1 464 853 | 1 516 933 |
| А1 | 1 108 314 | 2 356 219 | 2 568 247 |
| Итого | 8 410 722 | 8 580 178 | 8 836 363 |
| П4 | 2 752 463 | 2 575 148 | 2 159 127 |
| П3 | 5 398 792 | 4 481 834 | 4 126 952 |
| П2 | 37 941 | 745 307 | 1 129 942 |
| П1 | 221 526 | 777 889 | 1 420 243 |
| Итого | 8 410 722 | 8 580 178 | 8 836 264 |
Группировка активов и пассивов в данной таблице выполнена следующим образом:
Активы:
-
А1: Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + Денежные средства и денежные эквиваленты. -
А2: Дебиторская задолженность. -
А3: Запасы + Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. -
А4: Внеоборотные активы.
Пассивы:
-
П1: Кредиторская задолженность. -
П2: Краткосрочные заемные средства. -
П3: Долгосрочные заемные средства. -
П4: Капитал и резервы.
Интерпретация показателей в динамике:
Активы:
-
А1: Наблюдается устойчивый рост финансовых вложений и денежных средств на протяжении всех рассматриваемых периодов, что может свидетельствовать о развитии инвестиционной деятельности компании. -
А2: Незначительный рост дебиторской задолженности указывает на умеренное увеличение оборота компании и увеличение суммы причитающихся платежей от покупателей. -
А3: Постоянное увеличение запасов и НДС по приобретенным ценностям может говорить о расширении производства или увеличении объемов закупок. -
А4: Значительное снижение внеоборотных активов с 2020 по 2021 год, затем стабилизация. Это может быть связано с продажей или списанием части внеоборотных активов в 2021 году.
Пассивы:
-
П1: Значительное увеличение кредиторской задолженности за весь рассматриваемый период указывает на увеличение обязательств перед поставщиками и кредиторами. -
П2: Резкое увеличение краткосрочных заемных средств может говорить о необходимости в дополнительном финансировании текущей деятельности. -
П3: Уменьшение долгосрочных заемных средств может указывать на погашение части долга. -
П4: Снижение капитала и резервов может свидетельствовать о выплате дивидендов или убытках.
Основные выводы:
-
Компания активно развивает свою инвестиционную деятельность, что отражается в увеличении финансовых вложений и денежных средств. -
Вместе с ростом активов увеличиваются и обязательства компании, особенно краткосрочные, что может свидетельствовать о необходимости дополнительного финансирования текущей деятельности. -
Наблюдается уменьшение доли долгосрочных заемных средств в общем объеме пассивов, что может быть положительным знаком в контексте финансовой устойчивости компании. -
Стоит обратить внимание на снижение капитала и резервов, что может быть связано с выплатой дивидендов или убытками.