«Анализ движения денежных потоков»

Таблица 11 - Анализ структуры денежных потоков от текущей деятельности

Денежные потоки	Текущая деятельность
	2021 г.		2022 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Поступления, в т.ч.	6504648	100	6239367	100
в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг	6074327	93%	5796156	93%
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	27423	0%	3338	0%
прочие поступления	402898	6%	439903	7%
Платежи в т.ч.	(6066964)	100	(6264925)	100
в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	(123614)	2%	(5406055)	86%
в связи с оплатой труда работников	(299009)	5%	(454010)	7%
процентов по долговым обязательствам	(356536)	6%	(373963)	6%
налога на прибыль организаций	(7775)	0%	(2814)	0%
прочие платежи	(5280030)	87%	(28083)	0%
ЧДП по текущей деятельности	437684		(25558)

---

Анализ структуры денежных потоков от текущей деятельности показывает снижение чистого денежного потока (ЧДП) от текущей деятельности в 2022 году по сравнению с 2021 годом.

Поступления денежных средств от текущей деятельности уменьшились в 2022 году по сравнению с 2021 годом. В основном это обусловлено снижением поступлений от продажи продукции, товаров, работ и услуг, что составило 93% от общих поступлений в оба рассматриваемых периода.

В то же время, платежи увеличились в 2022 году. Основной вклад в это увеличение внесли платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги, которые составили 86% от общих платежей в 2022 году по сравнению с 2% в 2021 году. Прочие платежи значительно снизились с 87% от общих платежей в 2021 году до 0% в 2022 году.

В результате, чистый денежный поток по текущей деятельности ушел в отрицательную зону в 2022 году, что говорит о превышении платежей над поступлениями.

Эти тенденции могут указывать на то, что компания испытывает трудности с генерацией денежных средств от своей текущей деятельности. Это требует дополнительного анализа для выявления возможных причин этой ситуации и определения стратегии для улучшения ситуации в будущем.

Таблица 12 - Анализ денежных потоков от инвестиционной деятельности

	Инвестиционная деятельность
Денежные потоки	2021 г.		2022 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Поступления, в т.ч.	331063	100	477759	100
в том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	-	0%	10052	2%
от продажи акций других организаций (долей участия)	-	0%	-	0%
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)	80437	24%	316500	66%
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях	250626	76%	151207	32%
прочие поступления	-	0%	-	0%
Платежи в т.ч.	(481739)	100%	(715761)	100%
в том числе: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	(3062)	1%	(56779)	8%
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия)	-	0%	-	0%
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам	(457104)	95%	(646707)	90%
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива	-	0%	-	0%
прочие платежи	(21573)	4%	(12275)	2%
ЧДП по инвестиционной деятельности	(150676)		(238002)

---

Анализ структуры денежных потоков от инвестиционной деятельности показывает увеличение отрицательного чистого денежного потока (ЧДП) от инвестиционной деятельности в 2021 году по сравнению с 2021 годом.

Поступления денежных средств от инвестиционной деятельности увеличились в 2022 году по сравнению с 2021 годом. В основном это обусловлено увеличением возврата предоставленных займов и продажи долговых ценных бумаг, что составило 66% от общих поступлений в 2022 году, в то время как в 2021 году этот показатель составлял 24%. Однако поступления от дивидендов и процентов по долговым финансовым вложениям уменьшились с 76% от общих поступлений в 2021 году до 32% в 2021 году.

В то же время, платежи увеличились в 2022 году. Большая часть платежей (90%) в 2022 году была связана с приобретением долговых ценных бумаг и предоставлением займов другим лицам. Платежи, связанные с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов, также увеличились, составив 8% от общих платежей в 2022 году против 1% в 2020 году.

В результате, чистый денежный поток от инвестиционной деятельности стал более отрицательным в 2022 году, что говорит о превышении инвестиционных расходов над поступлениями от инвестиций.

Эти тенденции могут указывать на то, что компания увеличивает свои инвестиции, что может быть положительным фактором для ее долгосрочного роста, однако краткосрочно это увеличивает отток денежных средств от инвестиционной деятельности.

Таблица 13 - Анализ денежных потоков от финансовой деятельности

Денежные потоки	Финансовая деятельность
	2021 г.		2022 г.
	тыс. руб.	%		тыс. руб.	%
Поступления, в т.ч.	779572	100%		1999586	100%
в том числе: получение кредитов и займов	747800	96%		1446435	72%
прочие поступления	31772	4%		51503	3%
Платежи в т.ч.	(1131008)	100%		(1760290)	100%
на уплату дивидендов и иных платежей	-	0%		-	0%
по распределению прибыли в пользу собственников (участников) в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов	(924288)	82%		(1381081)	78%
прочие платежи	(206720)	18%		(379209)	22%
ЧДП по финансовой деятельности	(351436)			239296

---

Анализ структуры денежных потоков от финансовой деятельности показывает следующие изменения в 2022 году по сравнению с 2021 годом:

1. 
   Поступления: Увеличились более чем в два раза, в основном за счет получения кредитов и займов. Однако доля получения кредитов и займов в общих поступлениях снизилась с 96% в 2021 году до 72% в 2022 году.
   
2. 
   Платежи: В целом увеличились в 2022 году. Большая часть платежей в обоих годах связана с возвратом кредитов и займов, их доля слегка снизилась с 82% в 2021 году до 78% в 2022 году. Доля прочих платежей увеличилась с 18% до 22%.
   
3. 
   Чистый денежный поток (ЧДП) по финансовой деятельности: Изменение тенденции заметно в 2022 году: с отрицательного значения в 2021 году (-351436 тыс. руб.) к положительному значению в 2022 году (239296 тыс. руб.). Это значит, что поступления от финансовой деятельности превышали платежи в 2022 году.
   

Это может указывать на то, что компания активно привлекала заемные средства в 2022 году, что позволило ей увеличить денежные потоки от финансовой деятельности. Это может быть положительным фактором, если эти средства были использованы для финансирования инвестиций или погашения долгов. Однако это также может повышать финансовый риск, поскольку увеличивается обязательство компании по возврату заемных средств.

Таблица 14 - Денежные потоки по видам деятельности, тыс. руб.

Тип денежного потока	2021 г.	2022 г.
ЧДП по текущей деятельности	437684	(25558)
ЧДП по инвестиционной деятельности	(150676)	(238002)
Свободные денежные средства	287008	(263560)
ЧДП по финансовой деятельности	(351436)	239296
Общее сальдо денежных потоков за период	(64428)	(24264)

---

Оценивая данные из таблицы 14, можно сделать следующие выводы:

1. 
   Свободные денежные средства: В 2021 году свободные денежные средства составляли 287 008 тыс. рублей, что является положительным показателем. Однако в 2022 году свободные денежные средства снизились до -263 560 тыс. рублей, что указывает на отрицательное значение свободного денежного потока. Это может быть связано с увеличением платежей по финансовой деятельности и снижением текущей деятельности.
   
2. 
   Общее сальдо денежных потоков за период: В 2021 году общее сальдо денежных потоков было отрицательным и составило -64 428 тыс. рублей. Это означает, что компания испытывала отрицательное денежное движение за этот период. В 2022 году ситуация немного улучшилась, и общее сальдо денежных потоков стало -24 264 тыс. рублей.
   

Таким образом, свободные денежные средства и общее сальдо денежных потоков показывают негативные значения в 2022 году, что может указывать на проблемы с ликвидностью и платежеспособностью компании. Важно проанализировать причины этих отрицательных изменений и разработать соответствующие меры для улучшения ситуации.

Итоговая аналитическая записка.

1. 
   Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности компании:
   

• 
  Коэффициент текущей ликвидности компании снизился с 10,4150 в 2020 году до 1,8445 в 2022 году, что указывает на ухудшение платежеспособности компании.
  
• 
  Рентабельность собственного капитала также снизилась с -7% в 2021 году до -19% в 2022 году, что свидетельствует о негативных результатах деятельности компании.
  
• 
  Оборачиваемость активов и оборачиваемость оборотных активов также снизились, что может указывать на проблемы с эффективностью управления активами.
  

2. 
   Анализ структуры пассивов и использования капитала:
   

• 
  Доля собственных источников в финансировании оборотных активов снизилась с 101,85% в 2021 году до 45,90% в 2022 году, что говорит о возрастающей зависимости компании от заемных источников финансирования.
  
• 
  Коэффициент финансового рычага увеличился с 2,33 в 2021 году до 3,09 в 2022 году, что указывает на увеличение влияния заемных средств на финансовые результаты компании.
  

3. 
   Анализ движения денежных средств:
   

---

Смотрите также файлы

• Задание Опишите комплекс упражнений для профилактики профессиональных заболеваний. Ответ.docx

• Занятие Психология воспитания План Проблемы психологии воспитания.docx

• Учебное пособие для врачей, провизоров, ординаторов и студентов медицинских вузов Ярославль 2019.doc

• Литература б 3.docx

• Внеклассное мероприятие квн "Через тернии к звездам" учитель Анисмов П. Н. квн ".pdf