«Анализ оборачиваемости оборотных активов»Таблица 7 - Данные для расчета оборачиваемости и периода оборота, тыс. руб.

Показатель	2021 г.	2022 г.
Выручка (с НДС)	6 292 749	6 312 479
Себестоимость	-5 925 732	-5 661 949
Коммерческие расходы	0	0
Управленческие расходы	-194 744	-471 589
Амортизационные отчисления	0	0
Средняя величина активов	8 580 178	8 836 363
Средняя величина внеоборотных активов	4 148 520	4 132 484
Средняя величина оборотных активов	4 431 658	4 703 879
Средняя величина авансов, выданных поставщикам	10 610	25 547
Средняя величина сырья и материалов	4 367	4 167
Средняя величина незавершенного производства	101 218	207 176
Средняя величина готовой продукции	345 174	355 068
Средняя величина товаров отгруженных	7 345	5 097
Средняя величина прочих оборотных активов за исключением денежных средств и денежных эквивалентов	4 263 062	4 695 036
Средняя величина задолженности покупателей	962 292	1 171 120
Средняя величина авансов, полученных от покупателей	308	57 012
Средняя величина задолженности перед поставщиками	707 942	1 197 328
Средняя величина задолженности перед бюджетом и персоналом	25 467	40 621

---

Таблица 8 – Анализ оборачиваемости

Наименование	Ед. изм.	2021 г.	2022 г.
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПО ОТНОШЕНИЮ К ВЫРУЧКЕ
Оборачиваемость активов	разы	0,733	0,714
Период оборота активов	дни	490,861	503,937
Оборачиваемость постоянных (внеоборотных) активов	разы	1,517	1,528
Период оборота постоянных активов	дни	237,331	235,675
Оборачиваемость оборотных активов	разы	1,420	1,342
Период оборота оборотных активов	дни	253,529	268,262
Оборот авансов поставщикам	дни	0,607	1,457
Оборот запасов материалов	дни	0,250	0,238
Оборот НЗП	дни	5,791	11,815
Оборот ГП и товаров	дни	19,747	20,249
Оборот дебиторской задолженности	дни	55,051	66,789
Оборот прочих оборотных активов	дни	243,884	267,757
ОПЕРАЦИОННЫЙ ЦИКЛ	дни	110,960	135,272
Оборот кредиторской задолженности (поставщики)	дни	55,051	66,789
Оборот авансов покупателей	дни	0,018	3,251
Оборот расчетов с бюджетом и персоналом	дни	1,457	2,317
Оборот прочих краткосрочных обязательств (кроме кредитов и займов)	дни	841,734	1221,192
КРЕДИТНЫЙ ЦИКЛ	дни	55,051	66,789
ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛ	дни	0,250	0,238
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПО ОТНОШЕНИЮ К ИНДИВИДУАЛЬНЫМ БАЗАМ
Оборот запасов материалов	дни	0,250	0,238
Оборот НЗП	дни	5,791	11,815
Оборот ГП и товаров	дни	19,747	20,249
Оборот дебиторской задолженности	дни	55,051	66,789
Оборот прочих оборотных активов (кроме денежных средств)	дни	243,884	267,757
Оборот кредиторской задолженности (поставщики)	дни	55,051	66,789
Оборот расчетов с бюджетом и персоналом	дни	1,457	2,317
Оборот прочих краткосрочных обязательств (кроме кредитов и займов)	дни	841,734	1221,192

---

На основании данных таблицы 8 можно сделать следующие выводы:

1. 
   Операционный цикл компании увеличился с 110,96 дней в 2021 году до 135,272 дней в 2022 году. Это указывает на то, что компания затрачивает больше времени на процесс превращения оборотных активов в денежные средства. Такое увеличение может быть обусловлено различными факторами, включая замедление продаж, увеличение объема запасов или более длительные сроки оплаты дебиторской задолженности.
   
2. 
   Кредитный цикл также увеличился с 55,051 дня в 2021 году до 66,789 дня в 2022 году. Это указывает на то, что компании требуется больше времени на погашение своих обязательств перед кредиторами.
   
3. 
   Финансовый цикл остался стабильным и составил примерно 0,25 дня. Этот показатель является разностью между операционным и кредитным циклами и указывает на то, как долго компании нужно финансировать свои оборотные активы своими средствами.
   
4. 
   Увеличение периода оборота дебиторской задолженности с 55,051 дня в 2021 году до 66,789 дня в 2022 году указывает на то, что компании требуется больше времени для взыскания долгов от своих клиентов.
   

В целом, эти тенденции могут указывать на то, что у компании возникают проблемы с платежеспособностью и эффективностью управления оборотными активами и кредиторской задолженностью. Компании может потребоваться улучшить свое управление оборотными активами и процессами учета и взыскания долгов, чтобы повысить свою платежеспособность и финансовую устойчивость. Кроме того, компания может также рассмотреть возможность пересмотра своих условий поставки и оплаты, чтобы улучшить свою оборотность активов и сократить операционный цикл.«Анализ финансовых результатов»Таблица 9 - Динамика показателей и структура отчета о финансовых результатах

Показатели	2021 г.				2022 г.
	тыс. руб.	% к выручке	тыс. руб.	% к выручке	тыс. руб.	Тпр,	% к выручке
						%
Выручка от продажи продукции, товаров, услуг	6 292 749	x	6 312 479	x	19 730	0%	х
Себестоимость проданных продукции, товаров, услуг	-5 925 732	-94%	-5 661 949	-90%	263 783	-4%	1337%
Валовая прибыль	367 017	6%	650 530	10%	283 513	77%	1437%
Коммерческие расходы	0	0%	0	0%	0	0%	0%
Управленческие расходы	-194 744	-3%	-471 589	-7%	-276 845	142%	-1403%
Прибыль от продаж	172 273	3%	178 941	3%	6 668	4%	34%
Проценты к получению	0	0%	0	0%	0	0%	0%
Проценты к уплате	273 723	4%	341 739	5%	68 016	25%	345%
Доходы от участия в других организациях	-399 757	-6%	-412 446	-7%	-12 689	3%	-64%
Прочие доходы	3 051 034	48%	4 156 873	66%	1 105 839	36%	5605%
Прочие расходы	-3 286 034	-52%	-4 696 454	-74%	-1 410 420	43%	-7149%
Прибыль до налогообложения	-187 848	-3%	-431 347	-7%	-243 499	130%	-1234%
Платежи по налогу на прибыль	10 533	0%	15 999	0%	5 466	52%	28%
Чистая прибыль отчетного периода	-177 315	-3%	-415 362	-7%	-238 047	134%	-1207%

---

На основании данных таблицы 9 можно сделать следующие выводы:

1. 
   Выручка от продажи продукции, товаров, услуг осталась практически неизменной, увеличившись всего на 19 730 тыс. рублей или на 0% в 2022 году по сравнению с 2021 годом.
   
2. 
   Себестоимость продаж снизилась на 4%, что позволило компании увеличить валовую прибыль на 77%. Это может указывать на более эффективное управление затратами на производство и/или на увеличение эффективности производства.
   
3. 
   Управленческие расходы увеличились на 142%, что привело к уменьшению прибыли от продаж на 34%. Это может говорить о повышении затрат на управление, что может быть связано с ростом бизнеса или недостаточной эффективностью управления.
   
4. 
   Проценты к уплате увеличились на 25%, что говорит о росте кредитной нагрузки на компанию.
   
5. 
   Прочие доходы значительно выросли на 36%, в то время как прочие расходы увеличились на 43%. Это может указывать на изменение в структуре деятельности компании или на изменение в бухгалтерском учете доходов и расходов.
   
6. 
   В результате этих изменений прибыль до налогообложения и чистая прибыль отчетного периода снизились на 130% и 134% соответственно.
   

Основываясь на этом анализе, можно предположить, что компания столкнулась с рядом вызовов в 2022 году, которые привели к увеличению затрат и уменьшению прибыли. Это может указывать на проблемы с эффективностью управления и/или изменениями в рыночной среде.Однако, несмотря на уменьшение прибыли, важно отметить, что валовая прибыль компании увеличилась, что может свидетельствовать о потенциале для улучшения финансовых результатов в будущем, если компания сможет снизить управленческие расходы и управлять своими прочими расходами более эффективно.В то же время, увеличение управленческих расходов и кредитной нагрузки, а также снижение чистой прибыли могут вызвать опасения по поводу качества прибыли компании. Это также может указывать на возможные риски для долгосрочной финансовой устойчивости компании.Таблица 10 - Основные показатели рентабельности

Показатель	2021 г.	2022 г.	Абсолютное изменение
Рентабельность продукции, %	3%	7%	4%
Рентабельность основной деятельности, %	-3%	-7%	-4%
Рентабельность продаж, %	3%	3%	0%
Чистая рентабельность, %	-3%	-7%	-4%
Рентабельность капитала (активов), %	-2%	-5%	-3%
Рентабельность собственного капитала, %	-7%	-19%	-12%
Рентабельность постоянных активов, %	-4%	-10%	-6%
Рентабельность оборотных активов, %	-4%	-9%	-5%
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА
Доля кредитов в заемных средствах, %	87%	78%	-9%
Стоимость заемного капитала, %	-7%	-6%	0%
Финансовый рычаг, разы	2,33	3,09	76%
Дифференциал финансового рычага, %	5%	1%	-3%
Эффект финансового рычага, %	11%	5%	-6%
АНАЛИЗ ФОРМУЛЫ DUPONT
Рентабельность собственного капитала, разы	-0,07	-0,19	-12%
Оборачиваемость активов, разы	0,73	0,71	-2%
Прибыльность всей деятельности, разы	-0,03	-0,07	-4%
Структура источников средств (мультипликатор собственного капитала)	3,33	4,09	76%
Изменение рентабельности собственного капитала, в т.ч.:
-        влияние прибыльности всей деятельности	-0,092
-        влияние оборачиваемости активов	0,004
-        влияние структуры источников	-0,036
Контроль	-0,124

---

нализ основных показателей рентабельности за анализируемый период показывает, что все показатели рентабельности ухудшились в 2022 году по сравнению с 2021 годом. Рентабельность продукции увеличилась на 4%, что говорит об улучшении эффективности производства и/или маркетинга. Однако, все остальные показатели рентабельности показывают ухудшение.В отношении финансового рычага, который представляет собой отношение долга к собственному капиталу, он увеличился на 76% в 2022 году по сравнению с 2021 годом. Это указывает на то, что компания увеличила свою зависимость от заемных средств. Однако, доля кредитов в заемных средствах уменьшилась на 9%, что может указывать на уменьшение стоимости заемного капитала. Эффект финансового рычага уменьшился на 6%, что указывает на снижение доходности для акционеров.Формула DuPont демонстрирует, что уменьшение рентабельности собственного капитала было вызвано ухудшением прибыльности всей деятельности, уменьшением оборачиваемости активов и увеличением структуры источников средств (мультипликатора собственного капитала).На основе этих анализов можно сделать вывод, что финансовая эффективность компании ухудшилась в 2022 году, и необходимо провести дополнительное исследование для определения причин этого ухудшения и разработки стратегии для улучшения эффективности и рентабельности в будущем.

---

Смотрите также файлы

• Задание Опишите комплекс упражнений для профилактики профессиональных заболеваний. Ответ.docx

• Занятие Психология воспитания План Проблемы психологии воспитания.docx

• Учебное пособие для врачей, провизоров, ординаторов и студентов медицинских вузов Ярославль 2019.doc

• Литература б 3.docx

• Внеклассное мероприятие квн "Через тернии к звездам" учитель Анисмов П. Н. квн ".pdf