Файл: 1 Анализ структуры имущества организации и его источников формирования. Под понятием имущество организации.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.11.2023
Просмотров: 433
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Выполним расчет и сравнительную оценку показателей рентабельности, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия.
Таблица 6.1 – Показатели прибыли организации
| Показатели | 2022 |
| 1. Выручка, V | 8420 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 578 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (п.1-п.2) | 7842 |
| 4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате | -216 |
| 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (п.3+п.4) | 7626 |
| 6. Проценты к уплате | 0 |
| 7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее | -9 |
| 8. Чистая прибыль (убыток) (п.5-п.6+п.7) | 7617 |
В отчетном году у предприятия имеется прибыль от продаж в размере 7842 тыс.руб.
Рентабельность продаж (валовая маржа)
R=Прибыль от реализации/Выручка
R=7842/8420=93.14%
Рентабельность продаж по EBIT
REBIT=EBIT/V
REBIT=7626/8420=90.57%
Рентабельность продаж по чистой прибыли (коммерческая маржа)
Rч=Чистая прибыль/V
Rч=7617/8420=90.46%
Рентабельность затрат
Rс=П/(Себестоимость+Расходы на продажу)
Rс=7842/578=1356.75%
Коэффициент покрытия процентов к уплате
ICR=EBIT/Проценты к уплате
ICR=7626/0= -
Таблица 6.3 - Анализ рентабельности
| Показатели | 2022 |
| 1. Рентабельность продаж (валовая маржа), % | 93.14 |
| 2. Рентабельность продаж по EBIT, % | 90.57 |
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки), % | 90.46 |
| 4. Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг), % | 1356.75 |
| 5. Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более. | - |
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 93.14% от полученной выручки.
Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной продукции. В данном случае это 90.46%.
Рентабельность чистого капитала
Rk=Чк/ИС
Rk=1790/1790=100%
Прибыль на инвестированный капитал
ROCE=EBIT/(ИС+KТ)
ROCE=7626/1790=426.03%
Фондоотдача
Fa=V/OC
Fa=7517.857/0= -
Рентабельность активов
ROA=П/Активы
ROA=7617/1814=419.9%
Рентабельность собственного реального капитала
ROE=Чистая прибыль/ИС
ROE=7617/1790=425.53%
Рентабельность производственных фондов
Rf=П/(OC+Z)
Rf=7842/1100=712.91%
Таблица 6.5 - Показатели, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала
| Показатели | Формула | Значение | Нормальное ограничение |
| 1. Рентабельность собственного капитала (ROE) | Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала | 425.53 | Нормальное значение: не менее 16% |
| 2. Рентабельность чистого капитала | Отношение чистой прибыли к средней величине чистого капитала | 100 | |
| 3. Рентабельность активов (ROA) | Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов | 419.9 | Нормальное значение: 9% и более |
| 4. Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) | Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам | 426.03 | |
| 5. Рентабельность производственных фондов | Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов | 712.91 | |
| 6. Фондоотдача, коэфф. | Отношение выручки к средней стоимости основных средств | - | Положительная динамика |
За отчетный период каждый рубль собственного капитала организации принес 425.53 руб. чистой прибыли.
Значение рентабельности активов по чистой прибыли ROA на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма высокой эффективности использования имущества.
Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств организации.
6.2. Анализ эффективности использования внеоборотных активов.
Отдача внеоборотных активов
ОBA=V/BA
ОBA=8420/0= -
Рентабельность внеоборотных активов
RBA=Чистая прибыль/ВА
RBA=7617/0= - %
Таблица 6.6 - Анализ эффективности использования внеоборотных активов
| Показатели | Формула | Значение |
| 1. Отдача внеоборотных активов | Отношение выручки к средней величине внеоборотных активов | - |
| 2. Рентабельность активов (через чистую прибыль), % | Отношение чистой прибыли к средней стоимости внеоборотных активов | - |
Отдача внеоборотных активов показывает эффективность использования недвижимого имущества организации (на 1 рубль внеоборотных активов приходится - рубля выручки).
6.1. Анализ рентабельности собственного капитала по методике «Du Pont».
Методика «Du Pont» позволяет дать комплексную оценку основным факторам, влияющим на рентабельность собственного капитала организации, а именно: рентабельности продаж, деловой активности и мультипликатору собственного капитала.
Модель «Du Pont» может быть представлена следующей формулой:
ROE = Pn/E = Pn/S * S/A * A/E
где Pn/S – это рентабельность продаж (маржа), S/A - оборачиваемость общей суммы активов, A/E - мультипликатор собственного капитала.
В соответствии с этой мультипликативной моделью рентабельность собственного капитала представляет собой произведение мультипликатора собственного капитала, оборачиваемость активов и чистая маржа.
Рентабельность продаж по чистой прибыли (коммерческая маржа)
Rч=Чистая прибыль/V
Rч=7617/8420=90.46%
Оборачиваемость активов
ОA=V/Активы
ОA=8420/1814=4.64
Мультипликатор собственного капитала
M=A/Kc
M=1814/1790=1.0134
Рентабельность собственного реального капитала
ROE=Чистая прибыль/ИС
ROE=7617/1790=425.53%
Таблица 2 – Анализ по модели «Du Pont».
| Показатели | 2022 |
| 1. Активы, A | 1814 |
| 2. Выручка, V | 8420 |
| 3. Чистая прибыль (убыток) | 7617 |
| 4. Собственный капитал, Kc | 1790 |
| 5. Рентабельность продаж (маржа), п.3/п.2 | 90.46 |
| 6. Оборачиваемость активов, п.2/п.1 | 4.64 |
| 7. Мультипликатор собственного капитала, п.1/п.4 | 1.0134 |
Рассматриваемая методика анализа дает комплексную оценку деятельности организации, включая оценку конкурентоспособности (через маржу), эффективности менеджмента (через оборачиваемость), структуры финансирования (через мультипликатор собственного капитала).
6.2. Анализ рентабельности активов.
Анализ рентабельности активов применяют для оценки деятельности организации как инструмент анализа инвестиционной политики (рентабельность инвестиций с позиции инвесторов).
Для анализа рентабельности активов часто используется мультипликативная модель, широко известна в экономической литературе как модель «Дюпон», в соответствии с которой коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведения коэффициента рентабельности продажи товаров и коэффициента оборачиваемости используемых активов.
ROA = (Pn + In)/S * S/A
где Pn/S – это рентабельность продаж (маржа), In/S – это покрытие процентов к уплате, S/A - оборачиваемость общей суммы активов.
В соответствии с этой мультипликативной моделью рентабельность активов представляет собой произведение рентабельность продаж (маржа) на оборачиваемость активов.
Рентабельность продаж по чистой прибыли (коммерческая маржа)
Rч=Чистая прибыль/V
Rч=7617/8420=90.46%
Покрытие процентов к уплате
Rпр=Проценты/V
Rпр=0/8420=0%
Оборачиваемость активов
ОA=V/Активы
ОA=8420/1814=4.64
Рентабельность активов
ROA=П/Активы
ROA=7617/1814=419.9%
Таблица 9.1 – Анализ рентабельности активов.
| Показатели | 2022 |
| 1. Активы, A | 1814 |
| 2. Выручка, V | 8420 |
| 3. Чистая прибыль (убыток) | 7617 |
| 4. Проценты к уплате | 0 |
| 5. Рентабельность продаж (маржа), п.3/п.2 | 90.46 |
| 6. Покрытие процентов к уплате, п.4/п.2 | 0 |
| 7. Оборачиваемость активов, п.2/п.1 | 4.64 |
Рассматриваемая методика анализа дает комплексную оценку деятельности организации, включая оценку конкурентоспособности (через маржу) и эффективности менеджмента (через оборачиваемость).