Файл: 1 Анализ структуры имущества организации и его источников формирования. Под понятием имущество организации.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.11.2023
Просмотров: 429
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
7. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости).
Целью анализа деловой активности является оценка качества менеджмента по критерию скорости преобразования активов организации в денежные средства.
Оборачиваемость оборотных средств
ООС=V/COC
ООС=8420/1814=4.64
Оборачиваемость запасов
ОZ=С/Z
ОZ=273/1100=0.25
Оборачиваемость дебиторской задолженности
ОR=V/Ra
ОR=8420/714=11.79
Оборачиваемость кредиторской задолженности
ОC=V/Cr
ОC=8420/24=350.83
Оборачиваемость краткосрочной задолженности
ОKt=V/Kt
ОKt=8420/24=350.83
Оборачиваемость активов
ОA=V/Активы
ОA=8420/1814=4.64
Оборачиваемость собственного чистого капитала
ОCK=V/COC2
ОCK=8420/1790=4.7
Оборачиваемость готовой продукции
Or=V/Zr
Or=8420/= -
Оборачиваемость оборотных активов
Oa=V/ОА
Oa=8420/1814=4.64
Таблица 12 - Коэффициенты эффективности работы предприятия
| Показатели | 2022 |
| 1. Оборачиваемость оборотных средств | 4.64 |
| 2. Оборачиваемость запасов | 0.25 |
| 3. Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости средств в расчетах) | 11.79 |
| 4. Оборачиваемость кредиторской задолженности | 350.83 |
| 5. Оборачиваемость краткосрочной задолженности | 350.83 |
| 6. Оборачиваемость активов (капитала) | 4.64 |
| 7. Оборачиваемость собственного чистого капитала | 4.7 |
| 8. Оборачиваемость оборотных активов | 4.64 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации.
Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности ниже оборачиваемости кредиторской, что является неблагоприятным фактором в деятельности предприятия.
Дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств. Это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств.
Коэффициент отдачи собственного чистого капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. В организации на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 4.7 руб. выручки от продаж.
Далее приведен расчет показателя в днях.
Таблица 13 - Эффективность работы предприятия
| Показатели | 2022 |
| 1. Длительность оборота оборотных средств | 77.6 |
| 2. Длительность оборота запасов (срок хранения) | 1440 |
| 3. Длительность оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость средств в расчетах) | 30.5 |
| 4. Длительность оборота кредиторской задолженности | 1 |
| 5. Длительность оборота краткосрочной задолженности | 1 |
| 6. Длительность оборота активов | 77.6 |
| 7. Длительность оборота собственного чистого капитала | 76.6 |
| 8. Длительность оборота оборотных активов | 77.6 |
| 9. Среднедневной расход денежных средств, РДС | 1.6 |
| 10. Интервал самофинансирования (норма более 90 дней) (А1/РДС) | 0.2 |
| 11. Продолжительность операционного цикла, дни (п.1+п.2) | 1517.6 |
| 12. Продолжительность финансового цикла, дни (п.11-п.4) | 1516.6 |
| 13. Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни (п.2+п.3-п.4) | 1469.5 |
Оборачиваемость активов за анализируемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 77.6 календарных дня.
Поскольку оборачиваемость кредиторской задолженности ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то такое положение дел можно назвать отрицательным фактором в деятельности предприятия.
Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (1 дн.), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств еще не истекли или у предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.
Интервал самофинансирования (или платежеспособности) на конец отчетного периода свидетельствует о низком уровне резервов у предприятия для финансирования своих затрат в составе себестоимости.
Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы. Финансовый цикл организации можно признать "обратным". Полученные авансы превышают дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков. Выданные авансы превышают кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Такая ситуация не оказывает влияния на финансовую устойчивость, поскольку дебиторская задолженность уравновешивается кредиторской. Имеет место небольшие потери во времени за счет смещения в обратном направлении финансового цикла, отсюда небольшое отрицательное влияние на прибыль. Положение предприятия можно охарактеризовать как рынок "продавца" на рынке сбыта и рынке поставок.
Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала положительна, что обеспечивает платежеспособность организации в долгосрочном периоде.
4.4. Комплексная оценка финансового состояния.
Для проведения мониторинга финансового состояния большого количества объектов необходимо сформировать группу показателей, дающих в совокупности комплексную характеристику состояния и перспектив любого предприятия.
Таблица 14 - Оценочная шкала финансового состояния
| Наименование показателя | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % | >16 | 8-16 | 0-8 | ≤0 |
| Уровень собственного капитала, % | ≥70 | 60-70 | 50-60 | <50 |
| Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом | >1.1 | 1.0-1.1 | 0.8-1 | <0.8 |
| Длительность оборота краткосрочной задолженности (дни) | 1-60 | 61-90 | 91-180 | >180 |
| Длительность оборота чистого оборотного капитала (дни) | 1-30 | >30,(-10)-1 | (-30)-(-11) | <-30 |
| Цена интервала | 5 | 3 | 1 | 0 |
Комплексная оценка финансового состояния:
Первая группа - сумма баллов от 21 до 25
Вторая группа - от 11 до 20 баллов
Третья группа - от 4 до 10 баллов
Четвертая группа - от 0 до 3 баллов
Таблица 15 - Комплексная оценка финансового состояния организации за 2022
| Наименование показателя | Значение | Балл |
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 425.53 | 5 |
| Уровень собственного капитала, % | 98.68 | 5 |
| Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом | 0 | 0 |
| Длительность оборота краткосрочной задолженности (дни) | 1 | 5 |
| Длительность оборота чистого оборотного капитала (дни) | 76.6 | 5 |
Сумма баллов равна 20. Предприятие относится ко 2 группе инвестиционной привлекательности. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.
Балльная (рейтинговая) оценка финансового состояния.
Каждому из выбранных показателей присваивается рейтинг в баллах. Для расчета суммы баллов перемножаются номер класса, в котором находится значение данного коэффициента, и рейтинг этого коэффициента. Рейтинг предприятий первого класса по дополнительным коэффициентам вычитается из общей суммы баллов.
Таблица - Распределение коэффициентов по классам
| Основные коэффициенты | Рейтинг коэффициента в баллах | 1 класс | 2 класс | 3 класс |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 40 | >1 | 1 – 0,6 | < 0,6 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 35 | > 0,4 | 0,4 – 0,3 | < 0,3 |
| Коэффициент автономии | 25 | 1.0-1.1 | 0.8-1 | <0.8 |
| Дополнительные коэффициенты | | | | |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 5 | < 0,5 | 0,5 – 1 | 1 |
| Рентабельность активов, % | 3 | > 25 | 25 – 15 | < 15 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты | 2 | > 7 | 7 - 3 | < 3 |
Комплексная оценка финансового состояния:
Первая группа - сумма баллов от 100 до 150: Устойчивое финансовое состояние
Вторая группа - от 151 до 220 баллов: Незначительное отклонение от нормы
Третья группа - от 221 до 275 баллов: Повышенный риск, напряженность, но есть возможность улучшения
Четвертая группа - больше 275 баллов: Неудовлетворительное финансовое состояние
Таблица 15 - Рейтинговая оценка финансового состояния организации за 2022
| Основные коэффициенты | Рейтинг коэффициента в баллах | 1 класс | 2 класс | 3 класс |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 1*40 | >1 | 1 – 0,6 | < 0,6 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1*35 | > 0,4 | 0,4 – 0,3 | < 0,3 |
| Коэффициент автономии | 1*25 | 1.0-1.1 | 0.8-1 | <0.8 |
| Дополнительные коэффициенты | | | | |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 1*5 | < 0,5 | 0,5 – 1 | 1 |
| Рентабельность активов, % | 1*3 | > 25 | 25 – 15 | < 15 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты | 1*2 | > 7 | 7 - 3 | < 3 |
| Итого | 90 | | | |