Файл: English.pdf

26 

All business people face ethical issues daily, and they stem from a variety 
of sources. Although some types of issues arise infrequently, others occur 
regularly. Let's take a closer look at several ethical issues. 

1. 

Fairness  and  Honesty

.  Fairness  and  honesty  in  business  are  two 

important  ethical  concerns.  Besides  obeying  all  laws  and  regulations, 
business  people  should  refrain  from  deceiving,  misrepresenting,  or 
intimidating others. 

2. 

Organizational Relationships

. A business person may be tempted to 

place  his  or  her  personal  welfare  above  the  welfare  of  the  organization. 
Relationships with customers and coworkers often create ethical problems 
—  since  confidential  information  should  be  secret  and  all  obligations 
should  be  honoured.  Unethical  behaviour  in  these  areas  includes  not 
meeting one's  obligations  in a  mutual  agreement, and  pressuring others to 
behave unethically. 

3. 

Conflict  of  Interest

.  Conflict  of  interest  results  when  a  business 

person  takes  advantage  of  a  situation  for  his  or  her  own  personal  interest 
rather than for the employer's or organization's interest. Such conflict may 
occur when payments and gifts make their way into business deals. A wise 
rule  to  remember  is  that  anything  given  to  a  person  that  might  unfairly 
influence  that  person's  business  decision  is  a  bribe,  and  all  bribes  are 
unethical. 

4. 

Communications

. Business communications, especially advertising, 

can  present  ethical  questions.  False  and  misleading  advertising  is  illegal 
and  unethical,  and  it  can  infuriate  customers.  Sponsors  of  advertisements 
aimed at children must be especially careful to avoid misleading messages. 
Advertisers  of  health-related  products  must  also  take  precautions  against 
deception. 
 
 

Levels of Management 

Each  organization  can  be  represented  as  a  three-story  structure  or  a 
pyramid.  Each  story  corresponds  to  one  of  the  three  general  levels  of 
management:  top  managers, middle  managers, and  first-line  managers. At 
the basic level of this pyramid there are operating employees. 

TOP MANAGEMENT 
MIDDLE MANAGEMENT 
FIRST-LINE MANAGEMENT 
OPERATING EMPLOYEES 

A

top  manager 

is  an  upper-level  executive  who  guides  and  controls  the 

overall  activities  of  the  organization.  Top  managers  constitute  a  small 
group.  They  are  generally  responsible  for  the  organization's  planning  and 
developing  its  mission.  They  also  determine  the  firm's  strategy  and  its 
major policies. It takes years of hard work as well as talent and good luck, 

27 

to reach the ranks of top managers. They are

 president, vice president, chief 

executive officer, 

and 

member of the Board. 

A  middle  manager 

is  a  manager  who  implements  the strategy  and  major 

policies  handed  down  from  the  top  level  of  the  organization.  Middle 
managers  develop  tactical  plans,  policies,  and  standard  operating 
procedures,  and  they  coordinate  and  supervise  the  activities  of  first-line 
managers.  Titles  at  the  middle-management  level  include 

division 

manager, department head, plant manager, 

and 

operations manager.

A  first-line  manager 

is  a  manager  who  coordinates  and  supervises  the 

activities  of  operating  employees.  First-line  managers  spend  most  of  their 
time working with employees, answering questions, and solving day-to-day 
problems.  Most  first-line  managers  are  former  operating  employees  who, 
owing  to  their  hard  work  and  potential, were  promoted  into  management. 
Many of today's middle and top managers began their careers on this first 
management  level.  Common  titles  for  first-line  managers  include 

office 

manager, supervisor, foreman and project manager. 

Operating  employees  are  not  managers.  They  are  qualified  and  non-
qualified persons working for the organization. For their labour or services 
they  get  salaries  or  wages.  They  represent  the  work  force  of  the 
organization. 
 
 

Areas of Management 

An  organizational  structure  can  also  be  divided  more  or  less  horizontally 
into areas of management. The most common areas are finance, operations, 
marketing, human resources, and administration. Depending on its purpose 
and mission, an organization may include other areas as well-research and 
development, for example, or risk management. 

Finance  Operations  Marketing 

Human 

resources 

Adminis- 

tration 

Other (for 

example, 

Research and 

Development) 

A  financial  manager

  is  primarily  responsible  for  the  organization's 

financial resources. Accounting and investment are specialized areas within 
financial management. Because financing affects the operation of the entire 
firm,  many  of  the presidents  of  the  largest  companies  are  people  who  got 
their «basic training" as financial managers. 

An  operations  manager

  creates  and  manages  the  systems  that  convert 

resources into goods and services. Traditionally, operations management is 
equated  with  the  production  of  goods.  However,  in  recent  years  many  of 
the  techniques  and  procedures  of  operations  management  have  been 
applied  to  the  production  of  services  and  to  a  variety  of  nonbusiness 
activities.  Like  financial  management,  operations  management  has 

28 

produced a good percentage of today's company presidents. 

A  marketing  manager

  is  responsible  for  the  exchange  of  products 

between the organization and its customers or clients. Specific areas within 
marketing  are  marketing  research,  advertising,  promotion,  sales,  and 
distribution. 

A  human  resources  manager

  is  in  charge  of  the  organization's  human 

resources  programs.  He  or  she  engages  in  human  resources  planning, 
design  systems  for  hiring,  training,  and  appraising  the  performance  of 
employees,  and  ensures  that  the  organization  follows  government 
regulations concerning employment practices. 

An  administrative  manager

  (also  called 

a  general  manager) 

is  not 

associated  with  any  specific  functional  area  but  provides  overall 
administrative leadership. A hospital administrator is a good example of an 
administrative  manager.  He  or  she  does  not  specialize  in  operations, 
finance,  marketing,  or  human  resources  management  but  instead 
coordinates the activities of specialized managers in all these areas. 
 
 

Management Skills 

 
Effectiveness  of  a  manager's  activity  depends  on  certain  important  skills. 
These  skills  can  be  divided  into  seven  different  categories:  conceptual, 
decision  making,  analytic,  administrative,  communicational,  interpersonal 
and technical. 
 

1. A  conceptual skill  is the  ability  of  a  manager to  see  the "general 

picture"  of  an  organization.  Managers  must  understand  how  their  duties 
and  the  duties  of  other  managers  fit  together  to  plan  their  activity  in  a 
proper way and get the required results. This skill is very important for top 
managers  because  it  helps  them  plan  "super  goals"  and  develop  proper 
strategies for the whole organization. 
 

2. A decision making skill is the ability of a manager to choose the 

best course of actions of two or more alternatives. A manager must decide 
the following: 
 

1) What objectives and goals must be reached? 

2) What strategy must be implemented? 

3) What resources must be used and how they must be distributed?   

4) What kind of control is needed? 

In short, managers are responsible for the most important decisions which 
are required to carry out any organizational activity. 
 

3.  An  analytic  skill  is  the  ability  to  determine  the  most  important 

problem  of  many  other  problems  and identify  the  causes  of  each  problem 
before  implementing  a  proper  action  plan.  This  ability  is  especially 
important for top managers because they have to solve complex problems. 
 

4.  An  administrative  skill  is  the  ability  of  a  manager  to  keep  to  the 

29 

organizational  rules  specified  for  the  production  process,  within  a  limited 
budget, and coordinate the flow of information and paper work in his group 
and in other groups. 
 

5.  A  communicational  skill  is  the  ability  of  a  manager  to  share  his 

ideas and opinions with other people both orally and in writing. This skill 
is a decisive factor of a manager's success. Some investigations show that 
top managers and middle managers spend approximately 80% (percent) of 
their work time in communicating with each other. 
Thus a communication skill enables managers to hold meetings, write clear 
letters and explanatory notes, make reports, etc. 
 

6.  An  Interpersonal  skill  (psychological  skill)  is  the  ability  to  deal 

effectively with other people both inside and outside the organization. It is 
the ability to understand the needs and motives of other people. This skill is 
very important for a good psychological atmosphere for successful activity 
in  the  common  work  in  future.  If  the  interpersonal  relations  are  good,  a 
manager  will  be  successful  in  getting  a  support  in  the  development  and 
implementation of organizational plans. 
 

7.  A  technical  skill  is  a  specific  competence  to  accomplish  a  task. 

The  lower  is  a  manager's  level  in  the  organization,  the  closer  is  his/her 
connection with the production process. Thus first-line managers have the 
closest  connection  with  the  production  process.  They  need  high  technical 
skills  to  provide  technical  guidance  for  the  subordinates.  Top  managers 
don't need these skills as much as first-line managers but the knowledge of 
the technical sphere is useful for all the managers. 

Main Resources 

Managers are concerned with the following main resources: 

Material 

resources 

Human 

resources 

Financial 

resources 

Informational 

resources 

Organizational 

goals 

Material  resources

  are  physical  materials  and  the  equipment  used  by  an 

organization  to  make  a  product.  For  example,  cars  are  made  on  assembly 
lines. These assembly lines and the buildings that house them are material 
resources. 
2.  The  most  important  resources  of  any  organization  are  its 

human 

resources

  —  people.  Some  firms  believe  that  their  employees  are  their 

"most  important  assets”.  To  keep  employees  content,  a  variety  of 
incentives  are  used,  including  higher-than-average  pay,  flexible  working 
hours,  recreational  facilities,  lengthy  paid  vacations,  cafeterias  offering 
inexpensive meals, etc. 
3. 

Financial  resources

  are  the  funds  the  organization  uses  to  meet  its 

obligations  to  various  creditors.  A  grocery  store  obtains  money  from 
customers  and  uses  a  portion  of  that  money  to  pay  the  wholesalers  from 

30 

which  it  buys  food.  A  large  bank  borrows  and  lends  money.  A  college 
obtains  money  in  the  form  of  tuition,  income  from  its  endowments,  and 
federal  grants.  It  uses  the  money  to  pay  utility  bills,  insurance  premiums, 
and  professors'  salaries.  Each  of  these  transactions  involves  financial 
resources. 
4.  Finally,  many  organizations  increasingly  find  they  cannot  ignore 

information

.  External  environment—including  the  economy,  consumer 

markets,  technology,  politics,  and  cultural  forces  -are  all  changing  so 
rapidly that an organization that does not adapt will probably  not survive. 
And, to adapt to change, the organization must know what is changing and 
how  it  is  changing.  Companies  are  finding  it  increasingly  important  to 
gather information about their competitors in today's business environment. 
It is important to realize that these are only general categories of resources. 
Within  each  category  there  are  hundreds  or  thousands  of  more  specific 
resources,  from  which  management  must  choose  those  that  can  best 
accomplish  its  goals.  Managers  must  coordinate  this  complex  group  of 
specific resources to produce goods and services. 

Financial Careers 

Fund-raiser

. There are thousands of different charities these days e.g. “for 

children”,  “cancer  research”,  "tires  disabled”,  “the  third  world”,  “AIDS 
research”.  They  all  do  important  work  and  they  all  need  to  raise  funds 
(collect money). 
That's why they employ fund-raisers. What does the job involve? Well, it's 
very  varied,  but  basically  fund-raisers  organize  “special”  events  like 
concerts and fun runs, ask governments for money, try to get support from 
local companies and organizations. 
Most major charities have fund-raising departments which employ teams of 
workers. Some of these people do office work  - others organize publicity, 
visit companies or arrange special events. Sounds interesting? 

Tycoon

. A wealthy and powerful person in business or industry. If you are 

the  independent,  creative  type,  why  not  start  your  own  business?  Lots  of 
people  do  these  days.  Some  aren't  successful,  of  course,  but  plenty  are  - 
and  if  you  do  succeed,  the  rewards  of  being  your  own  boss  can  be 
enormous. To become a business tycoon you need to have an original idea; 
be  practical,  reliable  and  well-organized;  understand  the  business  world; 
keep control of your finances. After that it's all a question of hard work and 
luck, but then that's the key to success in any job. 

Financial  journalist.

  Financial  journalists  work  in  three  main  areas  - 

newspapers,  radio  and  television.  Their  job  is  to  understand  what's 
happening in the financial world and explain it as quickly and accurately as 
possible. Economic journalists don't just report today's news, though. They