Файл: 2 Характеристика предприятия 58.doc

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной «сырой информации». Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила методики анализа финансовой отчетности. Среди них можно выделить шесть основных методов:

- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения труда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязь показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

---

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или сто хаотических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Предназначенная методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для дальнейшего, так и внутреннего анализа. Рассматриваемые им задачи и алгоритмы их решения определяют главные направления анализа, а их углубление на базе всей достоверной информации (в том числе на базе разрабатываемых на предприятиях нормативов) проводятся в рамках внутреннего анализа. Кроме того, основы методики могут быть адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому имеют в определенной степени универсальный характер, вытекающий из универсальности различных отношений, объединяющих различные формы собственности и различные виды экономической деятельности.


Методика анализа финансового состояния организации
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением его средств и источниками его формирования. Основными показателями для анализа финансового состояния являются: обеспеченность, состояние запасов товарно-материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности; оборачиваемость оборотных средств; оценка и прогноз платежеспособности предприятия ¹. По этим показателям при заключении договоров и их реализации партнеры судят о стабильности и надежности друг друга. Для налоговых же органов финансовое состояние предприятия характеризуется показателями, по которым они могут определить поступление платежей в бюджет на перспективу с учетом возможных изменений стоимости активов, объемов реализации и фонда оплаты труда на предприятии.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

---

Состав и содержание бухгалтерской (финансовой) отчетности установлены Законом «О бухгалтерском учете» №129 –ФЗ от 21 ноября 1996г. и Положением (стандартом) по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» № 43н (ПБУ 4/99) утвержденному Приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г.

В соответствии с Приказом Министерства финансов «О формах бухгалтерской отчетности организации» № 67н от 22 июня 2003 г, бухгалтерская отчетность включает в себя:

• 
  Бухгалтерский баланс (форма №1)
  
• 
  Отчет о прибылях и убытках (форма №2)
  
• 
  Отчет об изменениях капитала (форма №3)
  
• 
  Отчет о движении денежных средств (форма №4)
  
• 
  Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5)
  
• 
  Отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6) – эта форма используется только некоммерческими организациями)
  
• 
  Пояснительная записка.
  

Отчетность - это заключительный элемент метода бухгалтерского учета. Подготовка бухгалтерской отчетности - это забота не только бухгалтерии, но и других экономических служб и технических служб предприятия, потому что при составлении отчетности подводятся итоги и оцениваются все аспекты деятельности предприятия. Отчетность составляется на основании всех видов текущего учета. Она может содержать как количественные, так и качественные характеристики, стоимостные и натуральные показатели. Все элементы бухгалтерского отчета тесно связаны между собой и представляют собой единое целое, т.е. систему экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период. Вместе с тем сведения, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, имеют комплексный характер, потому что, как правило, они отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений.

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности (рис. 1.1).

Вид информации	Информация необходима для:	Вид отчетности
Информация о финансовом положении	- оценки экономических ресурсов; - оценки финансовой структуры компании; - оценки ликвидности и платежеспособности; - оценки способности компании адаптироваться к изменениям окружающей среды	Бухгалтерский баланс (форма №1)
Информация о результатах деятельности компании	- оценки потенциальных изменений в экономических ресурсах, которые компания, возможно, будет контролировать в будущем; - прогнозирования способности компании создавать потоки денежных средств за счет имеющейся ресурсной базы; - формирование суждения об эффективности использования потенциальных ресурсов	Отчет о прибылях и убытках (форма №2)
Информация об изменениях в финансовом положении компании	- оценке инвестиционной, финансовой и операционной деятельности; - оценке способности компании создавать денежные средства и их эквиваленты; - оценки потребностей компании в денежных средствах	Отчет о движении денежных средств (форма №4)

---

Рис. 1.1. Информация о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании¹

Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причину достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего, собственникам и администрации предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс (форма № 1). Наиболее важными задачами анализа баланса являются:

оценка доходности (рентабельности) капитала;

оценка степени деловой (хозяйственной) активности предприятия;

оценка рыночной устойчивости;

оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достоверность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

Рассмотрим методику анализа финансового состояния предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют сравнительный аналитический баланс. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателей структуры, динамики и структурной динамики.

Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

Общая стоимость имущества предприятия, равная итогу баланса.

Стоимость иммобилизованных (внеоборотных активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I актива баланса.

Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу II раздела актива баланса.

Стоимость материальных оборотных средств.

Величина собственных средств предприятия, равная итогу раздела III пассива баланса.

Величина заемных средств, равная сумме итогов раздела IV и V пассива баланса.

---

На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества. Имущество предприятия отражается в активе баланса, состоит из основных (немобильных) средств и внеоборотных активов (итог I раздела баланса) и оборотных (мобильных) средств, находящихся во II разделе баланса. При анализе имущества проводится горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса, где сравниваются не только абсолютные значения показателей, но и их структура.

Прирост валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, т.к. сокращается хозяйственная деятельность предприятия (из-за падения спроса на продукцию, недостатка сырья, материалов, полуфабрикатов для производства). Показатели вертикального анализа отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении всех активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов. Изменения в структуре имущества определяют возможности производственно-финансовой деятельности предприятия.

Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявления «больных» статей баланса, которые можно условно подразделить на две подгруппы:

1) свидетельствующие и крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Убытки отчетного периода»;

2) свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета: «Дебиторская задолженность», «Прочие оборотные активы», «Кредиторская задолженность (просроченная)».

Анализ источников средств позволяет определить за счет, каких средств образовано имущество предприятия. Увеличение доли капитала и резервов, т.е. собственных источников предприятия (итог III раздела баланса), является положительным моментом. При чем общая часть этого капитала представляют основные средства, а вторая собственные оборотные средства. Размер собственных оборотных средств определяется как разность между четвертым и первым разделами баланса. Отрицательной оценки заслуживает увеличение в источниках средств доли кредиторской задолженности.

Если увеличение средств предприятия произошло за счет заемных источников, то в последующие периоды этих источников может не быть и повышение стабильности имущества имеет нестабильный характер.

---