Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности. Используя данные табл. 17.8, сделаем этот расчет по изделию А (табл. 17.12).

Таблица 17.12

Расчет влияния факторов второго порядка на изменение уровня рентабельности изделия А

Фактор	Изменение цены, руб.	Изменение рентабельности, %
Качество продукции	+450	+11,25
Рынки сбыта продукции	-400	-10,00
Изменение цен в связи с инфляцией	+150	+3,75
Итого	+200	+5,00

Затем надо установить, за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты делаются по каждому виду продукции, что позволяет более точно оценить работу субъекта хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Примерно так же производится факторный анализ рентабельности продаж (оборота). Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

R_об = . (17.5)

Расчет влияния данных факторов способом цепной подстановки:

R_пл = × 100 = 18,8 %

R_усл1 = × 100 = 18,9 %

R_усл2 = × 100 = 21,6 %

R_ф = × 100 = 19,3 %

∆R_общ= R_ф R_nл = 19,3  18,8 = +0,5%,

---

в том числе:

∆R_Уд = R_усл1 R_пл= 18,9 18,8 = +0,1%,

∆R_ц = R_усл2 R_усл1 = 21,6  18,9 = +2,7%,

∆R_с =R_ф  R_усл2= 19,3  21,6 = -2,3%.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

Rо_бщ = . (17.6)

По данным табл. 17.11 рассчитаем их влияние на изменение уровня рентабельности по изделию А:

R_пл = × 100 = 20,0 %

R_усл = × 100 = 23,1 %

R_ф = × 100 = 13,5 %

ΔR_общ = R_ф – R_пл = 13,5 – 20,0 = –6,5 %

∆R_ц= R_усл R_пл= 23,1  20 = +3,1%,

∆R_с = R_ф  R_усл = 13,5  23,1 = -9,6%.
Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (Уд_i), себестоимости (С_i), среднего уровня цен (Ц_i) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (КL)зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. При этом исходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, так как с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

---

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно представить в виде

R = . (17.7)

Для расчета влияния факторов на уровень рентабельности нужно иметь следующие исходные данные:

	План	Факт
Прибыль от реализации, тыс. руб.	17 900	19 296
Внереализационные финансовые результаты, тыс. руб.	600	704
Сумма балансовой прибыли, тыс. руб.	18 500	20 000
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, тыс. руб.	48 845	50 000
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	95 250	99 935
Коэффициент оборачиваемости капитала	1,95	2,0

Используя эти данные и данные табл. 17.3, произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала способом цепной подстановки:

= = 37,9 %,

= = 38,1 %,

= = 43,3 %,

= = 38,8 %,

=

---

= 39,0 %,

= = 40,0 %,

Общее отклонение от плана по уровню рентабельности составляет:

∆R_общ = R_ф R_nл = 40,00  37,90 = +2,1%

в том числе за счет:

∆R_уд= R_услl  R_пл= 38,10  37,90 = +0,20%,

∆R_ц = R_усл2  R_услl = 43,30  38,10 = +5,20,

∆R_с= R_усл3  R_усл2 = 38,80  43,30 = -4,50%,

∆R_вфр= R_усл4  R_усл3 = 39,00  38,80 = +0,20%,

∆R_Коб = R_ф R_усл4 = 40,00 − 39,00 = +1,00%.

Таким образом, план по уровню рентабельности перевыполнен в основном за счет повышения цен. Положительно повлияли также сдвиги в структуре товарной продукции, внереализационные результаты и ускорение оборачиваемости капитала. В результате повышения себестоимости продукции доходность капитала снизилась на 4,5%.

При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных результатов.

Если рентабельность капитала рассчитывается по чистой прибыли, то при ее факторном анализе в числителе добавляется налоговый корректор (1 - К_н), где К_н - коэффициент налогообложения (отношение всех налогов из прибыли к общей сумме балансовой прибыли).

При анализе показателя рентабельности, исчисленного на основании положительного чистого денежного потока, кроме налогового корректора, необходимо учитывать еще и изменение суммы амортизационных отчислений.

Для анализа рентабельности производственного капитала, определяемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных активов, рекомендуем использовать факторную модель, предложенную М.И. Бакановым и А.Д. Шереметом [5]:

,

где Р - прибыль от основной деятельности;

F - средняя стоимость основных фондов;

Е - средние остатки материальных оборотных средств;

---

N - выручка от реализации продукции;

P/N - рентабельность продаж;

F/N+ Е/N - капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости);

S/N - затраты на рубль продукции;

U∕N, M∕N, А/N— соответственно зарплатоемкость, материалоемкость и фондоемкость продукции.

Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора на фактический, можно определить, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости, капиталоемкости продукции, т.е. за счет факторов, характеризующих уровень интенсификации производства.

17.8. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности

Основные источники резервов роста прибыли и рентабельности. Методика их подсчета.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис. 17.3).

Резервы увеличения суммы прибыли

Увеличение объема реализации продукции

Повышение цен

Снижение себестоимости продукции

Повышение качества товарной продукции

Поиск более выгодных рынков сбыта

Реализация в более оптимальные сроки

---

Смотрите также файлы

• Устойчивость нелинейных систем. Особенности исследования устойчивости нелинейных сау.docx

• 1ВерноБаллов 1,00 из 1,00Отметить вопросТекст вопросаВ образовательных программах, ориентированных на достижение результатов определённого уровня, опыт самостоятельного .pdf

• Общее время решения 80 минут Теоретическая часть 1,4 балла за правильный ответ. Практическая часть, задачи 3,25 балла за правильный ответ.docx

• Тема 12. Кредитная политика Банка России. 12 Сущность и инструменты кредитной политики цб рф.docx

• Задача 1 Расчет лобовой врубки Рассчитать лобовую врубку, изображенную на рисунке, по исходным данным табл. 1.docx