Файл: Анализ финансовых инвестиций на примере ао мпбк очаково.docx
Добавлен: 24.11.2023
Просмотров: 617
Скачиваний: 8
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
1.1 Современное состояние финансовых инвестиций
1.2 Экономическое содержание финансовых инвестиций как объекта анализа
2 Организационно-экономическая характеристика деятельности АО МПБК «Очаково»
2.1 Организационно-правовая характеристика хозяйствующего субъекта
2.2 Анализ финансово-экономической деятельности АО МПБК «Очаково»
2.3 Анализ финансовых результатов и оценка финансового состояния АО МПБК «Очаково»
3.1 Сравнительный анализ финансовых инвестиций АО МПБК «Очаково»
3.2 Факторный анализ финансовых инвестиций АО МПБК «Очаково»
долю составляют оборудования к установке, в каждом году 0,02% от объема всех незавершенных капитальных вложений.
В структуре основных средств выделяется увеличение машин и оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря. Данные изменения могут быть связаны с увеличением производственных мощностей точечно по структурным подразделениям, увеличением штата рабочего персонала, при этом оставляя штат административного персонала без изменений.
В связи с тем, что АО МПБК «Очаково» занимается перерабатывающей промышленностью и производит специфические виды продукции, анализ и оценка финансового состояния и надежности организации имеет важную роль в общем экономическом анализе.
Финансовое состояние организации характеризуется стоимостью активов, обязательств и собственного капитала на отчетные даты.
Основными критериями оценки финансового состояния организации являются платежеспособность, ликвидность организации и ликвидность ее баланса, эффективность использования оборотного капитала.
Показателем, обобщающим оценку финансового состояния организации, является прибыль и рентабельность.
Таблица 2.3.1 - Структура имущества и источники его формирования
Активы в 2021 г. характеризуются следующим соотношением: 42,8% внеоборотных активов и 57,2% текущих. Активы организации за весь период изменились несущественно (на 4%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 8,3%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов - фактор положительный.
В соответствии с таблицей 2.3.2, коэффициент автономии организации в 2021 г. составил 0,88. Полученное значение говорит о слишком осторожном отношении АО МПБК "Очаково" к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 88% в общем капитале организации).
Таблица 2.3.2 - Основные показатели финансовой устойчивости организации
Продолжение таблицы 2.3.2
Общее положение «Очаково» более, чем стабильное, как видно из рисунка 2.3.1, коэффициент текущей ликвидности в несколько раз превышает среднее значение данного показателя по отрасли.
Рисунок 2.3.1 – Оценка платежеспособности АО МПБК «Очаково»
Как видно из рисунка, в 2021 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение, превышающий нормативное значение (5,47 при нормативном значении 1,8). При этом за рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,7.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 0.8. В данном случае его значение составило 3,2. Это означает, что у АО МПБК "Очаково" достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных Финансовых вложений, имеет значение 1.36, при нормальном значении для данной отрасли в 0,15. За весь анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,69.
Проанализировав коэффициенты финансового состояния АО МПБК «Очаково», можно проследить положительную динамику в управлении и использовании основных средств, собственного капитала; сокращению использования краткосрочных кредиторских задолженностей в составе всех кредиторских обязательствах; увеличение показателей обеспеченности запасов в частности и оборотных активов в целом собственным капиталом организации. Можно сделать вывод о том, что наблюдается положительная динамика в изменении финансового состояния АО МПБК «Очаково».
В структуре основных средств выделяется увеличение машин и оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря. Данные изменения могут быть связаны с увеличением производственных мощностей точечно по структурным подразделениям, увеличением штата рабочего персонала, при этом оставляя штат административного персонала без изменений.
2.3 Анализ финансовых результатов и оценка финансового состояния АО МПБК «Очаково»
В связи с тем, что АО МПБК «Очаково» занимается перерабатывающей промышленностью и производит специфические виды продукции, анализ и оценка финансового состояния и надежности организации имеет важную роль в общем экономическом анализе.
Финансовое состояние организации характеризуется стоимостью активов, обязательств и собственного капитала на отчетные даты.
Основными критериями оценки финансового состояния организации являются платежеспособность, ликвидность организации и ликвидность ее баланса, эффективность использования оборотного капитала.
Показателем, обобщающим оценку финансового состояния организации, является прибыль и рентабельность.
Таблица 2.3.1 - Структура имущества и источники его формирования
| Показатель | 2019г | 2020г | 2021г | Изменение за анализируемый период | ||
| тыс. руб. | ± % | |||||
| Актив | ||||||
| 1.Внеоборотные активы | 5 529 507 | 5 300 165 | 5 136 997 | -392 510 | -7,1 | |
| в том числе: основные средства | 4 274 155 | 4 102 640 | 4 031 853 | -242 302 | -5,7 | |
| нематериальные активы | 2 492 | 1 470 | 1 216 | -1 276 | -51,2 | |
| 2.Оборотные, всего | 6 018 788 | 6 320 392 | 6 875 436 | +856 648 | +14,2 | |
| в том числе: запасы | 2 975 727 | 2 801 384 | 2 846 076 | -129 651 | -4.4 | |
| дебиторская задолженность | 2 190 795 | 1 767 995 | 2 321 315 | +130 520 | +6 | |
| денежные средства и кратко срочные финансовые вложения | 851 789 | 1 750 835 | 1 706 333 | +854 544 | +100,3 | |
| Пассив | ||||||
| 1. Собственный капитал | 9 787 312 | 10 345 382 | 10 598 444 | +811 132 | +8.3 | |
| 2.Долгосрочные обязательства, всего | 498 521 | 178 620 | 156 658 | -341 863 | -68,6 | |
| в том числе: заемные средства | 335 067 | - | - | -335 067 | -100 | |
| 3. Краткосрочные обязательства, всего | 1 262 462 | 1 096 555 | 1 257 331 | -5 131 | -0.4 | |
| в том числе: заемные средства | 300 000 | 179 200 | - | -300 000 | -100 | |
| Валюта баланса | 11 548 295 | 11 620 557 | 12 012 433 | +464 138 | +4 | |
Активы в 2021 г. характеризуются следующим соотношением: 42,8% внеоборотных активов и 57,2% текущих. Активы организации за весь период изменились несущественно (на 4%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 8,3%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов - фактор положительный.
В соответствии с таблицей 2.3.2, коэффициент автономии организации в 2021 г. составил 0,88. Полученное значение говорит о слишком осторожном отношении АО МПБК "Очаково" к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 88% в общем капитале организации).
Таблица 2.3.2 - Основные показатели финансовой устойчивости организации
| Показатель | 2019г | 2020г | 2021г | Изменение показателя (за весь период) | Описание показателя и его нормативное значение |
| Коэффициент автономии | 0,85 | 0,89 | 0,88 | +0,03 | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,75). |
| 2. Коэффициент финансового левериджа | 0,18 | 0,12 | -0,05 | 0,13 | Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: 1 и менее (оптимальное 0,33-0,67). |
| 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,71 | 0,8 | 0,79 | +0,08 | Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: не менее 0,1. |
| 4. Индекс постоянного актива | 0,56 | 0,51 | 0,48 | -0,08 | Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. |
| 5. Коэффициент покрытия инвестиций | 0,89 | 0,91 | 0,9 | +0,01 | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,8. |
| 6. Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,44 | 0,49 | 0,52 | +0,08 | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли: 0,05 и более. |
Продолжение таблицы 2.3.2
| 7. Коэффициент мобильности имущества | 0,52 | 0,54 | 0,57 | +0,05 | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. |
| 8. Коэффициент мобильности оборотных средств | 0,14 | 0,28 | 0,25 | +0,11 | Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. |
| 9. Коэффициент обеспеченности запасов | 1,43 | 1,8 | 1,92 | +0,49 | Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более. |
| 10. Коэффициент краткосрочной задолженности | 0,72 | 0,86 | 0,89 | +0,17 | Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. |
Общее положение «Очаково» более, чем стабильное, как видно из рисунка 2.3.1, коэффициент текущей ликвидности в несколько раз превышает среднее значение данного показателя по отрасли.
Рисунок 2.3.1 – Оценка платежеспособности АО МПБК «Очаково»
Как видно из рисунка, в 2021 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение, превышающий нормативное значение (5,47 при нормативном значении 1,8). При этом за рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,7.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 0.8. В данном случае его значение составило 3,2. Это означает, что у АО МПБК "Очаково" достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных Финансовых вложений, имеет значение 1.36, при нормальном значении для данной отрасли в 0,15. За весь анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,69.
Проанализировав коэффициенты финансового состояния АО МПБК «Очаково», можно проследить положительную динамику в управлении и использовании основных средств, собственного капитала; сокращению использования краткосрочных кредиторских задолженностей в составе всех кредиторских обязательствах; увеличение показателей обеспеченности запасов в частности и оборотных активов в целом собственным капиталом организации. Можно сделать вывод о том, что наблюдается положительная динамика в изменении финансового состояния АО МПБК «Очаково».