Файл: Оценка и пути улучшения финансового состояния предприятия.pdf

44 оборотные средства. Данный показатель не соответствует допустимому значению на протяжении всего рассматриваемого периода.
Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала в общем итоге баланса. В случае анализируемого предприятия данный коэффициент составляет допустимое положительное значение и в 2015 году увеличился до ноль целых шесть десятых. ООО
«
Пекарь» поддерживает коэффициент на допустимом уровне, повышает независимость предприятия от внешних источников финансирования.
Коэффициент финансовой напряженности. Данный показатель показывает долю заемных средств в общем итоге баланса. На протяжении всего рассматриваемого периода коэффициент составляет допустимое значение.
Коэффициент задолженности характеризует соотношение между заемными и собственными средствами. Так же как и предыдущий показатель составляет допустимое значение, в 2013 году 0,7 и в 2015 году 0,67.
Показатель имущества производственного назначения характеризует долю имущества производственного назначения в активах предприятия. В
2013, 2014, 2015 годы произошло увеличение данного коэффициента.
Таким образом, по данному направлению анализа можно сделать вывод о том, что платежеспособность предприятия находится на уровне выше удовлетворительного, а тенденция последних изменений свидетельствует о вероятном снижении платежеспособности в будущем.
По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.
Для проведения анализа актив и пассив баланса разбивают на четыре группы.
Неплатежеспособным предприятие может быть признано даже при достаточном превышении статей актива над его обязательствами, если

45 капитал вложен в труднореализуемые статьи актива. И хотя задержка в платежах, вообще говоря, явление временное, она может послужить началом прекращения всех платежей в случае стабильного несоответствия сроков оборачиваемости обязательств предприятия и его имущества.
В Таблице 14 представлена динамика изменения структуры активов по степени ликвидности.
Таблица 14 – Динамика изменения структуры активов по степени ликвидности, тыс. руб.
Группа актива баланса по степени ликвидности
На
31.12.2013
На
31.12.2014
На
31.12.2015
Абсолютные отклонения
2014-
2013 2015-
2014 2015-
2013
А1-наиболее ликвидные активы
216 312 2133 96 1820 1917
А2- быстрореализуемые активы
871 1 186 1 213 316 27 342
А3-медленно реализуемые активы
1 721 2 199 2 383 478 184 662
А4- труднореализуемые активы
6 101 6 643 6 408 542
-235 307
Составлено автором
На основе данных, представленных в Таблице 14, можно сказать следующее:
Наиболее ликвидные активы в 2014 году увеличились пропорционально, но 2015 году данная группа активов резко увеличила свое значение на 988%.
Быстрореализуемые активы в 2014 году резко возросли по отношению к 2013 году на 36%, в 2015 году увеличились на незначительную величину в
2%.
Медленно реализуемые и труднореализуемые активы за рассматриваемый период увеличивались пропорциональными долями.

46
Наиболее ликвидные активы за весь период 2013, 2014, 2015 годы имеют низкое значение. А медленно труднореализуемые активы в 2013 году составляют более половины, к 2015 году их объем уменьшился.
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (плюс) или неплатежеспособности (минус) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Показатель «Текущая ликвидность» принимает в последнем периоде значение близкое к положительному, что свидетельствует об отсутствии угрозы неплатежеспособности организации в течение ближайших двенадцати месяцев.
За анализируемый период показатель «Перспективной ликвидности» увеличивался и в 2015 году он занял положительное значение, что является благоприятной тенденцией и свидетельствует о повышении ликвидности предприятия в будущих периодах.
2.3.
Анализ прибыли и рентабельности
Говоря о рентабельности деятельности организации, мы определяем, сколько прибыли приносит каждый рубль затрат, поэтому критерием окупаемости затрат выступает прибыль организации.
Цельанализа рентабельности– оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.
На Рисунке 10 – представлена динамика и структура формы №2
«Отчет о финансовых результатах».

47 0
10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 2013 2014 2015
Выручка
Себестоимость
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Прибыль от продаж
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль
Рисунок 10 – Анализ отчета о финансовых результатах
По данным аналитического баланса и диаграммы на Рисунке 10 можно сказать, что у предприятия «Пекарь» нет убытков, прибыль растет, а вместе с ней и расходы.
Выручка в 2013 году составляла 44,5 млн. руб., к 2014 году она увеличилась до 52 млн. руб., в 2015 году она достигла значения в 70 млн. руб.
Это связанно, прежде всего с увеличением объема производства и расширением рынка сбыта.
Себестоимость увеличивается параллельно выручке. Темп роста себестоимости в 2015 году составил 52%. С ростом объемов производства происходит увеличение затрат и соответственно себестоимости.
Необходимо отметить что, увеличение себестоимости произошло и за счет роста цен на сырье и материалы. Увеличение затрат в 2014 году связано с приемом персонала. Было закуплено новое оборудование, и начисление амортизации повлияло на объем расходов на производство.
Далее необходимо рассмотреть такой важный элемент как чистая прибыль. В 2014 году уменьшилась на 413 тыс. руб., но к 2015 году чистая прибыль достигла отметки в 2 139 тыс. руб., что в процентном отношении к
2013 году составляет увеличение на 66%.
Резкое уменьшение чистой прибыли в 2014 году объясняется резким скачком в сторону увеличения себестоимости, и превышение коммерческих расходов, уменьшением валовой прибыли вследствие уменьшения

48 рентабельности продаж, все эти факторы повлияли на величину чистой прибыли.
Проведем анализ с помощью расчета – коэффициентов рентабельности
(
представлены в Таблице15).
Уровень прибыли после выплаты налогов в 2014 году понизился, а в
2015 году увеличился по сравнению с 2013 годом в два раза. Коэффициент рентабельности активов отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов предприятия. В ООО «Пекарь» в 2015 году данный коэффициент равен 0,3%.
Таблица 15 – Анализ коэффициентов рентабельности
Наименование показателя
2013 2014 2015
Абсолютные отклонения
2014-
2013 2015-2014 2015-
2013
Рентабельность продаж
3,52 2,67 4,53
-0,85 1,85 1,00
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности
2,94 2,33 4,19
-0,61 1,86 1,25
Чистая рентабельность
2,96 1,70 3,14
-1,26 1,44 0,18
Экономическая рентабельность
16,40 9,70 20,08
-6,69 10,37 3,68
Рентабельность собственного капитала
27,91 16,81 33,42
-11,10 16,60 5,51
Валовая рентабельность
20,57 21,17 22,75 0,60 1,57 2,18
Затратоотдача
3,65 2,75 4,74
-0,91 1,99 1,09
Рентабельность перманентного капитала
27,37 16,39 32,68
-10,98 16,29 5,31
Коэффициент рентабельности активов
0,16 0,14 0,3
-0,02 0,16 0,14
Коэффициент рентабельности оборотных активов
0,74 0,55 1
-0.19 0,45 0,26
Коэффициент рентабельности реализованной продукции
0,25 0,3 0,3 0,05 0
0,05
Коэффициент рентабельности необоротных активов
0,2 0,2 0,4 0
0,2 0,2
Составлено автором

49
Рентабельность продаж показывает в 2013 году 3,52 р. прибыли приходилось на единицу продукции, в 2015 году 4,53 р. увеличение рентабельности продаж указывает на эффективное использование заемного капитала, также на увеличение валовой прибыли.
Также можно заметить что, в 2014 году все коэффициенты рентабельности уменьшались по отношению к 2013 году и 2015 году. Данная тенденция объясняется увеличением затрат на производство, объемов производства в условиях экономического кризиса.
Проведем анализ себестоимости продукции предприятия.Анализ себестоимости продукции начнем с изучения общей суммы затрат в целом и по основным элементам (Таблица 16).
Таблица 16 – Анализ затрат на производство продукции
Элемент ы затрат 2013
У.в
%
2014
У.в
%
2015
У.в
%
Изменения
Темп
2014-
2013 2015-
2014 2015
-
2013 2015 от
2014 20 15 от
20 13
Материа льные затраты
20026 57 22591 55 35067 65 2565 12476 1504 55 75
Затраты на оплату труда
9860 28 12348 30 12489 23 2479 141 2629 1
27
Отчисле ния на социаль ные нужды
2477 7
3065 7
3110 6
588 45 633 1
25
Амортиз ация
791 2
852 2
864 2
61 12 73 1
9
Прочие затраты 2227 6
2327 6
2426 4
100 99 199 4
9
Итого по элемент ам затрат
35381 100 41183 100 53956 100 8775 12773 1857 31 52
Составлено автором

50
Материальные затраты увеличились и темп роста в 2015 году по отношению к 2013 году составил 75%. Это объясняется значительным увеличением объемов производства, ассортимента продукции;
Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды также увеличились на 27% и 25% соответственно, данная тенденция связанна с приемом дополнительного персонала, в связи с расширением производства;
Амортизация в 2015 году по отношению к 2013 году увеличилась на
9%, из-за увеличения основных средств;
Темп роста прочих затрат в 2015 году по отношению к 2013 году составил 9%.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения организации необходимо:
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.
К концу года сумма дебиторской задолженности общества «Пекарь» увеличилась на 40%. Увеличение дебиторской задолженности является негативным фактором в работе предприятия.
В 2013 году дебиторская задолженность на 56% состояла из расчетов с покупателями, 38% авансы выданные и 6% прочая. В 2014 году картина немного изменилась и расчеты с покупателями равнялись 48% , авансы увеличились до 42%, и прочая поднялась на 2%. Но в 2015 году расчеты с покупателями возросли до 70%, авансы уменьшились до 23%, и прочая краткосрочная дебиторская задолженность понизилась на 1%.
На всем рассматриваемом периоде у общества нет долгосрочной дебиторской задолженности.

51
Анализ дебиторской задолженности начинается с определения ее объема за год на основе данных баланса предприятия.
Предприятию необходимо составить график погашения дебиторской задолженности.
Анализируя данные Приложения 10, можно сделать вывод о том что, кредиторская задолженность предприятия увеличивалась каждый год на 15%.
Кредиторская задолженность увеличивается меньшими темпами, чем дебиторская задолженность.
Расчеты с поставщиками и подрядчиками в 2013 году составляли большую часть из всей задолженности, но к 2015 году удельный вес уменьшился на 21%. Это объясняется условиями работы с поставщиками и подрядчиками. Авансы на протяжении всего рассматриваемого периода держались практически на одном уровне, так же как кредиты, займы и прочая краткосрочная кредиторская задолженность. В составе долгосрочной кредиторской задолженности находятся расчеты по налогам и сборам, которые к 2015 году увеличились на 112%.
Задолженность по налогам и сборам является негативным показателем в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Обществу необходимо следить за задолженностью перед бюджетом. Последствиями неуплаты налогов и сборов могут стать большие штрафы и пени, а также камеральная налоговая проверка.

52