Файл: Тема Финансовое планирование в системе управления учреждением здравоохранения на примере стоматологической клиники ооо Денталюкс Содержание.doc
Добавлен: 03.12.2023
Просмотров: 106
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
системы потребность в такой штатной единице, как экономист по материально-техническому планированию, отпадет. За счет экономии зарплаты уволенного сотрудника планово-экономического, за год эксплуатации ПО «1С: Предприятие» конфигурации «Финансовое планирование», экономический эффект составит 264 000 рублей (заработная плата экономиста - 22 000 руб.), таким образом напрямую полностью окупятся вложенные в программу средства.
На основе производственной программы, прогноза финансовых результатов и потока реальных денег формируется модель дисконтированных денежных потоков каждого года реализации проекта. Сопоставление размеров денежных средств в динамике осуществляется посредством дисконтирования. Примем ставку дисконтирования равной 16%. Представим производственную программу в таблице 3.3.
Таблица 3.3 - Модель дисконтированных денежных потоков ООО «Денталюкс»
Основными показателями эффективности данного проекта являются:
1. Чистый дисконтированный доход (NРV) - разность совокупного дохода от реализации продукции, рассчитанного за период реализации проекта, и всех видов расходов, суммированных за тот же период с учетом фактора времени (дисконтирование разновременных доходов и расходов).
, (1)
где, ДПк - приток денежной наличности в k-й период, руб.
Kt - отток денежной наличности в t-й период, тыс. руб.
NРV= 366,7 тыс. руб.
Проект принимается при ЧДД >0. Для нашего проекта ЧДД = 366,7 тыс. руб., следовательно, проект целесообразен.
2. Внутренняя норма доходности (ВНД) отражает предельный уровень или ставку дисконта, при которой сумма поступлений и отчислений денежных средств дают нулевую текущую стоимость ЧДД. Инвестиционный проект оправдан, когда ВНД равен или больше требуемой нормы дохода на капитал. Найдем индекс доходности РI (норма рентабельности) - это отношение приведенных эффектов (NРV) без учета инвестиционных вложений к приведенным (дисконтированным) капиталовложениям.
, (2)
где, R - номинальная выручка, оцененная в ценах базового периода;
С - номинальные затраты в ценах базового периода;
1/(1+г)t - коэффициент дисконтирования;
I - первоначальные капиталовложения.
РI = (232,3+190,1+169,0)/224,6 =2,63>0.
3. Период окупаемости проекта (Ток) - продолжительность времени, в течение которого прогнозируемые поступления денежных средств возместят сумму инвестиций.
Определим период окупаемости и возврата с учетом фактора времени.
Период возврата:
, (3)
где, tх - количество лет с отрицательным эффектом в дисконтированном
денежном потоке нарастающим итогом,
NРVt - NРV имеющее отрицательный эффект в году tх;
ДДПt+1 - дисконтированный денежный поток с положительным эффектом в году t+1.
Твоз = 1 + (224,6/232,3) = 1,97 ≈ 2 года.
Период окупаемости:
Ток = Твоз – Тин ,
Ток = 1,97 - 1 = 0,97 года или 1 год.
Итак, в результате проделанных расчетов определили, что
NРV = 366,7 тыс. руб.
РI = 2,63
Таким образом, можно говорить об экономической эффективности проекта внедрения.
Ток = 1 год, следовательно, данный проект окупится.
Твозв = 2 года.
Таким образом, рассчитанные выше показатели говорят о практической возможности и экономической целесообразности реализации проекта.
4. На основе рассчитанных показателей построим финансовый профиль проекта - графическое изображение динамики дисконтированного чистого денежного потока, рассчитанного нарастающим итогом.
С помощью финансового профиля проекта получим наглядное изображение следующих обобщающих показателей:
финансирования проекта. В данном случае Кmах = - 224,6 тыс. руб.
2) Интегральный экономический эффект. В данном случае NРVпр = 366,7 тыс. руб.
Графическое изображение финансового профиля проекта представим на рисунке 3.2.
Рис. 3.2 - Финансовый профиль проекта
Рассчитанные показатели эффективности проекта свидетельствуют и его целесообразности, что в свою очередь позволит улучшить основные финансовые показатели работы предприятия.
В заключение произведем пересчет основных технико-экономических показателей работы предприятия ООО «Денталюкс», результаты оформим в таблицу 3.4.
Таблица 3.4 - Основные технико - экономические показатели до и после реализации проекта ООО «Денталюкс»
Снизились затраты продукции или услуг на 0,025 руб. Себестоимость снизилась на 264 тыс. руб., это произошло вследствие внедрения нового программного обеспечения.
Предложенное мероприятие считается эффективным, так как показатель рентабельности деятельности, рассчитанный по чистой прибыли увеличился на 2,52%, и его значение после реализации проекта составит 3,99%.
Проведенные расчеты позволяют сделать вывод, что предложенный проект является эффективным, имеет небольшой срок окупаемости (1 год).
Таким образом, в результате внедрения проекта произойдут следующие изменения:
- снизятся затраты на рубль продукции или услуг;
- улучшат свое значение показатели технического состояния основных средств;
- рост финансовых показателей положительно отразится на финансовом состоянии предприятия;
- увеличится производительность труда.
Эффект от внедрения современных технологий почувствуют руководители и сотрудники ООО «Денталюкс». Они смогут:
- получать оперативную информацию о финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- контролировать доходы и расходы;
- существенно повысить свою прибыль;
- увеличить продажи;
- успешно реализовывать инвестиционные проекты.
Совершенствования системы финансового планирования в ООО «Денталюкс» позволит получить ряд преимуществ:
- структурирование системы разграничения полномочий и ответственности, повышение ответственности за финансовые результаты деятельности;
- повышение эффективности использования основных фондов, материальных и финансовых ресурсов;
- подготовка данных для системы планирования и управленческого учета компании на будущие периоды.
Заключение
Таким образом, в ходе проведенного дипломного исследования, можно сделать ряд выводов:
Главная цель предприятия в современных условиях – получение прибыли, что невозможно без эффективного управления финансами. Очевидно, что от эффективного управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия.
В дипломной работе освещены теоретические аспекты анализа финансового планирования в организации, а именно – сущность, цели, задачи анализа финансового состояния предприятии и методы проведения анализа финансовой деятельности.
Одной из важных характеристик при оценке и диагностике финансовой деятельности организации является исследование стабильности его деятельности с точки зрения долгосрочной перспективы. Данная характеристика связана с исследованием общей финансовой структуры организации, уровню его зависимости от кредитных и инвестиционных ресурсов.
В этом случае, многие менеджеры и управленцы, включая руководителей государственных предприятий, отдают предпочтение вложению в бизнес минимального количества собственных производственных ресурсов, при этом осуществлять процесс финансирования за счет денежных средств, полученных на заемной или привлеченной основах.
Основной вид деятельности ООО «Денталюкс» - стоматологические услуги.
В течение анализируемого периода выручка от реализации уменьшается. В 2013 году выручка ООО «Денталюкс» снизилась на 93 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом.
Предприятие ведет не достаточно эффективную финансово-хозяйственную деятельность. Об этом можно говорить в связи с тем, что себестоимость растет более быстрыми темпами, чем выручка предприятия.
Коэффициенты рентабельности деятельности показывает, сколько копеек прибыли было получено на один рубль выручки от реализации. Коэффициент рентабельности деятельности ООО «Денталюкс» по валовой прибыли и чистой прибыли в период 2012-2013 годов уменьшился на 0,02 пункта.
Это говорит о том, что ООО «Денталюкс» осуществляло более эффективную деятельность в 2012 году, при меньшем уровне выручки от оказания услуг. Циклически изменяются коэффициенты рентабельности активов ООО «Денталюкс». В частности при анализе данных показателей по чистой прибыли, можно отметить, что в 2013 году происходит сокращение уровня рентабельности использования 3активов на 0,292 пункта.
На основе производственной программы, прогноза финансовых результатов и потока реальных денег формируется модель дисконтированных денежных потоков каждого года реализации проекта. Сопоставление размеров денежных средств в динамике осуществляется посредством дисконтирования. Примем ставку дисконтирования равной 16%. Представим производственную программу в таблице 3.3.
Таблица 3.3 - Модель дисконтированных денежных потоков ООО «Денталюкс»
| Годы | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. |
| Операционная деятельность | | | | |
| Выручка, тыс. руб. | 10485 | 10485 | 10485 | 10485 |
| Себестоимость, тыс. руб. | 10078 | 9814 | 9814 | 9814 |
| Прибыль, тыс. руб. | 407 | 671 | 671 | 671 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 155 | 419 | 419 | 419 |
| Чистый операционных доход, тыс. руб. | - | 264 | 264 | 264 |
| Инвестиции в собственный капитал, тыс.руб. | 224,6 | | | |
| Поток реальных денег, тыс. руб. | -224,6 | 264 | 264 | 264 |
| Ставка дисконтирования, % | 16 (1) | 16 (0,88) | 16 (0,72) | 16 (0,64) |
| ЧДД | -224,6 | 232,3 | 190,1 | 169,0 |
| NРV с нарастающим итогом, тыс. руб. | -224,6 | +7,6 | +197,7 | +366,7 |
Основными показателями эффективности данного проекта являются:
1. Чистый дисконтированный доход (NРV) - разность совокупного дохода от реализации продукции, рассчитанного за период реализации проекта, и всех видов расходов, суммированных за тот же период с учетом фактора времени (дисконтирование разновременных доходов и расходов).
, (1)где, ДПк - приток денежной наличности в k-й период, руб.
Kt - отток денежной наличности в t-й период, тыс. руб.
NРV= 366,7 тыс. руб.
Проект принимается при ЧДД >0. Для нашего проекта ЧДД = 366,7 тыс. руб., следовательно, проект целесообразен.
2. Внутренняя норма доходности (ВНД) отражает предельный уровень или ставку дисконта, при которой сумма поступлений и отчислений денежных средств дают нулевую текущую стоимость ЧДД. Инвестиционный проект оправдан, когда ВНД равен или больше требуемой нормы дохода на капитал. Найдем индекс доходности РI (норма рентабельности) - это отношение приведенных эффектов (NРV) без учета инвестиционных вложений к приведенным (дисконтированным) капиталовложениям.
, (2)где, R - номинальная выручка, оцененная в ценах базового периода;
С - номинальные затраты в ценах базового периода;
1/(1+г)t - коэффициент дисконтирования;
I - первоначальные капиталовложения.
РI = (232,3+190,1+169,0)/224,6 =2,63>0.
3. Период окупаемости проекта (Ток) - продолжительность времени, в течение которого прогнозируемые поступления денежных средств возместят сумму инвестиций.
Определим период окупаемости и возврата с учетом фактора времени.
Период возврата:
, (3)где, tх - количество лет с отрицательным эффектом в дисконтированном
денежном потоке нарастающим итогом,
NРVt - NРV имеющее отрицательный эффект в году tх;
ДДПt+1 - дисконтированный денежный поток с положительным эффектом в году t+1.
Твоз = 1 + (224,6/232,3) = 1,97 ≈ 2 года.
Период окупаемости:
Ток = Твоз – Тин ,
Ток = 1,97 - 1 = 0,97 года или 1 год.
Итак, в результате проделанных расчетов определили, что
NРV = 366,7 тыс. руб.
РI = 2,63
Таким образом, можно говорить об экономической эффективности проекта внедрения.
Ток = 1 год, следовательно, данный проект окупится.
Твозв = 2 года.
Таким образом, рассчитанные выше показатели говорят о практической возможности и экономической целесообразности реализации проекта.
4. На основе рассчитанных показателей построим финансовый профиль проекта - графическое изображение динамики дисконтированного чистого денежного потока, рассчитанного нарастающим итогом.
С помощью финансового профиля проекта получим наглядное изображение следующих обобщающих показателей:
-
Максимальный денежный отток - отражает необходимые размеры
финансирования проекта. В данном случае Кmах = - 224,6 тыс. руб.
2) Интегральный экономический эффект. В данном случае NРVпр = 366,7 тыс. руб.
-
Период возврата инвестиций. В данном случае Твозвр = 2 года. -
Период окупаемости. В данном случае Токуп = 1 год.
Графическое изображение финансового профиля проекта представим на рисунке 3.2.
Рис. 3.2 - Финансовый профиль проекта
Рассчитанные показатели эффективности проекта свидетельствуют и его целесообразности, что в свою очередь позволит улучшить основные финансовые показатели работы предприятия.
В заключение произведем пересчет основных технико-экономических показателей работы предприятия ООО «Денталюкс», результаты оформим в таблицу 3.4.
Таблица 3.4 - Основные технико - экономические показатели до и после реализации проекта ООО «Денталюкс»
| Показатели | До мероприятия | После мероприятия | Изменения |
| Выручка, тыс. руб. | 10485 | 10485 | - |
| Себестоимость, тыс. руб. | 10078 | 9814 | -264 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 155 | 419 | +264 |
| Затраты на рубль продукции или услуг, руб. / руб. | 0,961 | 0,936 | -0,025 |
| Рентабельность деятельности, % | 1,48 | 3,99 | +2,52 |
| Срок возврата инвестиций, лет. | | | 2 |
| Срок окупаемости, лет. | | | 1 |
Снизились затраты продукции или услуг на 0,025 руб. Себестоимость снизилась на 264 тыс. руб., это произошло вследствие внедрения нового программного обеспечения.
Предложенное мероприятие считается эффективным, так как показатель рентабельности деятельности, рассчитанный по чистой прибыли увеличился на 2,52%, и его значение после реализации проекта составит 3,99%.
Проведенные расчеты позволяют сделать вывод, что предложенный проект является эффективным, имеет небольшой срок окупаемости (1 год).
Таким образом, в результате внедрения проекта произойдут следующие изменения:
- снизятся затраты на рубль продукции или услуг;
- улучшат свое значение показатели технического состояния основных средств;
- рост финансовых показателей положительно отразится на финансовом состоянии предприятия;
- увеличится производительность труда.
Эффект от внедрения современных технологий почувствуют руководители и сотрудники ООО «Денталюкс». Они смогут:
- получать оперативную информацию о финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- контролировать доходы и расходы;
- существенно повысить свою прибыль;
- увеличить продажи;
- успешно реализовывать инвестиционные проекты.
Совершенствования системы финансового планирования в ООО «Денталюкс» позволит получить ряд преимуществ:
- структурирование системы разграничения полномочий и ответственности, повышение ответственности за финансовые результаты деятельности;
- повышение эффективности использования основных фондов, материальных и финансовых ресурсов;
- подготовка данных для системы планирования и управленческого учета компании на будущие периоды.
Заключение
Таким образом, в ходе проведенного дипломного исследования, можно сделать ряд выводов:
Главная цель предприятия в современных условиях – получение прибыли, что невозможно без эффективного управления финансами. Очевидно, что от эффективного управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия.
В дипломной работе освещены теоретические аспекты анализа финансового планирования в организации, а именно – сущность, цели, задачи анализа финансового состояния предприятии и методы проведения анализа финансовой деятельности.
Одной из важных характеристик при оценке и диагностике финансовой деятельности организации является исследование стабильности его деятельности с точки зрения долгосрочной перспективы. Данная характеристика связана с исследованием общей финансовой структуры организации, уровню его зависимости от кредитных и инвестиционных ресурсов.
В этом случае, многие менеджеры и управленцы, включая руководителей государственных предприятий, отдают предпочтение вложению в бизнес минимального количества собственных производственных ресурсов, при этом осуществлять процесс финансирования за счет денежных средств, полученных на заемной или привлеченной основах.
Основной вид деятельности ООО «Денталюкс» - стоматологические услуги.
В течение анализируемого периода выручка от реализации уменьшается. В 2013 году выручка ООО «Денталюкс» снизилась на 93 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом.
Предприятие ведет не достаточно эффективную финансово-хозяйственную деятельность. Об этом можно говорить в связи с тем, что себестоимость растет более быстрыми темпами, чем выручка предприятия.
Коэффициенты рентабельности деятельности показывает, сколько копеек прибыли было получено на один рубль выручки от реализации. Коэффициент рентабельности деятельности ООО «Денталюкс» по валовой прибыли и чистой прибыли в период 2012-2013 годов уменьшился на 0,02 пункта.
Это говорит о том, что ООО «Денталюкс» осуществляло более эффективную деятельность в 2012 году, при меньшем уровне выручки от оказания услуг. Циклически изменяются коэффициенты рентабельности активов ООО «Денталюкс». В частности при анализе данных показателей по чистой прибыли, можно отметить, что в 2013 году происходит сокращение уровня рентабельности использования 3активов на 0,292 пункта.