Добавлен: 04.12.2023
Просмотров: 94
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
35,7 % в 2014 году и 47,4% в 2015 году. Показатели запасов предприятия за
2013-2015 гг. представлены на рисунке 2.10.
Рисунок 2.10 – Показатели запасов за 2013-2015 гг., тыс. руб.
Как видно из рисунка 2.10, запасы ООО «ЖБИ-5» увеличились в динамике с 2014 по 2015 на 69,1% в относительном выражении и 41464 тыс. руб. в абсолютном. Увеличение объемов запасов может говорить о том, что происходит спад активности предприятия, т. к. большие запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, увеличивается порча сырья и материалов, увеличиваются складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. В этом случае необходимо определить, присутствуют ли в составе запасов неходовые, залежалые, ненужные материальные ценности. Если же такие материалы найдены, то оборотный капитал подвергается риску быть замороженным на длительное время в материальных запасах.
Одним из тревожных сигналов об ухудшении финансового положения
ООО «ЖБИ-5» является то, что темп роста запасов (69,1%) превышает темп роста (снижения) выручки (17,63%), поскольку при значительном росте запасов может привести к росту затрат на их хранение, а также неэффективное отвлечение средств в неработающие активы, росту потерь от порчи.
Дебиторская задолженность ООО «ЖБИ-5» увеличилась в динамике с
2014 по 2015 гг. на 27,6%, что свидетельствует об отрицательной работе предприятия по оптимизации расчетов с покупателями и заказчиками. Темп роста дебиторской задолженности в составе оборотных активов (27,6%) выше темпов снижения объема продаж (17,63%), что может свидетельствовать об увеличении просроченной дебиторской задолженности.
0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 2013 2014 2015 58808 59982 101446
46
Произошло снижение стоимости основных средств на 8,5% в относительном выражении и на 4338 тыс. руб. в абсолютном. Этому могло способствовать списание амортизации и то, что в 2015 году предприятие практически не вкладывало средства для приобретения основных средств.
Денежные средства ООО «ЖБИ-5» увеличились в 2015 году на 9 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 8,4% в относительном выражении.
Для проведения комплексной диагностики финансового состояния ООО
«ЖБИ-5» необходимо проанализировать пассив баланса, который состоит из долгосрочных и краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности, собственного капитала и резервов. Иначе говоря, необходимо дать оценку изменениям, которые произошли в структуре и составе собственного и заемного капитала организации.
В таблице 2.9 приведен пассив баланса предприятия ООО «ЖБИ-5» за
2013-2015 гг.
Таблица 2.9 – Пассив баланса ООО «ЖБИ-5», в тысячах рублей
Наименование показателей на
31.12.2013 на
31.12.2014
На
31.12.2015
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
10 10 10
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
(28496)
(30341)
(68232)
Итого по разделу III
(28486)
(30331)
(68222)
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
-
-
-
Отложенные налоговые обязательства
2186 2005 3421
Итого по разделу IV
2186 2005 3421
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
113365 152918 222433
Кредиторская задолженность
57607 43662 56264
Итого по разделу V
170972 196580 278697
БАЛАНС
144672 168254 213896
Далее проведем анализ пассива баланса организации за 2013-2015 гг., который представлен в таблице 2.10.
47
Таблица 2.10 – Анализ пассива баланса ООО «ЖБИ-5»
Наименование показателей
Значение, тыс. руб.
Абсолютный прирост, тыс. руб.
Относительный прирост, %
Доля в структуре, % на конец
2013г. на конец
2014г. на конец
2015г.
2013
/2014г.
2014
/2015 г.
2013 г./2014 г.
2014
/2015 г.
2014 г. 2015 г.
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
(складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
10 10 10 0
0 0
0 0,004 0,003
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток) -28496 -30341 -68232 -1845 -37891 6,47 124,88 13,253 19,475
Итого по разделу III -28486 -30331 -68222 -1845 -37891 6,48 124,92
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Отложенные налоговые обязательства
2186 2005 3421
-181 1416
-8,28 70,62 0,876 0,976
Итого по разделу IV 2186 2005 3421 -181 1416
-8,28 70,62
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
113365 152918 222433 39553 69515 34,89 45,46 66,795 63,487
Кредиторская задолженность
57607 43662 56264 -13945 12602 -24,21 28,86 19,072 16,059
Итого по разделу V
170972 196580 278697 25608 82117 14,98 41,77
БАЛАНС
144672 168254 213896 23582 45642 16,30 27,13 100,000 100,000
На рисунке 2.11 изображена структура пассива баланса организации за
2014 год.
48
Рисунок 2.11 – Структура пассива баланса ООО «ЖБИ-5» за 2014 год.
На рисунке 2.12 изображена структура пассива баланса организации за
2015 год.
Рисунок 2.12 – Структура пассива баланса ООО «ЖБИ-5» за 2015 год.
На рисунке 2.13 показаны составляющие пассива баланса ООО «ЖБИ-5» за 2013-2015 гг. в денежном выражении.
Уставный капитал
0,004%
Непокрытый убыток
13,253%
Отложенные налоговые обязательства
0,876%
Заемные средства
66,795%
Кредиторская задолженность
19,072%
Структура пассива баланса за 2014 г
Уставный капитал
0,003%
Непокрытый убыток
19,475%
Отложенные налоговые обязательства
0,976%
Заемные средства
63,487%
Кредиторская задолженность
16,059%
Структура пассива баланса за 2015 г.
49
Рисунок 2.13 – Показатели пассива баланса за 2013-2015 гг., тыс. руб.
Исходя из рисунка 2.14, можно говорить о том, что в структуре пассива
ООО «ЖБИ-5» на период 2013-2015 гг. наибольший удельный вес занимали краткосрочные обязательства.
Удельный вес краткосрочных заемных средств в структуре пассива в 2014 году составил 67%, в 2015 году была доля в 63%. Произошло повышение данного показателя в динамике в 2015 году по сравнению с 2014 годом на
69515 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 45,46% в относительном. Данная ситуация может влиять на финансовую неустойчивость организации, в дальнейшем это приведет к его неплатежеспособности
Также было отмечено снижение краткосрочной кредиторской задолженности с 19% до 16%. Однако в
2015 году по сравнению с 2014 годом произошло увеличение данной статьи на
12602 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 28,86% в относительном.
Для того, чтобы определить причины повышения кредиторской задолженности в 2015 году, необходимо проанализировать динамику изменения статей, составляющих кредиторскую задолженность, представленную в таблице 2.11.
В таблице 2.11 представлены показатели краткосрочной кредиторской задолженности предприятия и их изменение за 2014-2015 гг.
-100000
-50000 0
50000 100000 150000 200000 250000 300000 2013 2014 2015
-28486
-30331
-68222 2186 2005 3421 170972 196580 278697
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
50
Таблица 2.11 – Анализ состава и динамики краткосрочной кредиторской задолженности ООО «ЖБИ-5»
Наименование показателя
Значение, тыс. руб.
Абсолютный прирост, тыс. руб
Относительный прирост, %
2014 г.
2015 г.
2014г./2015г
2014г./2015г
Поставщики и подрядчики
19691 43760 24069 122,23
Авансы полученные
16766 6943
-9823
-58,59
Задолженность по налогам и взносам 2332 1931
-401
-17,20
Кредиты
-
-
-
-
Прочие кредиторы
4873 3630
-1243
-25,51
Итого краткосрочная кредиторская задолженность
43662 56264 12602 28,86
Как видно из данных таблицы
2.11, произошло увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 122,23% в относительном выражении и на 24069 тыс. руб. в абсолютном к концу 2015 года, это может быть связано с отсутствием у предприятия достаточной суммы денежных средств, которые могут быть вовлечены в оборот.
Произошло снижение задолженности прочим кредиторам на 1243 тыс. руб. в 2014 году по сравнению с 2015 годом. Однако, данный показатель имеет незначительную долю в структуре краткосрочной кредиторской задолженности, поэтому сокращение данной статьи практически не влияет на общее значение кредиторской задолженности. Сокращение задолженности по налогам и взносам в 2015 году на 401 тыс. руб. произошло вследствие сокращения численности организации.
На предприятии наблюдается отсутствие задолженности перед персоналом организации. Это свидетельствует о том, что ООО «ЖБИ-5» своевременно выплачивает заработную плату работникам предприятия.
Негативным фактором увеличения краткосрочной кредиторской задолженности является то, что организация не может производить оплату своих расходов самостоятельно, и ей необходимо привлечение дополнительных источников денежных средств.
По данным таблицы 2.10 наблюдается увеличение краткосрочных заемных средств на 69515 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 45,46% в относительном в 2015 году по сравнению с 2014 годом. Значительный рост краткосрочной задолженности является отрицательным моментом в работе предприятия. Данная тенденция может иллюстрировать повышение в использовании предприятием наиболее дорогостоящих источников финансирования.
Долгосрочные заемные средства у предприятия ООО «ЖБИ-5» за рассматриваемый период отсутствует.
Безусловно, это отрицательно воздействует на состояние ликвидности и платежеспособности предприятия,
51 из-за того, что имеющиеся задолженности приходятся на краткосрочный период.
Долгосрочные обязательства представлены одним показателем – отложенные налоговые обязательства, они увеличиваются на 1416 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 70,62% в относительном. Данная статья в структуре пассива организации имеет незначительный удельный вес в размере
0,976%. Непокрытый убыток имеет удельный вес в структуре пассивов за 2014-
2015 гг. 13% и 19% соответственно и увеличивается в динамике на 124,88% к концу отчетного периода, что свидетельствует о значительном ухудшении финансовой устойчивости организации.
На рисунке 2.14 представлено изменение непокрытого убытка ООО
«ЖБИ-5» за период 2013-2015 гг.
Рисунок 2.14 – Динамика непокрытого убытка за 2013-2015 гг., тыс. руб.
Непокрытый убыток увеличился в 2014 году на 1845 тыс. руб., в 2015 году произошло значительное повышение на 37891 тыс. руб. Рост непокрытого убытка повлиял на окончательное значение всего раздела «Капитал и резервы», которое является отрицательным, а также на стоимость чистых активов и утрату собственных средств.
-70000
-60000
-50000
-40000
-30000
-20000
-10000 0
2013 2014 2015
-28496
-30341
-68232
52 2.4 Анализ ликвидности, платёжеспособности и деловой активности
В современных условиях хозяйствования платежеспособность и ликвидность предприятия занимают важное положение, так как направлены на планомерное обеспечение денежными средствами производственную деятельность предприятия, своевременное выполнение обязательств перед кредиторами и поставщиками, улучшение эффективности использования собственных и заемных средств, а также оптимизации структуры капитала в целом. Низкие показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости свидетельствуют о неэффективной финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЖБИ-5». Для углубленной оценки ликвидности и платежеспособности ООО «ЖБИ-5» проведем анализ ликвидности баланса предприятия, чтобы определить, достаточно ли у него средств для покрытия задолженности, ведь именно от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Для этого сравним средства по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков погашения.
В таблице 2.12 представлены группы активов и пассивов баланса за период 2013-2015 гг.
Таблица 2.12 – Анализ ликвидности баланса ООО «ЖБИ-5»
Группы активов и пассивов
Условное обозначение
Значение, тыс. руб.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Наиболее ликвидные активы (Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)
А
1 1228 107 116
Быстро реализуемые активы (Дебиторская задолженность до года, прочие оборотные активы)
А
2 32810 28162 35934
Медленно реализуемые активы (Долгосрочная дебиторская задолженность, Запасы предприятия
+НДС)
А
3 59449 59982 101446
Трудно реализуемые активы (Внеоборотные активы предприятия)
А
4 51185 57986 58705
Наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность)
П
1 57607 43662 56264
Краткосрочные пассивы (Краткосрочные кредиты)
П
2 113365 152918 222433
Долгосрочные пассивы (Долгосрочные кредиты) П
3 2186 2005 3421
Постоянные пассивы (Собственный капитал предприятия )
П
4
-28486
-30331
-68222
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
53
А1≥ П1
,
А2≥ П2,
А3≥ П3,
А4≤ П4.
Как видно из данных таблицы в 2014 году баланс является абсолютно неликвидным, так как:
107≤43662,
28162≤ 152918,
59982≥2005,
57986≥ -30331.
В 2015 году так же происходит нарушение абсолютной ликвидности баланса:
116≤56264,
35934≤ 222433,
101446≥3421,
58705≥ -68222.
В 2014 и 2015 годах произошло нарушение первого неравенства, это говорит о том, что наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства, т. е. кредиторскую задолженность.
Стоит отметить, однако, что достижение очень высокой ликвидности для предприятия не всегда выгодно, так как противоречит достижению максимальной прибыльности. При этом нарушение одного из неравенств абсолютной ликвидности баланса несет нарушения текущей ликвидности и перспективной с последующим ухудшением финансовой устойчивости предприятия. В нашем случае текущая ликвидность нарушается, так как сумма наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов меньше, чем сумма краткосрочных обязательств.
Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные обязательства ООО
«ЖБИ-5». Для более детального анализа необходимо воспользоваться коэффициентами, для определения степени платежеспособности и ликвидности.
Под платежеспособностью понимается возможность наличными денежными средствами погасить его платежные обязательства, коэффициент общей платежеспособности,
К
общ пл определяется по формуле:
К
общ пл
=
ВБ
КО + ДО
, (2.1) где ВБ – валюта баланса;
КО – краткосрочные обязательства;
ДО – долгосрочные обязательства.
Произведем расчеты коэффициента общей платежеспособности за 2013-
2015 гг.
54
К
общ пл г.
= 144672/(170972 + 2186) = 0,84
К
общ пл г.
= 168254/(196580 + 2005) = 0,85
К
общ пл г.
= 213896/(278697 + 3421) = 0,76
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент абсолютной ликвидности, К
а рассчитывают по формуле:
К
а
=
А1
(П1 + П2)
, (2.2)
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности за 2013-2015 гг.
К
а г.
1228 (57607 + 113365)
⁄
= 0,007
К
а г.
107 (43662 + 152918)
⁄
= 0,001
К
а г.
116 (56264 + 222433)
⁄
= 0,0004
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какое количество краткосрочной текущей задолженности будет погашено, в случае если предприятие будет находиться в критическом положении, при этом будут использованы только высоколиквидные активы, а материальные запасы не учитываются. Коэффициент быстрой ликвидности, К
б определяется по формуле:
К
б
=
А1 + А2
П1 + П2
, (2.3)
Рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности за 2013-2015 гг.
К
б г.
(1228 + 32810) (57607 + 113365)
⁄
= 0,2
К
б г.
(107 + 28162) (43662 + 152918)
⁄
= 0,14
К
б г.
(116 + 35934) (56264 + 222433)
⁄
= 0,13
Коэффициент текущей ликвидности,
К
тек дает общую оценку ликвидности активов, показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Данный показатель определяется по следующей формуле:
К
тек
=
А1 + А2 + А3
П1 + П2
, (2.4)
2013-2015 гг. представлены на рисунке 2.10.
Рисунок 2.10 – Показатели запасов за 2013-2015 гг., тыс. руб.
Как видно из рисунка 2.10, запасы ООО «ЖБИ-5» увеличились в динамике с 2014 по 2015 на 69,1% в относительном выражении и 41464 тыс. руб. в абсолютном. Увеличение объемов запасов может говорить о том, что происходит спад активности предприятия, т. к. большие запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, увеличивается порча сырья и материалов, увеличиваются складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. В этом случае необходимо определить, присутствуют ли в составе запасов неходовые, залежалые, ненужные материальные ценности. Если же такие материалы найдены, то оборотный капитал подвергается риску быть замороженным на длительное время в материальных запасах.
Одним из тревожных сигналов об ухудшении финансового положения
ООО «ЖБИ-5» является то, что темп роста запасов (69,1%) превышает темп роста (снижения) выручки (17,63%), поскольку при значительном росте запасов может привести к росту затрат на их хранение, а также неэффективное отвлечение средств в неработающие активы, росту потерь от порчи.
Дебиторская задолженность ООО «ЖБИ-5» увеличилась в динамике с
2014 по 2015 гг. на 27,6%, что свидетельствует об отрицательной работе предприятия по оптимизации расчетов с покупателями и заказчиками. Темп роста дебиторской задолженности в составе оборотных активов (27,6%) выше темпов снижения объема продаж (17,63%), что может свидетельствовать об увеличении просроченной дебиторской задолженности.
0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 2013 2014 2015 58808 59982 101446
46
Произошло снижение стоимости основных средств на 8,5% в относительном выражении и на 4338 тыс. руб. в абсолютном. Этому могло способствовать списание амортизации и то, что в 2015 году предприятие практически не вкладывало средства для приобретения основных средств.
Денежные средства ООО «ЖБИ-5» увеличились в 2015 году на 9 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 8,4% в относительном выражении.
Для проведения комплексной диагностики финансового состояния ООО
«ЖБИ-5» необходимо проанализировать пассив баланса, который состоит из долгосрочных и краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности, собственного капитала и резервов. Иначе говоря, необходимо дать оценку изменениям, которые произошли в структуре и составе собственного и заемного капитала организации.
В таблице 2.9 приведен пассив баланса предприятия ООО «ЖБИ-5» за
2013-2015 гг.
Таблица 2.9 – Пассив баланса ООО «ЖБИ-5», в тысячах рублей
Наименование показателей на
31.12.2013 на
31.12.2014
На
31.12.2015
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
10 10 10
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
(28496)
(30341)
(68232)
Итого по разделу III
(28486)
(30331)
(68222)
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
-
-
-
Отложенные налоговые обязательства
2186 2005 3421
Итого по разделу IV
2186 2005 3421
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
113365 152918 222433
Кредиторская задолженность
57607 43662 56264
Итого по разделу V
170972 196580 278697
БАЛАНС
144672 168254 213896
Далее проведем анализ пассива баланса организации за 2013-2015 гг., который представлен в таблице 2.10.
47
Таблица 2.10 – Анализ пассива баланса ООО «ЖБИ-5»
Наименование показателей
Значение, тыс. руб.
Абсолютный прирост, тыс. руб.
Относительный прирост, %
Доля в структуре, % на конец
2013г. на конец
2014г. на конец
2015г.
2013
/2014г.
2014
/2015 г.
2013 г./2014 г.
2014
/2015 г.
2014 г. 2015 г.
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
(складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
10 10 10 0
0 0
0 0,004 0,003
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток) -28496 -30341 -68232 -1845 -37891 6,47 124,88 13,253 19,475
Итого по разделу III -28486 -30331 -68222 -1845 -37891 6,48 124,92
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Отложенные налоговые обязательства
2186 2005 3421
-181 1416
-8,28 70,62 0,876 0,976
Итого по разделу IV 2186 2005 3421 -181 1416
-8,28 70,62
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
113365 152918 222433 39553 69515 34,89 45,46 66,795 63,487
Кредиторская задолженность
57607 43662 56264 -13945 12602 -24,21 28,86 19,072 16,059
Итого по разделу V
170972 196580 278697 25608 82117 14,98 41,77
БАЛАНС
144672 168254 213896 23582 45642 16,30 27,13 100,000 100,000
На рисунке 2.11 изображена структура пассива баланса организации за
2014 год.
48
Рисунок 2.11 – Структура пассива баланса ООО «ЖБИ-5» за 2014 год.
На рисунке 2.12 изображена структура пассива баланса организации за
2015 год.
Рисунок 2.12 – Структура пассива баланса ООО «ЖБИ-5» за 2015 год.
На рисунке 2.13 показаны составляющие пассива баланса ООО «ЖБИ-5» за 2013-2015 гг. в денежном выражении.
Уставный капитал
0,004%
Непокрытый убыток
13,253%
Отложенные налоговые обязательства
0,876%
Заемные средства
66,795%
Кредиторская задолженность
19,072%
Структура пассива баланса за 2014 г
Уставный капитал
0,003%
Непокрытый убыток
19,475%
Отложенные налоговые обязательства
0,976%
Заемные средства
63,487%
Кредиторская задолженность
16,059%
Структура пассива баланса за 2015 г.
49
Рисунок 2.13 – Показатели пассива баланса за 2013-2015 гг., тыс. руб.
Исходя из рисунка 2.14, можно говорить о том, что в структуре пассива
ООО «ЖБИ-5» на период 2013-2015 гг. наибольший удельный вес занимали краткосрочные обязательства.
Удельный вес краткосрочных заемных средств в структуре пассива в 2014 году составил 67%, в 2015 году была доля в 63%. Произошло повышение данного показателя в динамике в 2015 году по сравнению с 2014 годом на
69515 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 45,46% в относительном. Данная ситуация может влиять на финансовую неустойчивость организации, в дальнейшем это приведет к его неплатежеспособности
Также было отмечено снижение краткосрочной кредиторской задолженности с 19% до 16%. Однако в
2015 году по сравнению с 2014 годом произошло увеличение данной статьи на
12602 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 28,86% в относительном.
Для того, чтобы определить причины повышения кредиторской задолженности в 2015 году, необходимо проанализировать динамику изменения статей, составляющих кредиторскую задолженность, представленную в таблице 2.11.
В таблице 2.11 представлены показатели краткосрочной кредиторской задолженности предприятия и их изменение за 2014-2015 гг.
-100000
-50000 0
50000 100000 150000 200000 250000 300000 2013 2014 2015
-28486
-30331
-68222 2186 2005 3421 170972 196580 278697
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
50
Таблица 2.11 – Анализ состава и динамики краткосрочной кредиторской задолженности ООО «ЖБИ-5»
Наименование показателя
Значение, тыс. руб.
Абсолютный прирост, тыс. руб
Относительный прирост, %
2014 г.
2015 г.
2014г./2015г
2014г./2015г
Поставщики и подрядчики
19691 43760 24069 122,23
Авансы полученные
16766 6943
-9823
-58,59
Задолженность по налогам и взносам 2332 1931
-401
-17,20
Кредиты
-
-
-
-
Прочие кредиторы
4873 3630
-1243
-25,51
Итого краткосрочная кредиторская задолженность
43662 56264 12602 28,86
Как видно из данных таблицы
2.11, произошло увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 122,23% в относительном выражении и на 24069 тыс. руб. в абсолютном к концу 2015 года, это может быть связано с отсутствием у предприятия достаточной суммы денежных средств, которые могут быть вовлечены в оборот.
Произошло снижение задолженности прочим кредиторам на 1243 тыс. руб. в 2014 году по сравнению с 2015 годом. Однако, данный показатель имеет незначительную долю в структуре краткосрочной кредиторской задолженности, поэтому сокращение данной статьи практически не влияет на общее значение кредиторской задолженности. Сокращение задолженности по налогам и взносам в 2015 году на 401 тыс. руб. произошло вследствие сокращения численности организации.
На предприятии наблюдается отсутствие задолженности перед персоналом организации. Это свидетельствует о том, что ООО «ЖБИ-5» своевременно выплачивает заработную плату работникам предприятия.
Негативным фактором увеличения краткосрочной кредиторской задолженности является то, что организация не может производить оплату своих расходов самостоятельно, и ей необходимо привлечение дополнительных источников денежных средств.
По данным таблицы 2.10 наблюдается увеличение краткосрочных заемных средств на 69515 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 45,46% в относительном в 2015 году по сравнению с 2014 годом. Значительный рост краткосрочной задолженности является отрицательным моментом в работе предприятия. Данная тенденция может иллюстрировать повышение в использовании предприятием наиболее дорогостоящих источников финансирования.
Долгосрочные заемные средства у предприятия ООО «ЖБИ-5» за рассматриваемый период отсутствует.
Безусловно, это отрицательно воздействует на состояние ликвидности и платежеспособности предприятия,
51 из-за того, что имеющиеся задолженности приходятся на краткосрочный период.
Долгосрочные обязательства представлены одним показателем – отложенные налоговые обязательства, они увеличиваются на 1416 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 70,62% в относительном. Данная статья в структуре пассива организации имеет незначительный удельный вес в размере
0,976%. Непокрытый убыток имеет удельный вес в структуре пассивов за 2014-
2015 гг. 13% и 19% соответственно и увеличивается в динамике на 124,88% к концу отчетного периода, что свидетельствует о значительном ухудшении финансовой устойчивости организации.
На рисунке 2.14 представлено изменение непокрытого убытка ООО
«ЖБИ-5» за период 2013-2015 гг.
Рисунок 2.14 – Динамика непокрытого убытка за 2013-2015 гг., тыс. руб.
Непокрытый убыток увеличился в 2014 году на 1845 тыс. руб., в 2015 году произошло значительное повышение на 37891 тыс. руб. Рост непокрытого убытка повлиял на окончательное значение всего раздела «Капитал и резервы», которое является отрицательным, а также на стоимость чистых активов и утрату собственных средств.
-70000
-60000
-50000
-40000
-30000
-20000
-10000 0
2013 2014 2015
-28496
-30341
-68232
52 2.4 Анализ ликвидности, платёжеспособности и деловой активности
В современных условиях хозяйствования платежеспособность и ликвидность предприятия занимают важное положение, так как направлены на планомерное обеспечение денежными средствами производственную деятельность предприятия, своевременное выполнение обязательств перед кредиторами и поставщиками, улучшение эффективности использования собственных и заемных средств, а также оптимизации структуры капитала в целом. Низкие показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости свидетельствуют о неэффективной финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЖБИ-5». Для углубленной оценки ликвидности и платежеспособности ООО «ЖБИ-5» проведем анализ ликвидности баланса предприятия, чтобы определить, достаточно ли у него средств для покрытия задолженности, ведь именно от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Для этого сравним средства по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков погашения.
В таблице 2.12 представлены группы активов и пассивов баланса за период 2013-2015 гг.
Таблица 2.12 – Анализ ликвидности баланса ООО «ЖБИ-5»
Группы активов и пассивов
Условное обозначение
Значение, тыс. руб.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Наиболее ликвидные активы (Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)
А
1 1228 107 116
Быстро реализуемые активы (Дебиторская задолженность до года, прочие оборотные активы)
А
2 32810 28162 35934
Медленно реализуемые активы (Долгосрочная дебиторская задолженность, Запасы предприятия
+НДС)
А
3 59449 59982 101446
Трудно реализуемые активы (Внеоборотные активы предприятия)
А
4 51185 57986 58705
Наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность)
П
1 57607 43662 56264
Краткосрочные пассивы (Краткосрочные кредиты)
П
2 113365 152918 222433
Долгосрочные пассивы (Долгосрочные кредиты) П
3 2186 2005 3421
Постоянные пассивы (Собственный капитал предприятия )
П
4
-28486
-30331
-68222
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
53
А1≥ П1
,
А2≥ П2,
А3≥ П3,
А4≤ П4.
Как видно из данных таблицы в 2014 году баланс является абсолютно неликвидным, так как:
107≤43662,
28162≤ 152918,
59982≥2005,
57986≥ -30331.
В 2015 году так же происходит нарушение абсолютной ликвидности баланса:
116≤56264,
35934≤ 222433,
101446≥3421,
58705≥ -68222.
В 2014 и 2015 годах произошло нарушение первого неравенства, это говорит о том, что наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства, т. е. кредиторскую задолженность.
Стоит отметить, однако, что достижение очень высокой ликвидности для предприятия не всегда выгодно, так как противоречит достижению максимальной прибыльности. При этом нарушение одного из неравенств абсолютной ликвидности баланса несет нарушения текущей ликвидности и перспективной с последующим ухудшением финансовой устойчивости предприятия. В нашем случае текущая ликвидность нарушается, так как сумма наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов меньше, чем сумма краткосрочных обязательств.
Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные обязательства ООО
«ЖБИ-5». Для более детального анализа необходимо воспользоваться коэффициентами, для определения степени платежеспособности и ликвидности.
Под платежеспособностью понимается возможность наличными денежными средствами погасить его платежные обязательства, коэффициент общей платежеспособности,
К
общ пл определяется по формуле:
К
общ пл
=
ВБ
КО + ДО
, (2.1) где ВБ – валюта баланса;
КО – краткосрочные обязательства;
ДО – долгосрочные обязательства.
Произведем расчеты коэффициента общей платежеспособности за 2013-
2015 гг.
54
К
общ пл г.
= 144672/(170972 + 2186) = 0,84
К
общ пл г.
= 168254/(196580 + 2005) = 0,85
К
общ пл г.
= 213896/(278697 + 3421) = 0,76
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент абсолютной ликвидности, К
а рассчитывают по формуле:
К
а
=
А1
(П1 + П2)
, (2.2)
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности за 2013-2015 гг.
К
а г.
1228 (57607 + 113365)
⁄
= 0,007
К
а г.
107 (43662 + 152918)
⁄
= 0,001
К
а г.
116 (56264 + 222433)
⁄
= 0,0004
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какое количество краткосрочной текущей задолженности будет погашено, в случае если предприятие будет находиться в критическом положении, при этом будут использованы только высоколиквидные активы, а материальные запасы не учитываются. Коэффициент быстрой ликвидности, К
б определяется по формуле:
К
б
=
А1 + А2
П1 + П2
, (2.3)
Рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности за 2013-2015 гг.
К
б г.
(1228 + 32810) (57607 + 113365)
⁄
= 0,2
К
б г.
(107 + 28162) (43662 + 152918)
⁄
= 0,14
К
б г.
(116 + 35934) (56264 + 222433)
⁄
= 0,13
Коэффициент текущей ликвидности,
К
тек дает общую оценку ликвидности активов, показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Данный показатель определяется по следующей формуле:
К
тек
=
А1 + А2 + А3
П1 + П2
, (2.4)