ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 05.12.2023
Просмотров: 145
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Валовая прибыль в 2017 г. снизилась на 1730 тыс. р. по сравнению с 2015 г. опережающий рост себестоимости услуг над выручкой от реализации услуг в 2017 г. привел к убыткам предприятия и составил 448 тыс. р.
В целом предприятие за аннулируемый период получило прибыль. Это произошло за счет увеличение прочих доходов (операционных и внереализа- ционных доходов). В 2017 г. предприятием получено чистой прибыли на 99 процентов больше, чем в 2016 году более чем в 6 раз по сравнению с 2015 годом. Что доказывает эффективность деятельности предприятия в целом.
Рентабельность продаж за 2015 г. составила 3,2 процентов в 2016 г. - 0,57 процентов, в 2017 году от продаж получен убыток, продажи нерентабельны.
Для проведения финансового анализа рассчитаем финансовые коэффи- циенты. Финансовые коэффициенты можно разделить на несколько групп. В первую группу войдут коэффициенты, характеризующие имущественное по- ложение предприятия. Данные для анализа имущественного положения предприятия представлены в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Оценка имущественного положения
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. |
| Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации | 14318 | 20394 | 28893 |
| Доля основных средств в активах | 0,02 | 0,008 | 0,03 |
| Доля активной части основных средств | 0,63 | 0,91 | 0,91 |
| Коэффициент износа основных средств | 0,28 | 0,22 | 0,16 |
| Коэффициент износа активной части основных средств | 0,23 | 0,23 | 0,36 |
| Коэффициент обновления | 1,5 | 0,28 | 0,52 |
| Коэффициент выбытия | 1,22 | 0,24 | 0,04 |
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжение предпри- ятия, увеличилось с 2015 по 2017 год. Доля основных средств в активах уве- личилось до 0,03.
Доля активной части основных средств возросла на 0,28 по сравнению с 2015 годом, что говорит об эффективном размещение источников средств предприятия, что может привести к увеличению средств в обороте, увеличе- нию коэффициента маневренности и уменьшение налога на имущество. Про- слеживается тенденция к уменьшению коэффициента износа основных средств. Коэффициент износа активной части основных средств увеличился с 0,23 до 0,36. Коэффициент обновления больше коэффициента выбытия. На предприятии наблюдается обновление основных средств.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе ха- рактеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется време- нем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для индексации данного актива, тем меньше его ликвид- ность. Анализ деловой активности и ликвидности предприятия представлен в таблицах 2.9, 2.10, 2.11.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на- сколько эффективно предприятие использует свои средства.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская (финансо- вая) отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.
Анализ деловой активности предприятия заключается в исследовании уров- ней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов (показателей) оборачиваемости.
Коэффициенты (показатели) оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анали- зируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.
Таблица 2.9 – Расчет коэффициентов деловой активности
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Отклонения в 2017 г., абс. | Отклонения в 2017 г., отн. % | ||
| А. Общие показатели оборачиваемости | 2015 г. | 2016 г. | 2015 г. | 2016 г. | |||
| 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала | 1,4 | 1,7 | 1,5 | 0,1 | -0,2 | 7,1 | -11,7 |
Продолжение таблицы 2.9
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Отклонения в 2017 г., абс. | Отклонения в 2017 г., отн. % | |||
| А. Общие показатели оборачиваемости | 2015 г. | 2016 г. | 2015 г. | 2016 г. | ||||
| 2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | 1,7 | 2 | 1,7 | 0 | -0,3 | - | -15 | |
| 3. Коэффициент отдачи нематериальных активов | 8,3 | 10,7 | 10,9 | 2,6 | 0,2 | 31,3 | 1,87 | |
| 4. Фондоотдача | 8,3 | 10,7 | 10,9 | 2,6 | 0,2 | 31,3 | 1,87 | |
| 5. Коэффициент отдачи собственного капитала | 3,66 | 4,9 | 5,5 | 1,84 | 0,6 | 50,3 | 12,2 | |
| Б. Показатели управления активами | ||||||||
| 6.Коэффициент оборачиваемости запасов | 3,1 | 5,4 | 3,4 | 0,3 | -2 | 9,67 | -37 | |
| 7.Коэффициент оборачиваемости денежных средств | 426,7 | 445,6 | 324,7 | -102 | -120,9 | -23,9 | -27,1 | |
| 8.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 3,6 | 3,3 | 3,6 | 0 | 0,3 | - | 9,09 | |
| 9.Срок оборачиваемости дебиторской задолженности | 100 | 109 | 100 | 0 | -9 | - | -8,25 | |
| 10.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 2,9 | 3,4 | 4,37 | 1,47 | 0,97 | 50,7 | 28,5 | |
| 11.Срок оборачиваемости кредиторской задолженности | 124 | 105 | 82 | -42 | -23 | -33,9 | -21,9 | |
| 12.Срок оборачиваемости запасов | 116 | 66 | 105 | -11 | 39 | -9,5 | 59 | |
| В. Показатели рентабельности | ||||||||
| 13.Рентабельность продаж | 3,2 | 0,57 | -0,75 | -3,95 | -1,32 | -123,4 | -131,5 | |
| 14.Рентабельность всего капитала организации | 4,5 | 0,97 | -1,1 | -5,6 | -2,07 | -124,4 | -113,4 | |
| 15.Рентабельность внеоборотных активов | 32,9 | 49,7 | 75,3 | 42,4 | 25,6 | 128,9 | 51,5 | |
| 16.Рентабельность собственного капитала | 6,7 | 22,3 | 44,1 | 37,4 | 21,8 | 658,2 | 97,7 | |
46
Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива (таблица 2.10).
Таблица 2.10 – Значения активов и пассивов
| Обозначение | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. |
| А1 | 94 | 121 | 185 |
| А2 | 11018 | 16332 | 16604 |
| А3 | 23411 | 26178 | 34204 |
| А4 | 4828 | 5037 | 5485 |
| П1 | 12994 | 15588 | 13823 |
| П2 | 4055 | 4662 | 14925 |
| П3 | 322 | 223 | 193 |
| П4 | 10962 | 10857 | 10933 |
Далее можно приступить к расчету коэффициентов ликвидности и фи- нансового состояния.
Таблица 2.11 – Расчет и оценка коэффициентов ликвидности
и финансового состояния
| Наименование показателя | Способ расчета | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. |
| 1 . Коэффициент абсолютной ликвидности | А1 К1= --------------- П1+П2 | 0,005 | 0,006 | 0,006 |
| 2. Коэффициент ликвидности (коэффициент «критической оценки») | А1 + А2 К2= --------------- П1+П2 | 0,65 | 0,8 | 0,58 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | А1 + А2+ А3 К3= ------------------ П1+П2 | 2,02 | 2,1 | 1,77 |
| 4. Коэффициент финансирования | Капитал и резервы К4=--------------------- Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств | 0,63 | 0,53 | 0,37 |
| 5. Коэффициент финансовой независимости | Капитал и резервы К5=-------------------- Валюта баланса | 0,38 | 0,34 | 0,27 |
| 6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | П4 – А4 К6= -------------------- А1 + А2 + А3 | 0,17 | 0,13 | 0,1 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает количество полных циклов обращения продукции за период анализа или количество обо- ротов одного рубля активов за анализируемый период.
В 2017 году данный показатель увеличился на 7,1 процента относительно 2015 года и снизился относительно 2016 года на 11,7 процента, это говорит о том, что оборачиваемость капитала в отчетный год снизилась и, соответственно, снизилась прибыль от актива компании.
Снижение коэффициента оборачиваемости мобильных средств в 2017 году, относительно 2016 года, говорит об увеличении потребности компании в оборотных средствах.
Коэффициент отдачи нематериальных средств показывает эффектив- ность использования нематериальных активов. Этот показатель увеличивается ежегодно, что говорит об эффективном использовании нематериальных средств компанией.
Коэффициент отдачи собственного капитала показал, что скорость оборота вложенного капитала ежегодно растет.
Фондоотдача показывает, какова отдача на каждый вложенный рубль в основные средства, каков результат этого вложения средств. Из расчета видно, что фондоотдача выросла в отчетном году на 31,3 процента относительно 2015 года и на 1,87 процента относительно 2016 года, это свидетельствует об эффективном использовании основных средств.
Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации. Согласно расчету оборачиваемость запасов в отчетный 2017 год повысилась на 9,67 процента относительно 2015 года и снизилась на 37 процента относительно 2016 года.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота денежной наличности. В отчетном году коэффициент оборачиваемости денежных средств стал ниже и по сравнению с 2015 годом и в сравнении с 2016 годом, это говорит о снижении рациональности их использования и неэффективности управления денежно - финансовыми ресурсами.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - это важ- ный показатель, позволяющий оценить финансовую устойчивость компании,
оборачиваемость вложенного в оборотные средства капитала, деловую ак- тивность. В целом оборачиваемость дебиторской задолженности в компании за просмотренный период находится в стабильном состоянии, есть неболь- шое увеличение коэффициента в 2017 году, по отношению к предыдущему году, но оно незначительное и не вызывает каких либо опасений.