Файл: Теоретикометодологические.docx

Оглавление

Введение 3

1. 
   Теоретико-методологические основы оценки рисков реальных инвестиций 5
   
   1. 
      Методы анализа и регулирования инвестиционных рисков 5
      
   2. 
      Методы оценки инвестиционных рисков 9
      

2. 
   Анализ и оценка рисков реальных инвестиций на примере ООО «Рубин» 15
   
   1. 
      Краткая характеристика предприятия 15
      
   2. 
      Основные показатели эффективности инвестиционного проекта 17
      
   3. 
      Оценка и анализ рисков инвестиционного проекта предприятия 19
      
3. 
   Методы снижения и рекомендации по управлению инвестиционными рисками ООО «Рубин» 28
   
   1. 
      Методы снижения инвестиционных рисков 28
      
   2. 
      Рекомендации по управлению рисками инвестиционного проекта 31
      

Заключение 35Списокиспользованнойлитературы 40Приложения 43

Введение

Эффективнаядеятельностькомпанийифирмвдолгосрочнойперспективе,обеспечениевысокихтемповихразвитияиповышенияконкурентоспособностивзначительноймереопределяютсяпрофессионализмомихинвестиционнойдеятельности.Комплексвопросов,связанных с осуществлением инвестиционной деятельности компаний, требуетглубокихзнанийтеорииипрактикипринятияинвестиционныхрешений.Развитие рыночной экономики требует от хозяйствующих субъектов, соднойстороны,повышенияихконкурентоспособности,а,сдругой,обеспечения стабильности и устойчивости их функционирования в условияхдинамично меняющейся экономической среды. Развитие общества в целом иотдельныххозяйствующихсубъектовбазируется

---

нарасширенномвоспроизводствематериальныхценностей,обеспечивающемростнациональногоимуществаи,соответственно,дохода.Однимизосновныхсредствобеспеченияэтогоростаявляетсяинвестиционнаядеятельность,включающаяпроцессы вложенияинвестицийили инвестирование.Увеличение инвестиционного спроса является одной из отличительныхчерт восстановительного роста российской экономики. На протяжении 2020-2022 гг. наблюдалась тенденция опережающего роста инвестиций в основнойкапиталпосравнениюсдинамикойВВПивыпускомпродукциибазовыхотраслейэкономики.В2022г.приростинвестицийвосновнойкапиталсоставил 10,9% (ВВП - 7,1%). Рост инвестиционного спроса обеспечил почти1/4 приростафизическогообъемаВВП. Наиболеесущественноевлияние нахарактер инвестиционной деятельности оказывал интенсивный рост доходовэкономики.Сегодня в России от эффективности инвестиционной политики зависятсостояниепроизводства,положениеиуровеньтехническойоснащенностиосновныхфондовпредприятий,возможностиструктурнойперестройкиэкономики,решениесоциальныхиэкологических проблем.В связи с активизацией инвестиционной деятельности в реальном сектореэкономики,темакурсовойработы,посвященнаяоценкерисковинвестиционныхпроектов,представляетсявесьмаактуальной.Цельработы–исследоватьметодыэффективности проекта, критерии иметоды оценки.Впроцесседостиженияданнойцелинеобходиморешитьследующиезадачи:

• 
  раскрыть теоретико-методологические основы оценки рисков реальных инвестиций;
  
• 
  провести анализ и оценку рисков реальных инвестиций на примере ООО
  

---

«Рубин»;

• 
  выявить методы снижения и разработать рекомендации по управлению инвестиционными рисками ООО «Рубин».
  

Методологическуюитеоретическуюосновуработысоставляютзаконодательные и нормативные документы, регулирующие инвестиционнуюдеятельность в РФ, монографии известных экономистов, занимающихся этимипроблемами: ВиленскогоИ.П., ВолоковаИ.М.,Липсица И.В. и др. атакжеизданияпериодическойпечати.ОбъектомисследованияявляетсяООО«Рубин».Предметомисследованияявляетсяинвестиционнаядеятельностьпредприятия.Курсоваяработасостоитизвведения,трехглав,заключения,спискаиспользованнойлитературы иприложений.

1.   1   2   3   4   5   6   7   8

---

Теоретико-методологические основы оценки рисков реальных инвестиций

1. Методы анализа и регулирования инвестиционных рисков

Инвестиционнаядеятельностьвсегдасвязанасрисками.Ееуспешноеосуществление во многом зависит от того, насколько удастся выполнить задачунахожденияоптимальногосоотношениядоходностиириска,квалифицированноуправлятьрисками.Анализрискалюбогоинвестиционногопроектадолженобеспечиватьрешениетрёхвзаимосвязанныхзадач:

1. 
   вычисление инвестиционных критериев, непосредственно включающих фактор риска, для обоснования принимаемых задач;
   
2. 
   поиск наиболее критических характеристик рассматриваемого проекта для эффективного управления его осуществлением;
   
3. 
   поиск способов страхования конкретных рисков с целью снижения возможных потерь в случае неудачи проекта на любой стадии 14, с. 134.
   

Последовательностьдействийпорегулированиюрискавключает:идентификациюрисков,возникающихвсвязисинвестиционнойдеятельностью; выявление источников и объемов информации, необходимыхдля оценки уровня инвестиционных рисков; определение критериев и способованализа рисков; разработку мероприятий по снижению рисков и выбор форм ихстрахования;мониторингрисковсцельюосуществлениянеобходимойкорректировкиихзначений;ретроспективныйанализрегулированиярисков.Идентификация рисков. Идентификация рисков предполагает выявлениесоставаисодержаниявозможных

---

рисков.Общейосновойидентификациирисковприменительнокконкретномуинвестиционномуобъекту,дающейпредставлениеоструктурериска,выступаетклассификациярисков.Всоответствииснейвыявляютсясостависодержаниерисковпоотдельныминвестиционнымвложениям,затемпогруппамвложенийи,наконец,посовокупностиинвестиционныхвложенийвцелом.Источникиинформации,необходимойдляоценкирисков.Оценкауровней риска предполагает определение источников и массивов информации,включающейстатистическиеиоперативныеданные,экспертныеоценкиипрогнозы,рейтингиит.д.Принятиерешенийприналичииболееполнойиточнойинформацииявляетсяболеевзвешенным,а, следовательно,менеерискованным.Информация,котораянеобходимадляцелейуправлениярисками,можетбытьразделенанаследующиеблоки:информацияобучастникахинвестиционнойдеятельности;информацияотекущейконъюнктуре рынка и тенденциях ее изменения; информация о предполагаемыхсобытиях,способныхоказатьзначимоевлияниенарынок;информацияобизмененияхвнормативнойбазе,воздействующихнаинвестиционнуюдеятельность; информацияоб условияхинвестиционных вложений.Основнымиисточникамиинформацииявляются:статистическаяотчетность, публикуемая государственными органами; финансовая, биржевая испециализированнаяпресса,системыданныхрейтинговыхагентств,информационныесистемыбиржиорганизованныхвнебиржевыхсистем,оценочныеипрогностические

---