Файл: Бухгалтерский баланс и анализ его основных показателей на примере.pdf

18 относительное соотношение между отдельными статьями отчетности, характеризующими различные грани финансового состояния.
Сравнение значений полученных коэффициентов с нормативами осуществляется с целью выявления отклонения полученных показателей от среднеотраслевых или общепризнанных норм.
Анализ изменения финансовых коэффициентов проводится с целью выявления тенденции к улучшению или ухудшению таких показателей.
Интегральный коэффициент представляет собой комплексный показатель, на основании которого можно судить об общем изменении субъекта, улучшения или ухудшения его деятельности.
Таким образом, становится очевидным, что финансовый анализ представляет из себя вполне самостоятельную науку, а не является каким-то отдельным методом (группой методов) в исследовании финансового состояния экономического субъекта.
Стоит также отметить, что финансовый анализ, по субъектам проведения, подразделяют на внутренний и внешний.
Внешний анализ, осуществляется внешними пользователями финансовой отчетности в соответствии с их интересами. Стоит отметить, что данный анализ получается менее информативным, так как внешние пользователи не имеют доступа к внутренней информационной базе субъекта. Внутренний анализ, проводимый работниками предприятия, напротив, позволяет использовать более широкую информационную базу и произвести более детальное исследование субъекта, что, несомненно, отразится на качестве принятия управленческих решений.
К сожалению, на предприятиях, финансовый анализ зачастую проводят низкоквалифицированные работники, что, несомненно, сказывается на его качестве. А так, как финансовый анализ играет немаловажную роль в жизнедеятельности предприятия, то руководству таких предприятий, стоит позаботиться о поручении данной работы специально подготовленным специалистам.

19
В целях проведения анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, обычно используется информация из форм бухгалтерской отчетности, которая зачастую перерабатывается в аналитические таблицы и агрегированные формы отчетности, для проведения последующего анализа.
В состав годовой бухгалтерской отчетности на сегодняшний момент, включаются следующие основные формы:
- Бухгалтерский баланс - форма 1;
- Отчет о финансовых результатах - форма 2;
- Отчет об изменениях капитала - форма 3;
- Отчет о движении денежных средств - форма 4;
- Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах - форма 5.
Список указанной выше годовой отчетности, может быть расширен в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. Так, например, для предприятий агропромышленного комплекса существуют формы годовой отчетности с пометкой «АПК». Данные формы могут быть также использованы при проведении анализа.
Как уже было отмечено ранее, бухгалтерский баланс является важнейшей формой отчетности предприятия и содержит в себе сведения о стоимости имущества предприятия и его обязательствах на определенную дату.
Для проведения оценки финансового состояния экономического субъекта, сведения, находящихся в балансе, являются вполне достаточными. Баланс вполне может являться единственным документом для проведения анализа, либо, для проведения более глубокого и качественного анализа, может быть дополнен прочими формами отчетности и иными данными, имеющимися в распоряжении у аналитика.
Если вспомнить представленный выше алгоритм проведения финансового анализа, то можно отметить, что бухгалтерский баланс как финансовая отчетность в целом, а также содержащиеся в нем показатели

20 позволяют произвести финансовый анализ в соответствии с указанным алгоритмом.
Несомненно то, что на основании бухгалтерского баланса можно произвести вертикальный и горизонтальный анализ с целью выявления изменения его показателей во временном диапазоне, определения темпа роста его статей, а также определения и изменения структуры его показателей. Такой анализ позволит определить изменение финансового состояния в целом, исходя из информации о темпе роста валюты баланса, определить наличие и темп роста активов, а также источников их формирования и т. д.
На основании показателей баланса можно рассчитать ряд важных коэффициентов, таких как:
- коэффициент реальной стоимости имущества;
- коэффициент финансовой устойчивости;
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования;
- коэффициенты финансовой зависимости и независимости и др.
Финансовые коэффициенты также дают возможность судить о состоянии субъекта, а коэффициенты, имеющие нормативные значения, помимо прочего, позволяют произвести сравнительный анализ. Рассчитанные коэффициенты отчетного периода можно сравнить с коэффициентами предыдущих периодов с целью выявления тенденции их улучшения или ухудшения.
Также на основании данных бухгалтерского баланса можно рассчитать и оценить интегральные финансовые коэффициенты, методики расчета которых могут быть разработаны специалистами в области анализа хозяйствующего субъекта, либо могут быть использованы ранее разработанные методики.
Например, двухфакторная модель Альтмана, позволяющая спрогнозировать вероятность банкротства на предприятии. Данная модель основывается на расчете всего двух коэффициентов: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах.

21
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что роль бухгалтерского баланса как источника оценки финансового состояния экономического субъекта, довольно высока. Однако порой, для более продуктивного исследования, расчета определенных коэффициентов, изучения состава оборотных и внеоборотных активов, необходимы данные из других форм отчетности, которые могут детализировать показатели бухгалтерского баланса и составить более полную картину финансового состояния.
Так, например, для анализа денежных потоков, невозможно обойтись без отчета о движении денежных средств, а для расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов, нужны данные о выручке предприятия за финансовый год, которые отражаются в отчете о финансовых результатах.
Также дополнительные данные могут понадобиться при детальном изучении состава оборотных и внеоборотных средств, и многих других случаях.
Таким образом, подводя итоги в очередной раз, можно отметить, что действительно качественный, глубокий и объемный анализ требует более широкую экономическую базу, и использование одного лишь бухгалтерского баланса для этого, является недостаточным.
Как известно, любому анализу предшествует определение целей. Целью анализа бухгалтерского баланса является его изучение с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов. Данная цель вытекает из того факта, что сам баланс, есть не что иное, как отражение итогов деятельности хозяйствующего субъекта на определенную дату. Для более полного понимания этих процессов, в ходе анализа, необходимо привлекать дополнительную информацию (прочие формы финансовой отчетности, сведения из учетной политики, информацию о состоянии экономики и отрасли).
Основными целями при проведении бухгалтерского баланса, является:
- Определение способности предприятия зарабатывать прибыль;
- Определение имущественного и финансового состояния предприятия.

22
Основные задачи анализа бухгалтерского баланса, включают в себя следующее:
- Оценка имущественного положения экономического субъекта;
- анализ ликвидности отдельных групп активов;
- изучение состава и структуры источников формирования активов;
- характеристика обеспеченности обязательств активами;
- анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
- анализ оборачиваемости оборотных средств;
- оценка способности сохранения и наращивания капитала;
Во время проведения анализа, необходимо придерживаться определенных установок.
При анализе активов следует:
- выделять основные группы: внеоборотные и оборотные;
- произвести оценку значимости отдельных статей;
- произвести сопоставление динамики изменения отдельных статей;
При анализе обязательств следует:
- выделять аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные, обеспеченные и необеспеченные, просроченные и непросроченные;
- изучить значимость долгосрочных и краткосрочных источников для формирования активов.
При анализе капитала необходимо:
- изучить структуру капитала, с учетом выделения его части, сформированной за счет взносов (вкладов) собственников, и части, созданной за счет эффективной деятельности (прибыли) организации;
- выявить причины изменения капитала;
- произвести оценку наличия резервного капитала.
Анализируя свойства баланса, определяемые структурой активов и пассивов, и их соотношением, следует:

23
- произвести оценку ликвидности баланса методом выделения групп активов по сроку оборачиваемости, а пассивов – по сроку погашения, и сравнения аналогичных групп активов и пассивов;
- дать характеристику соотношению собственного капитала и обязательств;
- оценить величину собственного капитала и долгосрочных обязательств в общем объеме пассивов;
- сравнить условия формирования и гашения дебиторской и кредиторской задолженности.
Прежде чем приступить к анализу бухгалтерского баланса, необходимо удостовериться в том, что при его составлении были соблюдены требования, обозначенные Федеральным законом от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», действующих, на период составления, ПБУ в области бухгалтерской отчетности и прочих нормативных актов в области бухгалтерского учета [4].
Баланс должен являться отражением в денежном выражении информации об имуществе и источниках его формирования на отчетную дату. В целях отражения в балансе достоверной и сопоставимой информации, к нему предъявляется ряд требований:
- правдивость
– баланс должен быть составлен на основании задокументированных достоверных данных, отражающих факты хозяйственной деятельности;
- реальность – аналогичность оценки его статей объективной реальности;
- единство – формирование баланса на идентичных принципах учета и оценки;
- преемственность – каждый последующий баланс должен вытекать из предшествующего;
- ясность – понимание баланса для лиц его составляющих и читающих.
Анализ баланса осуществляют с помощью приемов и методов, дающих возможность построить структуру и определить связи между его основными показателями.

24
Начальным этапом анализа является чтение баланса. На данном этапе происходит ознакомлении с показателями состава имущества и источников его формирования. Изучение наличия собственного капитала и привлеченных источников. Определение изменений общей валюты баланса за ряд лет.
Далее осуществляется горизонтальный анализ, позволяющий определить изменение каждого показателя за ряд лет и рассчитать темп его роста, а также вертикальный – позволяющий определить структуру показателей и оценить её изменение.
Основным же методом при анализе баланса, является расчет финансовых коэффициентов позволяющих оценить ликвидность, платежеспособность и ряд прочих важных показателей.
По прошествии данных этапов, подготавливаются соответствующие выводы об эффективности деятельности хозяйствующего субъекта и его общем финансовом состоянии, а также даются необходимые рекомендации по улучшению его состояния.
1.3 Методика проведения анализа бухгалтерского баланса
Анализ структуры баланса.
Анализ структуры баланса представляет собой осуществление горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского анализа.
Горизонтальный анализ позволяет оценить изменение статей баланса в абсолютных и относительных величинах. Вертикальный анализ позволяет определить структуру баланса, а также отследить её изменения по годам.
Для получения данных, которые могут быть действительно полезны, необходимо использовать информацию как минимум за 3 года.
Структурный анализ за ряд последовательных лет, позволяет сделать соответствующие выводы об общем состоянии предприятия. На основании

25 данного анализа можно судить об увеличении или уменьшении хозяйственного оборота, путем оценки изменения общей валюты баланса. Однако стоит оговориться, что увеличение валюты баланса, еще не говорит об увеличении хозяйственного оборота. Так, оно может быть связано с переоценкой основных фондов, инфляционными процессами или увеличением сроков расчетов с дебиторами.
При проведении горизонтального анализа должное внимание стоит обратить на строки «Финансовые вложения» актива баланса. Само наличие в балансе заполненной строки 1240 «Финансовые вложения» говорит об осуществлении предприятием финансовой политики и соответственно, наличии у неё свободных средств. Наличие данного показателя и его рост является несомненным плюсом в деятельности экономического субъекта, поскольку свободные деньги задействованы в привлечение прибыли, а не лежат у предприятия мертвым грузом.
Также необходимо обратить внимание на качество изменений строки
1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты». Так как, данный показатель является высоколиквидным, его уменьшение обычно свидетельствует об ухудшении платежеспособности экономического субъекта.
Впрочем, это может быть и не совсем верно. Поэтому с целью более конструктивной оценки изменения данного показателя, необходимо выяснить какой показатель из пассива баланса на него повлиял. Так, к примеру, увеличение денежных средств, может быть связано с увеличением заемных средств, и напротив уменьшение – связано с возвратом долга. В таком случае судить о снижении платежеспособности предприятия – необоснованно. В любом случае, для определения платежеспособности, необходимо прибегать к комплексному анализу с применением расчетов прочих показателей платежеспособности.
В пассиве баланса необходимо обратить должное внимание на изменение таких показателей, как уставный, добавочный, складочный капитал и нераспределенная прибыль. Рост таких показателей оценивается положительно,

26 так как с их ростом возрастает и финансовая устойчивость предприятия в целом. Также следует обратить внимание на характер изменений долгосрочных и краткосрочных пассивов. Рост данных показателей от года к году, свидетельствует о том, что предприятие больше занимает средств, чем их отдает. Стоит отметить, что для проведения качественного анализа, существенным является правильное разделение пассивов на долгосрочные и краткосрочные, поскольку искажение данной информации приведет к соответствующему искажению результатов анализа.
Важным показателем, представляется строка 1520 «Кредиторская задолженность». Для большинства организаций, финансирование их деятельности должно осуществляться именно за счет данных средств. Так, уменьшение кредиторской задолженности может говорить как об уменьшение предоставленных авансов, так и об уменьшении оборота в целом. Однако, опять же, выяснить это можно только в комплексе.
Что касается технологии анализа, она довольна проста. Для данного анализа, необходимо построить таблицу с наименованиями показателей из бухгалтерского баланса и внести в нее значения по данным баланса за исследуемые года. Затем, в последующих столбцах, вычисляется отклонение абсолютных показателей по каждой строке баланса, а в последних столбцах рассчитывается относительное изменение каждой строки баланса в процентах.
Вертикальный анализ предназначен для определения доли каждого показателя баланса в общей его валюте, с целью выявления влияния каждого отдельного показателя на результат деятельности субъекта в целом.
В случае, как и с горизонтальным анализом, для оценки платежеспособности необходимо обратить внимание на такие показатели, как финансовые вложения, денежные средства и дебиторская задолженность, и соответственно, на структуру (и ее изменение) пассивов, после чего можно судить о причинах изменения платежеспособности и итогов деятельности в целом.

27
Сравнительная база при структурном анализе, строится обычно на сравнении с показателями предшествующих периодов. Для удобства, помимо определения удельного веса, в аналитической таблице также можно рассчитать отклонение удельного веса в проверяемом периоде от удельного веса предшествующих периодов.
Из выше представленного описания следует, что горизонтальный и вертикальный анализ является довольно неплохим средством для проведения финансового анализа и определения эффективности его деятельности. Также он позволяет сделать соответствующие выводы, применение которых на практике, поможет улучшить финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Однако для более комплексной оценки, определения ликвидности и платежеспособности, вероятности банкротства и других финансовых показателей, необходимо провести более глубокий анализ с использованием расчетных коэффициентов и прочих методик.
Анализ ликвидности и платежеспособности.
Под ликвидностью баланса, понимается способность предприятия обращать активы в денежные средства (способность активов быть быстро реализованными). Причем срок обращения активов в денежные средства, должен соответствовать сроку погашения имеющихся обязательств.
Превышение оборотных средств над краткосрочными пассивами являет собой основной признак ликвидности баланса.
Анализ ликвидности баланса является актуальным в нестабильных экономических условиях, а также при ликвидации экономического субъекта ввиду его банкротства. Помимо этого, данный анализ проводят в случае, когда необходимо определить способности предприятия в расчетах с кредиторами.
В целях проведения анализа ликвидности баланса, необходимо произвести группировку активов и пассивов по степени ликвидности и срокам погашения соответственно. Порядок группировки указан в таблице 4. Также, в