Файл: Бухгалтерский баланс и анализ его основных показателей на примере.pdf

28 таблице указаны соотношения данных показателей, при которых ликвидность считается абсолютной.
Таблица 4
Группировка активов и пассивов предприятия
Наименование показателя А
Виды активов
Наименование показателя П
Виды пассивов
Соотношение показателей
А1.
Высоколиквидные активы
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
П1. Наиболее срочные обязательства
Текущая кредиторская задолженность
А1≥П1
А2.
Быстрореализуемые активы краткосрочная дебиторская задолженность
П2.
Среднесрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства
А2≥П2
А3. Медленно реализуемые активы
Прочие оборотные активы (кроме
А1 и А2)
П3.
Долгосрочные обязательства
Раздел IV баланса "Долгосрочные пассивы"
А3≥П3
А4.
Труднореализуемые активы
Все внеоборотные активы
П4. Постоянные пассивы собственный капитал организации
А4≤П4
Непосредственно при анализе, группировку активов и информацию об их соотношении, также удобно производить в таблице.
Абсолютно ликвидным считается баланс, в котором соотношение активов и пассивов, соответствует данным указанным в таблице 4. Так, при выполнении неравенства А1≥П1 (превышение сумм денежных средств и финансовых вложений над текущей кредиторской задолженностью), свидетельствует о способности предприятия в любой момент рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам, поскольку денежные средства являются абсолютным активом, не требующим какого-либо превращения. Выполнение неравенства
А2≥П2 говорит о платежеспособности субъекта в среднесрочном периоде, с учетом прочих условий, таких как своевременные расчеты с кредиторами и своевременный возврат дебиторской задолженности. Выполнение неравенства
А3≥П3 говорит о платежеспособности уже на более длительный период,

29 равный одному обороту оборотных средств, поскольку данные активы обращать в денежные средства уже намного сложнее. Последнее неравенство
(А4≤П4) автоматически вытекает из выполнения первых трех соотношений.
Данный показатель свидетельствует о наличии у хозяйствующего субъекта собственных оборотных средств и может указывать на соблюдение формальных условий финансовой устойчивости.
Для проведения более качественного и глубокого анализа ликвидности баланса, также следует рассчитать и сравнить с нормативными значениями, ряд финансовых коэффициентов. Порядок расчета и нормативное значение таких коэффициентов указан в таблице 5.
Таблица 5
Расчет финансовых коэффициентов и их нормативное значение
Наименование показателя
Формула расчета на основании бухгалтерского баланса (данных таблицы 3)
Нормативное значение
Коэффициент текущей ликвидности
1,5 – 2,5
Коэффициент быстрой ликвидности
>0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности
>0,2
Общий показатель ликвидности
≥1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
>0,1
Коэффициент маневренности функционирующег о капитала
-
Как можно заметить, из таблицы 5, коэффициент текущей ликвидности представляет собой соотношение суммы всех оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств, обозначенных, в указанной ранее группировке
(таблица 4), как П1 и П2. Этот коэффициент отражает то, насколько достаточно

30 оборотных средств у хозяйствующего субъекта, для ликвидации первоочередных обязательств в течение финансового года. Данный показатель может очень сильно отличаться от нормативного ввиду специфики и отрасли деятельности.
Коэффициент быстрой ликвидности указывает на способность субъекта производить расчет по своим краткосрочным обязательствам за счет высоколиквидных и быстрореализуемых активов. Данный показатель отражает уже более реальную картину платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает возможность в оплате краткосрочных обязательств, только лишь за счет имеющихся на предприятии денежных средств и финансовых вложений, то есть за счет высоколиквидных активов.
Расчет общего показателя ликвидности производится с целью оценки ликвидности баланса в целом. Он отражает соотношение сумм всех средств и обязательств (кроме труднореализуемых активов и постоянных пассивов), с учетом весовых коэффициентов. Весовые коэффициенты необходимы для отражения значимости того или иного показателя (активов и пассивов) на изучаемый объект (ликвидность).
Коэффициент обеспеченности собственными средствами дает информацию о том, какая доля оборотных активов хозяйствующего субъекта сформирована за счет собственных пассивов. Значение опять же может очень сильно отличаться в зависимости от отрасли деятельности субъекта и его финансовой политики.
Значение коэффициента маневренности функционирующего капитала раскрывает информацию о доли собственного капитала финансируемого в оборотные средства. Данный показатель является одним из наиболее информативных. Его значение во многом зависит от отраслевой принадлежности хозяйствующего субъекта. Уменьшение показателя в динамике, расценивается как положительное явление.

31
Стоит отметить, что несоответствие соотношений активов и пассивов, указанных в таблице 3, может свидетельствовать о нарушении ликвидности и утрате платежеспособности экономического субъекта. В этом случае необходимо рассчитать коэффициенты восстановления (формула 1) и утраты
(формула 2) платежеспособности: где К
вп
– коэффициент восстановления платежеспособности;
К
тл.к
– значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;
6 – период восстановления платежеспособности, месяцев;
Т – отчетный период, месяцев;
К
тл.н
– значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;
2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
Данный коэффициент отражает соотношение расчетного коэффициента текущей ликвидности и его нормативного значения. Расчетный показатель представляет собой значение, указанное в числители формулы 1, нормативный
– в знаменателе.
Получение коэффициента равного более единицы говорит о реальной возможности восстановления платежеспособности экономического субъекта. И напротив, получение коэффициента равного менее единицы, говорит о невозможности восстановления платежеспособности в ближайшее время.
Для определения возможности утраты платежеспособности используется формула, аналогичная формуле расчета коэффициента восстановления платежеспособности (формула 1) с незначительными изменениями:

32 где К
уп
– коэффициент утраты платежеспособности;
К
тл.к
– значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;
3 – период восстановления платежеспособности, месяцев;
Т – отчетный период, месяцев;
К
тл.н
– значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;
2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
Получение коэффициента утраты платежеспособности более единицы говорит о возможности экономического субъекта не утрачивать в ближайшее время свою платежеспособность, и напротив – значение менее единицы, говорит о возможности реальной утраты платежеспособности в ближайшее время.
Расчет финансовых коэффициентов.
Анализ финансового состояния, помимо определения ликвидности и платежеспособности заключается в расчете ряда других финансовых коэффициентов, позволяющих оценить его финансовую устойчивость, обеспеченность оборотными и внеоборотными средствами, собственными источниками финансирования, определить реальную стоимость имущества, финансовую зависимость (независимость) и т. д.
В данной работе, для определения финансового состояния, будут рассчитываться следующие показатели:
- коэффициент реальной стоимости имущества;
- коэффициент финансовой устойчивости;

33
- коэффициент финансовой зависимости;
- коэффициент финансовой независимости;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
- Коэффициент оборачиваемости активов;
- коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
- Коэффициент оборачиваемости основных средств.
Коэффициент реальной стоимости имущества (К
рси
) отражает стоимость имущества производственного назначения, находящегося в распоряжении хозяйствующего субъекта. Расчет данного показателя (формула 3) осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса:
Нормативное значение различно в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. Обычно за норматив принимается показатель
0,3 – 0,5.
Расчет коэффициента финансовой устойчивости (К
фу
) дает представление о том, насколько предприятие способно финансировать активы за счет собственных источников. Расчет показателя производится также на основании данных бухгалтерского баланса, по следующей формуле:
Нормативным значением, для данного коэффициента, принято считать значение равное 0,8 – 0,9.
Коэффициент финансовой зависимости (К
фз
) характеризует то, насколько предприятие зависит от внешних источников финансирования, какая сумма на

34 каждый рубль собственного капитала, была привлечена за счет внешних источников. Для расчета используются данные бухгалтерского баланса:
Коэффициент финансовой независимости (К
фнз
) является обратным коэффициенту финансовой зависимости. Он показывает долю активов предприятия, финансируемую из собственных источников. Обычно считается, что значение показателя должно быть не менее 0,5, и чем выше значение данного коэффициента, тем более устойчивым считается состояние предприятия. Однако не стоит забывать, что доля заемных средств, также должна присутствовать в пассивах предприятия, поскольку заемный капитал является дополнительным источником финансирования активов.
Расчет производится по следующей формуле:
Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств
(К
сзсс
) вытекает из его названия. Данный показатель характеризует долю заемных средств, приходящихся на рубль собственного капитала. Нормальным считается значение менее единицы, в противном случае предприятие считается сильно зависимым от внешних источников. Формула расчеты по данным бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:

35
Коэффициенты оборачиваемости отражают количество полных оборотов активов предприятия, или их отдельных групп в анализируемом периоде. От скорости обращения зависит сумма выручки, получаемой предприятием в течение финансового года. Норматива для данного показателя нет, все зависит от специфики деятельности субъекта.
Расчеты коэффициентов оборачиваемости осуществляются по данным отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса.
Коэффициент оборачиваемости активов (К
оа
) показывает количество оборотов всех активов предприятия. Для большей наглядности можно рассчитать данный показатель в днях. Для этого количество дней в году (365) делят на полученное значение коэффициента (К
оа
). Данная информация показывает то, за сколько дней предприятие сможет получить выручку, равную среднегодовой стоимости всех его активов. Расчет коэффициента осуществляется по следующей формуле: где нг – значение строки на начало года; кг – значение строки на конец года.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К
ооа
), показывает уже то, насколько быстро обращаются оборотные активы, и за сколько дней предприятие получит выручку, равную средней величине оборотных средств
(365/ К
ооа)
. Расчет данного коэффициента выглядит следующим образом: где нг – значение строки на начало года;

36 кг – значение строки на конец года.
Соответственно, коэффициент оборачиваемости основных средств (К
оос
), отражает информацию аналогичную, двум указанным выше коэффициентам, с той лишь разницей, что отображает эту информацию по оборачиваемости основных фондов предприятия. где нг – значение строки на начало года; кг – значение строки на конец года.
Расчет интегральных коэффициентов.
Интегральным коэффициентом, принято считать комплексный показатель, дающий возможность охарактеризовать состояние движения системы и характер таких изменений.
В качестве расчета интегрального коэффициента, в данной работе использована двухфакторная модель Альтмана (Z-счет),
разработанная американским экономистом Эдвардом Альтманом. Данная методика предназначена для оценки вероятности банкротств, и является одной из самых наглядных и простых, имеющихся в настоящее время. При использовании данной методики, необходим расчет всего двух показателей: доля заемных средств в пассивах предприятия и коэффициент текущей ликвидности.
Формула расчета двухфакторной модели Альтмана (показателя Z) выглядит следующим образом:

37 где К
тл
– коэффициент текущей ликвидности;
ЗК – заемный капитал;
П – пассивы.
Значение Z более нуля говорит о высокой вероятности наступления банкротства. Стоит отметить, что точность данной модели крайне высока. В процессе её исследования на примере 66 предприятий, половина из которых была успешна, а другая половина – банкроты, модель показала точность в 95 % случаев.
Поскольку оценка вероятности банкротства является очень важным этапом в проведении анализа, позволяющим своевременно определить тенденции движения предприятия к банкротству, данная модель подходит как нельзя лучше, в связи с её точностью и простотой в расчетах.

38 2 Анализ бухгалтерского баланса, финансового состояния в и вероятности банкротства на примере ООО «Сагайское»
2.1 Краткая характеристика предприятия
ООО «Сагайское» создано путем реорганизации, о чем межрайонной инспекцией федеральной налоговой службы № 10 по Красноярскому краю 28 октября 2014 года, сделана соответствующая запись в едином государственном реестре юридических лиц. Предприятие расположено на юге Красноярского края в Каратузском районе. Удаленность от районного центра, с. Каратузского, составляет 7 км. Климат резко континентальный, с холодной зимой и жарким летом. Продолжительность вегетационного периода 150—160 суток.
Общая площадь землепользования хозяйствующего субъекта составляет
2842 гектара. Основной деятельностью ООО «Сагайское» является выращивание зерновых культур. Помимо этого предприятие занимается производством и реализацией продукции животноводства (мясо и молоко).
Реализация продукции осуществляется как населению, так и прочим покупателям и заказчикам, в том числе занимающимся переработкой сельскохозяйственной продукции.
Бухгалтерский учет ведется в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций агропромышленного комплекса и методических рекомендаций по его применению. Учет затрат для целей исчисления себестоимости и выявления финансовых результатов проводится в соответствии с методическими рекомендациями по бухгалтерскому учету затрат. Инвентаризация основных средств проводится один раз в год, пересчет и перевес скота – ежемесячно.
Доходы от продажи продукции признаются при поступлении денежных средств на расчетный счет и в кассу. Расходы признаются после фактической оплаты.
Чистая прибыль за 2015 год составила 2 810 тыс. руб. Среднесписочная численность работников – 53 человека.