Файл: Историческая справка 4 2 Сберегательный банк рф сегодня.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 11.12.2023
Просмотров: 116
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
представляют собой операции по размещению привлечённых и собственных средств банка в целях получения дохода. При этом поддерживается оптимальное соотношение между тремя основными направлениями деятельности в области размещения ресурсов: кредитование физических лиц с целью расширения личного потребления, решения жилищных и социальных проблем граждан; кредитование, проектное финансирование и вложения в долговые ценные бумаги юридических лиц с целью увеличения объёмов инвестиций в реальный сектор экономики; инвестиции в государственные ценные бумаги, кредитование и участие в реализации целевых государственных и региональных проектов с целью повышения доходности, ликвидности, снижения валютных и рыночных рисков.
Кредитные операции, виды кредитов. Заёмщиками ссуд выступают юридические и физические лица. Сбербанк предоставляет кредиты заёмщикам на цели, предусмотренные их уставом для осуществления текущей и инвестиционной деятельности. Приоритетом при формировании кредитного портфеля пользуются акционеры и заёмщики, имеющие в банке расчётные и текущие счета. Предоставленные банком кредиты основываются на учёте необходимых потребностей заёмщиков в средствах, наличии достаточных гарантий для своевременного их возврата. Банк предоставляет кредиты в пределах собственных средств на основе минимизации и диверсификации кредитных рисков, обеспечивая сбалансированность размещаемых и привлекаемых ресурсов по срокам и объёмам.
Кредиты в Сбербанке могут различаться по следующим критериям: в зависимости от целей предоставления; по типу заёмщиков, сроков, характера обеспечения, методов погашения, способов предоставления и по другим показателям.
Максимальный размер кредита для каждого заёмщика определяется на основании оценки его платёжеспособности и предоставленного обеспечения возврата кредита, а также с учётом его благонадёжности.
Банк вправе заключать договоры о сотрудничестве с третьими лицами – платёжеспособными предприятиями, находящимися на расчётно-кассовом обслуживании в банке, исполнительными органами субъектов РФ и муниципальных образований с целью кредитования отдельных категорий заёмщиков (работников этих предприятий, граждан, нуждающихся в улучшении жилищных условий), на условиях, соответствующих требованиям кредитования физических лиц.
При кредитовании корпоративных клиентов банк ориентируется на развитие взаимоотношений с крупными предприятиями реального сектора экономики и федерально-значимыми структурами; предприятиями топливно-энергетического комплекса; экспортёрами и импортёрами; предприятиями военно-технической сферы; предприятиями, осуществляющими реализацию строительных проектов; торговыми и торгово-посредническими предприятиями; предприятиями сферы услуг; предприятиями наиболее инвестиционно -привлекаемых сфер промышленности, транспорта и связи, а также эффективно работающими средними и малыми предприятиями, в том числе в агропромышленном комплексе, имеющими стабильные обороты по счетам в банке.
Кредитование корпоративных клиентов осуществляется по следующим направлениям: краткосрочное коммерческое кредитование, инвестиционное кредитование и проектное финансирование, овердрафтное и вексельное кредитование.
Краткосрочное кредитование корпоративных клиентов в рублях и иностранной валюте на срок от одного года ориентировано на приобретение товаров и услуг, поставляемых (предоставляемых) заёмщику по определённым контрактам; оборотных средств в целом (вследствие общего разрыва в платёжном обороте); для выплаты заработной платы работникам организации-заёмщика; для вложений в ценные бумаги; размещения средств в жилищное и коммерческое строительство.
Сбербанк расширяет свои контакты с западными банками и национальными страховыми агентствами соответствующих стран по вопросам финансирования закупок импортного оборудования российскими предприятиями. Сбербанк рассматривает кредитные линии в качестве дополнительной услуги клиентам банка, предоставляющей возможность снижать затраты, связанные с покупкой импортного оборудования. Это возможно только при наличии у банка кредитных линий, заключённых с банками стран, осуществляющих экспорт в нашу страну. Причём финансовые издержки, связанные с закупкой оборудования, у конкурентов из разных стран будут приблизительно одинаковыми, а их размер не станет определяющим при выборе оборудования, как это происходит сейчас. Поэтому банк рассматривает целесообразность заключения целого ряда соглашений по кредитным линиям.
Инвестиционное кредитование становится важным инструментом завоевания наиболее привлекательного сегмента рынка – крупных и кредитоспособных клиентов страны. Оно заключается в среднесрочном кредитовании инвестиционных программ российских предприятий по перевооружению и модернизации действующих производств, направленных на улучшение качества выпускаемой продукции и повышение её конкурентоспособности на российском и мировом рынках, а также предприятий добывающей промышленности, в том числе осваивающих новые месторождения. Увеличение объёмов долгосрочных кредитных продуктов определяется необходимостью строгого соблюдения установленных Банком России нормативов ликвидности и потребностей реального сектора экономики.
С конца 1996г. Банк развивает проектное финансирование. В настоящее время ведётся работа с относительно небольшими (до 10 млн. долл. США) проектами со сроками возврата кредитов до 3,5 лет, что прежде всего объясняется существующей структурой фондирования
30. Однако открывающиеся возможности по привлечению капитала (как внутри страны, так и из-за рубежа) позволяют надеяться на значительное развитие этого направления и по объёмам операций, и по предложению таких условий финансирования для российских клиентов, которые способствовали бы расширению спектра рассматриваемых проектов и включению в него особо капиталоёмких, долгосрочных и относительно низкорентабельных. Это может быть строительство аэропортов, нефтегазопроводов, морских портов и терминалов, судов, разработка нефтегазовых месторождений и т.п.
Синдицированное кредитование. В настоящее возникает необходимость по совместной реализации банками крупных проектов. Как правило, это проекты, реализуемые крупными предприятиями, или проекты «с нуля». Участие в них банков возможно как с точки зрения увеличения размеров кредита, так и точки зрения распределения рисков по проекту.
Овердрафтное кредитование осуществляется банком для оплаты расчётных документов клиента (платёжных поручений, аккредитивов, акцептованных клиентом платёжных требований, чеков на получение наличных средств) при отсутствии или недостаточности средств на его счёте. Овердрафты предоставляются юридическим лицам (за исключением кредитных организаций), находящимся на расчётно-кассовом обслуживании в банке, имеющим постоянные обороты по счетам, безупречную кредитную историю, а также устойчивое финансовое положение. При этом не требуется предоставления бизнес-планов и технико-экономического обоснования, а также обязательного оформления обеспечения. Овердрафтный кредит предоставляется в пределах установленного банком лимита, размер которого определяется в процентах от величины среднемесячных кредитовых оборотов по клиентским счетам и на срок не более 30 календарных дней.
Разновидностью овердрафтного кредитования является «экспортный овердрафт», представляющий собой кредитование в рублях расчётных счетов экспортно-ориентированных предприятий на период с даты списания валютной выручки с транзитного счёта клиента для последующей продажи валюты на бирже до даты поступления на его расчётный счёт денежных средств, полученных от продажи валютной выручки на срок не более 180 дней.
Операции по кредитованию федеральных структур и органов исполнительной власти субъектов РФ осуществляются в рамках лимитов риска, установленных для региональных исполнительных органов и отдельных заёмщиков федерального уровня с учётом кредитной истории, состояния бюджетов и др. Банк осуществляет кредитование государственных программ и проектов, реализуемых на коммерческой основе и обеспеченных источником возврата вложенных средств.
Активно используются в банке возможности привлечения средств иностранных инвесторов, в том числе крупных банков. Для развития программы финансирования предприятий малого бизнеса Сберегательный банк заключил с Европейским банком реконструкции и развития договор об открытии 100-миллионной кредитной линии, а для финансирования строительных проектов в Москве и выполнения экологических программ ведутся переговоры о заключении с ЕБРР нового кредитного соглашения31.
Операции с ценными бумагами, или финансовые инвестиции. Эта важная составляющая активных операций Сбербанка. Основными сегментами рынка, на которых банк реализует свою деятельность на фондовом рынке, являются: рынок государственных ценных бумаг; рынок корпоративных ценных бумаг; рынок еврооблигаций российских эмитентов. Таким образом, банк осуществляет операции по купле-продаже ценных бумаг, эмитированных третьими лицами. Данные операции могут проводиться как от своего имени и за свой счёт, так и за счёт и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручительства.
Значительное изменение параметров рынка после кризиса 1998 г. и проведение новации ГКО – ОФЗ выразились в снижении ёмкости данного сегмента рынка, уменьшении объёма торгов, увеличении дюрации и снижении доходности инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг Сбербанка России. Сформированные в предыдущие годы инвестиционные портфели государственных ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, являются существенным источником доходов Сбербанка и обеспечивают необходимый уровень рентабельности вложений.
Традиционно Сберегательный банк размещает среди населения облигации государственного внутреннего займа, выпущенного в 1991 г. сроком на 30 лет. Котировки на них устанавливаются еженедельно. Весь займ разделён на несколько частей с различными условиями обращения на рынке ценных бумаг: разные цены погашения при едином купонном доходе, различные цены выкупа. Облигации размещаются, при условии до 15% годовых с ежегодной выплатой процентов, доход по которым освобождается от налогов32.
Может показаться, что из-за долгосрочного заимствования ценовые риски инвесторов увеличиваются. Однако это не так. Инвесторы ограничиваются одним годом, так как существует «особая» неделя для каждой группы разрядов займа и цены на эту неделю устанавливаются за 13 месяцев до её наступления. А поскольку инвесторы – физические лица, а облигации являются именными, эти лица могут осуществлять продажу и переуступку их юридическим лицам. При покупке-продаже облигаций каждый владелец регистрируется в том учреждении банка, где они были приобретены.
Инвестор может долгосрочно погасить облигацию по фиксированной цене, что позволяет исчислить доходность и выбрать любой срок инвестирования, не дожидаясь официального 30-летнего срока.
Традиционно работает Сберегательный банк с облигациями государственного внутреннего валютного займа (ВЭБ). ВЭБ – это ценная бумага на предъявителя. Необходимая часть облигаций – комплект купонов, количество которых определяется сроками погашения облигаций. Доход по ВЭБ складывается из ежегодного дохода по купонам, дохода от разницы между ценой покупки и ценой продажи в будущем, дохода от погашения.
Значительную роль в проведении активных операций для Сбербанка стали играть еврооблигации – ценные бумаги преимущественно на предъявителя, которые выпускаются и продаются в основном за пределами внутреннего рынка. Это среднесрочные ценные бумаги со сроком обращения пять лет с доходом 9,25% годовых. С их помощью внешний долг России был оформлен в виде евробондов (обязательства на предъявителя с фиксированной ставкой). В марте 1997 г. был проведён второй выпуск российских еврооблигаций, а затем третий.
Надо отметить, что западный рынок ценных бумаг оказался не готов к предоставлению Правительству РФ средств в дог под низкие проценты. Кроме того, наблюдалось общее падение котировок на эти бумаги из-за резкого падения правительственных облигаций Германии, к которым были привязаны российские еврооблигации. Вместе с тем для Минфина как эмитента этих еврооблигаций имеется прямая выгода, поскольку по условиям их размещения все участники должны перечислить средства эмитенту в определённые сроки независимо от того, реализовали они облигации или нет. Размещение еврооблигаций позволяет расширить рынок и привлечь новых инвесторов. Для Сбербанка это возможность получения дополнительной прибыли для расширения операций с ценными бумагами.
Кроме названных видов ценных бумаг в портфеле Сбербанка находятся ценные бумаги субъектов Российской Федерации и местных органов власти и корпоративные ценные бумаги.
Возможность новых инвестиций на данных сегментах рынка рассматривается с учётом кредитной истории эмитентов, их финансовых возможностей, способности в полном объёме и в срок выполнять принятые обязательства. Что касается корпоративных ценных бумаг, то дальнейший рост их инвестиционной привлекательности позволит размещать средства в акции, долговые обязательства и векселя предприятий реального сектора российской экономики.
Кредитные операции, виды кредитов. Заёмщиками ссуд выступают юридические и физические лица. Сбербанк предоставляет кредиты заёмщикам на цели, предусмотренные их уставом для осуществления текущей и инвестиционной деятельности. Приоритетом при формировании кредитного портфеля пользуются акционеры и заёмщики, имеющие в банке расчётные и текущие счета. Предоставленные банком кредиты основываются на учёте необходимых потребностей заёмщиков в средствах, наличии достаточных гарантий для своевременного их возврата. Банк предоставляет кредиты в пределах собственных средств на основе минимизации и диверсификации кредитных рисков, обеспечивая сбалансированность размещаемых и привлекаемых ресурсов по срокам и объёмам.
Кредиты в Сбербанке могут различаться по следующим критериям: в зависимости от целей предоставления; по типу заёмщиков, сроков, характера обеспечения, методов погашения, способов предоставления и по другим показателям.
Максимальный размер кредита для каждого заёмщика определяется на основании оценки его платёжеспособности и предоставленного обеспечения возврата кредита, а также с учётом его благонадёжности.
Банк вправе заключать договоры о сотрудничестве с третьими лицами – платёжеспособными предприятиями, находящимися на расчётно-кассовом обслуживании в банке, исполнительными органами субъектов РФ и муниципальных образований с целью кредитования отдельных категорий заёмщиков (работников этих предприятий, граждан, нуждающихся в улучшении жилищных условий), на условиях, соответствующих требованиям кредитования физических лиц.
При кредитовании корпоративных клиентов банк ориентируется на развитие взаимоотношений с крупными предприятиями реального сектора экономики и федерально-значимыми структурами; предприятиями топливно-энергетического комплекса; экспортёрами и импортёрами; предприятиями военно-технической сферы; предприятиями, осуществляющими реализацию строительных проектов; торговыми и торгово-посредническими предприятиями; предприятиями сферы услуг; предприятиями наиболее инвестиционно -привлекаемых сфер промышленности, транспорта и связи, а также эффективно работающими средними и малыми предприятиями, в том числе в агропромышленном комплексе, имеющими стабильные обороты по счетам в банке.
Кредитование корпоративных клиентов осуществляется по следующим направлениям: краткосрочное коммерческое кредитование, инвестиционное кредитование и проектное финансирование, овердрафтное и вексельное кредитование.
Краткосрочное кредитование корпоративных клиентов в рублях и иностранной валюте на срок от одного года ориентировано на приобретение товаров и услуг, поставляемых (предоставляемых) заёмщику по определённым контрактам; оборотных средств в целом (вследствие общего разрыва в платёжном обороте); для выплаты заработной платы работникам организации-заёмщика; для вложений в ценные бумаги; размещения средств в жилищное и коммерческое строительство.
Сбербанк расширяет свои контакты с западными банками и национальными страховыми агентствами соответствующих стран по вопросам финансирования закупок импортного оборудования российскими предприятиями. Сбербанк рассматривает кредитные линии в качестве дополнительной услуги клиентам банка, предоставляющей возможность снижать затраты, связанные с покупкой импортного оборудования. Это возможно только при наличии у банка кредитных линий, заключённых с банками стран, осуществляющих экспорт в нашу страну. Причём финансовые издержки, связанные с закупкой оборудования, у конкурентов из разных стран будут приблизительно одинаковыми, а их размер не станет определяющим при выборе оборудования, как это происходит сейчас. Поэтому банк рассматривает целесообразность заключения целого ряда соглашений по кредитным линиям.
Инвестиционное кредитование становится важным инструментом завоевания наиболее привлекательного сегмента рынка – крупных и кредитоспособных клиентов страны. Оно заключается в среднесрочном кредитовании инвестиционных программ российских предприятий по перевооружению и модернизации действующих производств, направленных на улучшение качества выпускаемой продукции и повышение её конкурентоспособности на российском и мировом рынках, а также предприятий добывающей промышленности, в том числе осваивающих новые месторождения. Увеличение объёмов долгосрочных кредитных продуктов определяется необходимостью строгого соблюдения установленных Банком России нормативов ликвидности и потребностей реального сектора экономики.
С конца 1996г. Банк развивает проектное финансирование. В настоящее время ведётся работа с относительно небольшими (до 10 млн. долл. США) проектами со сроками возврата кредитов до 3,5 лет, что прежде всего объясняется существующей структурой фондирования
30. Однако открывающиеся возможности по привлечению капитала (как внутри страны, так и из-за рубежа) позволяют надеяться на значительное развитие этого направления и по объёмам операций, и по предложению таких условий финансирования для российских клиентов, которые способствовали бы расширению спектра рассматриваемых проектов и включению в него особо капиталоёмких, долгосрочных и относительно низкорентабельных. Это может быть строительство аэропортов, нефтегазопроводов, морских портов и терминалов, судов, разработка нефтегазовых месторождений и т.п.
Синдицированное кредитование. В настоящее возникает необходимость по совместной реализации банками крупных проектов. Как правило, это проекты, реализуемые крупными предприятиями, или проекты «с нуля». Участие в них банков возможно как с точки зрения увеличения размеров кредита, так и точки зрения распределения рисков по проекту.
Овердрафтное кредитование осуществляется банком для оплаты расчётных документов клиента (платёжных поручений, аккредитивов, акцептованных клиентом платёжных требований, чеков на получение наличных средств) при отсутствии или недостаточности средств на его счёте. Овердрафты предоставляются юридическим лицам (за исключением кредитных организаций), находящимся на расчётно-кассовом обслуживании в банке, имеющим постоянные обороты по счетам, безупречную кредитную историю, а также устойчивое финансовое положение. При этом не требуется предоставления бизнес-планов и технико-экономического обоснования, а также обязательного оформления обеспечения. Овердрафтный кредит предоставляется в пределах установленного банком лимита, размер которого определяется в процентах от величины среднемесячных кредитовых оборотов по клиентским счетам и на срок не более 30 календарных дней.
Разновидностью овердрафтного кредитования является «экспортный овердрафт», представляющий собой кредитование в рублях расчётных счетов экспортно-ориентированных предприятий на период с даты списания валютной выручки с транзитного счёта клиента для последующей продажи валюты на бирже до даты поступления на его расчётный счёт денежных средств, полученных от продажи валютной выручки на срок не более 180 дней.
Операции по кредитованию федеральных структур и органов исполнительной власти субъектов РФ осуществляются в рамках лимитов риска, установленных для региональных исполнительных органов и отдельных заёмщиков федерального уровня с учётом кредитной истории, состояния бюджетов и др. Банк осуществляет кредитование государственных программ и проектов, реализуемых на коммерческой основе и обеспеченных источником возврата вложенных средств.
Активно используются в банке возможности привлечения средств иностранных инвесторов, в том числе крупных банков. Для развития программы финансирования предприятий малого бизнеса Сберегательный банк заключил с Европейским банком реконструкции и развития договор об открытии 100-миллионной кредитной линии, а для финансирования строительных проектов в Москве и выполнения экологических программ ведутся переговоры о заключении с ЕБРР нового кредитного соглашения31.
Операции с ценными бумагами, или финансовые инвестиции. Эта важная составляющая активных операций Сбербанка. Основными сегментами рынка, на которых банк реализует свою деятельность на фондовом рынке, являются: рынок государственных ценных бумаг; рынок корпоративных ценных бумаг; рынок еврооблигаций российских эмитентов. Таким образом, банк осуществляет операции по купле-продаже ценных бумаг, эмитированных третьими лицами. Данные операции могут проводиться как от своего имени и за свой счёт, так и за счёт и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручительства.
Значительное изменение параметров рынка после кризиса 1998 г. и проведение новации ГКО – ОФЗ выразились в снижении ёмкости данного сегмента рынка, уменьшении объёма торгов, увеличении дюрации и снижении доходности инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг Сбербанка России. Сформированные в предыдущие годы инвестиционные портфели государственных ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, являются существенным источником доходов Сбербанка и обеспечивают необходимый уровень рентабельности вложений.
Традиционно Сберегательный банк размещает среди населения облигации государственного внутреннего займа, выпущенного в 1991 г. сроком на 30 лет. Котировки на них устанавливаются еженедельно. Весь займ разделён на несколько частей с различными условиями обращения на рынке ценных бумаг: разные цены погашения при едином купонном доходе, различные цены выкупа. Облигации размещаются, при условии до 15% годовых с ежегодной выплатой процентов, доход по которым освобождается от налогов32.
Может показаться, что из-за долгосрочного заимствования ценовые риски инвесторов увеличиваются. Однако это не так. Инвесторы ограничиваются одним годом, так как существует «особая» неделя для каждой группы разрядов займа и цены на эту неделю устанавливаются за 13 месяцев до её наступления. А поскольку инвесторы – физические лица, а облигации являются именными, эти лица могут осуществлять продажу и переуступку их юридическим лицам. При покупке-продаже облигаций каждый владелец регистрируется в том учреждении банка, где они были приобретены.
Инвестор может долгосрочно погасить облигацию по фиксированной цене, что позволяет исчислить доходность и выбрать любой срок инвестирования, не дожидаясь официального 30-летнего срока.
Традиционно работает Сберегательный банк с облигациями государственного внутреннего валютного займа (ВЭБ). ВЭБ – это ценная бумага на предъявителя. Необходимая часть облигаций – комплект купонов, количество которых определяется сроками погашения облигаций. Доход по ВЭБ складывается из ежегодного дохода по купонам, дохода от разницы между ценой покупки и ценой продажи в будущем, дохода от погашения.
Значительную роль в проведении активных операций для Сбербанка стали играть еврооблигации – ценные бумаги преимущественно на предъявителя, которые выпускаются и продаются в основном за пределами внутреннего рынка. Это среднесрочные ценные бумаги со сроком обращения пять лет с доходом 9,25% годовых. С их помощью внешний долг России был оформлен в виде евробондов (обязательства на предъявителя с фиксированной ставкой). В марте 1997 г. был проведён второй выпуск российских еврооблигаций, а затем третий.
Надо отметить, что западный рынок ценных бумаг оказался не готов к предоставлению Правительству РФ средств в дог под низкие проценты. Кроме того, наблюдалось общее падение котировок на эти бумаги из-за резкого падения правительственных облигаций Германии, к которым были привязаны российские еврооблигации. Вместе с тем для Минфина как эмитента этих еврооблигаций имеется прямая выгода, поскольку по условиям их размещения все участники должны перечислить средства эмитенту в определённые сроки независимо от того, реализовали они облигации или нет. Размещение еврооблигаций позволяет расширить рынок и привлечь новых инвесторов. Для Сбербанка это возможность получения дополнительной прибыли для расширения операций с ценными бумагами.
Кроме названных видов ценных бумаг в портфеле Сбербанка находятся ценные бумаги субъектов Российской Федерации и местных органов власти и корпоративные ценные бумаги.
Возможность новых инвестиций на данных сегментах рынка рассматривается с учётом кредитной истории эмитентов, их финансовых возможностей, способности в полном объёме и в срок выполнять принятые обязательства. Что касается корпоративных ценных бумаг, то дальнейший рост их инвестиционной привлекательности позволит размещать средства в акции, долговые обязательства и векселя предприятий реального сектора российской экономики.