Файл: Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.docx

Изучив основные показатели финансово – хозяйственной деятельности ОАО «Завод бурового оборудования» за 2017 – 2019 г. можно сделать следующие выводы.

А݀н݀а݀л݀и݀з݀и݀р݀у݀я т݀а݀б݀л݀и݀ц݀у 1 в݀и݀д݀н݀о݀, ч݀т݀о в 2019 г. по сравнению с 2018 г. м݀о݀ж݀н݀о о݀т݀м݀е݀т݀и݀т݀ь р݀я݀д п݀о݀з݀и݀т݀и݀в݀н݀ы݀х т݀е݀н݀д݀е݀н݀ц݀и݀й݀: у݀в݀е݀л݀и݀ч݀е݀н݀и݀е в݀ы݀р݀у݀ч݀к݀и, увеличение о݀б݀ъ݀е݀м݀о݀в чистой п݀р݀и݀б݀ы݀л݀и, рентабельности݀݀. В то время как в 2018 г. происходили, напротив, негативные изменения в основных показателях (выручка, прибыль, рентабельность).

Так, выручка в 2019 г. по сравнению с 2018 г. увеличилась на 30851 тыс. руб. или на 4,9%. Увеличение выручки ОАО «Завод бурового оборудования» произошло в результате: роста потребления продукции предприятия, что способствовало увеличению объёмов производства, а также роста стоимости продукции на внутреннем и внешнем рынках.

Полная себестоимость продаж в 2019 году с учетом коммерческих и управленческих расходов, составила 582643 тыс. руб., т.е. выросла на 13458 тыс. руб. Рост себестоимости продаж связан с увеличением объёмов производства, увеличением стоимости материальных затрат, оплаты труда и других элементов себестоимости продукции.

Прибыль от продаж в ОАО «Завод бурового оборудования» в 2018 г. по сравнению с 2017 г. снизилась на 11070 тыс. руб. Это связано с тем, что темп роста выручки были ниже темпа роста себестоимости продаж. Прибыль от продаж в 2019 г. по сравнению с 2018 г. увеличилась на 28,68 тыс. руб. или в 21,19 раза. Причина – темп роста выручки больше темпа роста себестоимости продаж.

Изменение прибыли от продаж повлияло на чистую прибыль. Так, в
2017 году чистая прибыль составила 40162 тыс. руб. В 2018 году по сравнению с 2017 годом чистая прибыль уменьшилась на 10108 тыс. руб. или на 25,17 %. Показатель чистой прибыли в 2019 г. по сравнению с 2018 г. увеличился на 5442 тыс. руб. (темп прироста -18,11%) в связи с ростом прибыли от продаж в 2019 г.

Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала в 2019 г. по сравнению с 2018 г. снизилась на 4 чел. или на 1,61% и составила 244 человека. Сокращение численности промышленно-производственного персонала происходит в связи с проводимой предприятием оптимизацией кадров.Кроме этого, выбытие персонала обусловлено объективными и субъективными причинами, среди которых: производственные

---

(сокращение штатов вследствие комплексной механизации и автоматизации), социальные (наступление пенсионного возраста), личные (семейные обстоятельства), государственные (призыв на военную службу).

Несмотря на снижение фонда оплаты труда в 2018 г. по сравнению с
2017 г. на 7,53%, в 2019 г. он увеличился по сравнению с 2018 г. на 16484 тыс. руб. или на 14,62%, так как численность персонала увеличилась.

В 2018 г. по сравнению с 2017 г. среднемесячная заработная плата одного работающего сократилась на 2921,1 руб. или на 7,16% в связи со снижением фонда оплаты труда, но в 2019 г. данный показатель увеличился на 6250,89 или на 16,5% и составил 44138,3 руб.

Среднегодовая стоимость основных средств в 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличилась на 36,6%, так как были приобретены основные средства.
В 2019 г. по сравнению с 2018 г. среднегодовая стоимость основных средств незначительно уменьшилась на 7345,5 тыс. руб.в связи со списанием части основных средств.

Анализируя основные производственные средства, можно сделать следующие выводы. В 2018 году по сравнению с 2017 годом наблюдается уменьшение эффективности использования основных производственных средств, что проявляется в снижении фондоотдачи, которая в 2018 году снизилась на 1,824 руб. или на 27,87% и составила 4,720 руб. Но в 2019 г. фондоотдача возросла на 11,01% или на 0,52 руб. по сравнению с 2018 г.

Среднегодовая стоимость оборотных средств в 2017-2019 гг. имеет тенденцию к росту. Это является следствием того, что повысилась стоимость запасов и дебиторской задолженности.

Среднегодовая стоимость имущества в 2017-2018 гг. имеет тенденцию к росту, так как повысилась среднегодовая стоимость оборотных средств.
В 2019 г. среднегодовая стоимость имущества уменьшилась.

В структуре затрат преобладают материальные затраты. Рост стоимости материальных затрат произошёл в связи с увеличением объём производства, повышением цен на материальные ресурсы.

Оборачиваемость оборотных средств ОАО «Завод бурового оборудования» имеет тенденцию к уменьшению, что свидетельствует о снижении уровня деловой активности. Оборачиваемость оборотных средств за весь анализируемый период уменьшилась с 1,923 оборота в 2017 г. до 1,729 оборота в 2019 г.

Материалоотдача в 2018 г. снизилась по сравнению с 2017 г. на 0,243 руб. вследствие того, что темп роста стоимости материальных затрат был выше темпа роста выручки. В 2019 г. материалоотдача вновь снизилась на 0,08 руб.

---

Повышение выручки и снижение числа работников предприятия способствовало росту выработка на одного работающего в 2019 г. на 168,07 тыс. руб. Если в 2017 г. выработка равнялась 2567,26 тыс. руб./чел., то в
2019 г. стала 2707,67 тыс. руб./чел.

Затраты на 1 рубль выручки в 2019 г. по сравнению с 2018 г. уменьшились на 0,022 руб. или на 2,42%, что объясняется следующим: полная себестоимость продаж растет с меньшим темпом роста нежели выручка.

Рентабельность продукции, как обобщающий показатель эффективности деятельности предприятия, в 2017 г. составил 12,63%. В 2018 г. снижение прибыли привело к падению рентабельности до 10,65%. Но в 2019 г. повышение прибыли от продаж привело к повышению показателя до 13,39%.

Произошло снижение рентабельности активов в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 3,06%, что является следствием снижения чистой прибыли. Если проанализировать рентабельность активов в 2019 г., то данный показатель увеличился по сравнению с 2018 г. на 1,07% в результате роста чистой прибыли.

Таким образом, деятельность ОАО «Завод бурового оборудования» по состоянию на 2019 г. в целом является успешной и стабильной.

Динамика выручки, чистой прибыли и себестоимости продаж
предприятия за 2016-2018 гг. представлена ниже на диаграмме (рисунок 6).




Рисунок 6 - Динамика выручки, чистой прибыли и себестоимости продаж ОАО «Завод бурового оборудования» за 2017-2019 гг.
Таким образом, на основании рисунка 6 можно сделать вывод, что выручка и чистая прибыль по состоянию на 2019 г. увеличились по сравнению с 2018 г. Полная себестоимость продаж незначительно увеличилась в 2019 г. по сравнению с 2018 г.в связи с ростом цен на материалы и комплектующие изделия.Такая динамика свидетельствует об улучшении финансового состояния ОАО «Завод бурового оборудования», развитии и повышении эффективности его деятельности.

На рисунке 7 представлен график изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств ОАО «Завод бурового оборудования» за анализируемый период.


Рисунок 7 – Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств ОАО «Завод бурового оборудования» за 2017-2019 гг.
Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств. В 2019 г. по сравнению с 2018 г. наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных средств.

---

На рисунке 8 представлена динамика рентабельности продукции
ОАО «Завод бурового оборудования»

Рисунок 8 – Динамика рентабельности продукции ОАО «Завод бурового оборудования»
Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. наблюдается уменьшение рентабельности продукции ОАО «Завод бурового оборудования», но в 2019 г. по сравнению с 2018 г. произошел рост данного показателя.

Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что в
ОАО «Завод бурового оборудования», несмотря на снижение основных показателей в 2018 г., в 2019 г. наблюдается тенденция повышения уровня экономических результатов.

---

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности

Ликвидность и платежеспособность – важнейшие характеристики финансового состояния организации, причем ликвидность – это необходимое условие ее платежеспособности.

По степени ликвидности активы можно разделить на следующие группы:

1 Ликвидные активы 1-го класса (A₁).

2 Ликвидные активы 2-го класса (А₂).

3 Ликвидные активы 3-го класса (А₃).

4 Внеоборотные и низколиквидные активы (А₄).

Группировка пассивов происходит следующим образом:

1) первоочередные обязательства (П₁);

2) обязательства второй очереди погашения (П₂);

3) долгосрочные пассивы (П₃);

4) постоянные пассивы (собственный капитал) (П₄).

Проведем классификацию активов ОАО «Завод бурового оборудования» в таблице 9.
Таблица 9 - Классификация активов ОАО «Завод бурового оборудования» по степени ликвидности
В тысячах рублей

Показатели	Код строки бухгалтерского баланса		2017 г.	2018 г.	2019 г.	Абсолютное отклонение, (+, -)
						2018 от 2017 гг.	2019 от 2018 гг.
Ликвидные активы 1-го класса (A1)
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250		21016	13531	27989	- 7485	+ 14458
Продолжение таблицы 9
Показатели	Код строки бухгалтерского баланса		2017 г.	2018 г.	2019 г.	Абсолютное отклонение, (+, -)
						2018 от 2017 гг.	2019 от 2018 гг.
Средства целевого займа ФРП	1251		9375	736	-	- 8639	- 736
Краткосрочные финансовые вложения	1240		1185	2682	1899	+ 1497	- 783
Итого активов первого класса (А1)			31576	16949	29888	- 14627	+ 12939
Ликвидные активы 2-го класса (А2)
Краткосрочная дебиторская задолженность	1230		116944	138318	74320	+ 21374	- 63998
Прочие оборотные активы	1260		834	305	624	- 529	+ 319
Итого ликвидных активов второго класса (А2)			117778	138623	74944	+ 20845	- 63679
Ликвидные активы 3-го класса (А3)
Запасы, в том числе:		1210	172874	264585	237391	+ 91711	- 27194
НДС по приобретенным ценностям		1220	10746	1417	589	- 9329	- 828
Итого ликвидных активов третьего класса (А3)			183620	266002	237980	+ 82382	- 28022
Внеоборотные и низколиквидные активы (А4)
Итог раздела I баланса	1100		152471	151919	135939	- 552	- 15980
Итого ликвидных активов четвертого класса (А4)			152471	151919	135939	- 552	- 15980
Первоочередные обязательства (П1)
Краткосрочная кредиторская задолженность	1520		44863	70324	48695	+ 25461	- 21629
Обязательства второй очереди погашения (П2)
Краткосрочные заемные средства	1510		98911	90990	124904	- 7921	+ 33914
Краткосрочные оценочные обязательства	1540		2011	860	6139	- 1151	+ 5279
Итого обязательств второй очереди погашения (П2)			100922	91850	131043	- 9072	+ 39193
Долгосрочные пассивы (П3)
Долгосрочные обязательства	1400		139260	193866	55595	+ 54606	- 138271
Итого (П3)			139260	193866	55595	+ 54606	- 138271
Продолжение таблицы 9
Показатели	Код строки бухгалтерского баланса		2017 г.	2018 г.	2019 г.	Абсолютное отклонение, (+, -)
						2018 от 2017 гг.	2019 от 2018 гг.
Постоянные пассивы (собственный капитал) (П4)
Собственный капитал	1300		200400	217453	243418	+ 17053	+ 25965
Итого постоянных пассивов (П4)			200400	217453	243418	+ 17053	+ 25965

---