В анализируемом периоде у предприятия недостаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 3848348 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 42% обязательств (2789201 / 6637549 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы (недостаток 8831260 тыс.руб.) Они покрывают лишь 29,9% обязательств (3768740 / 12600000 * 100). Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным. Предприятию за отчетный период следует проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 3848348 тыс.руб.).

Таблица 15 - Коэффициенты ликвидности АО «Металлургический завод «Электросталь»

Показатели	Формула	Значение				Изменение			Нормативное ограничение
		2020	2021	2022	2021		2022
Общий показатель ликвидности	(A1+0,5A2+0,3A3)/(П1+0,5П2+0,3П3)	0,5777	0,5108	0,6251	-0,0669		0,114	не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1/(П1+П2)	0,0883	0,0864	0,4188	-0,0019		0,332	0,2 и более, Допустимое значение 0,1
Коэффициент срочной ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	1,7952	1,4291	1,1686	-0,366		-0,261	не менее 1, Допустимое значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	2,7599	2,0626	1,7344	-0,697		-0,328	не менее 2,0

---

Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,4188 при норме 0,2). За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,332.

Соответствующим норме оказался коэффициент быстрой ликвидности (1,1686 при норме 1). Таким образом, если организация получит деньги от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по всем своим долгам. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,261.

Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Вместе с тем, показатель все же находится на уровне, превышающем единицу, что указывает на то, что в течение операционного цикла организация имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,328.

Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в ближайшие три месяца сохранить текущую ликвидность.

Ниже проведен расчет для 2021г.


К_{утр.платеж.}=(К_ТЛкп+3/Т*(К_ТЛкп–К_ТЛнп))/2=(2,0626+3/12*(2,0626-2,7599))/2=0,9
На конец анализируемого периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет сохранить свою платежеспособность.

Поскольку коэффициент текущей ликвидности за 2022г. оказался ниже нормы (1,7344<2), то необходимо рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности.


К_{восст.платеж.}=(К_ТЛкп+6/Т*(К_ТЛкп–К_ТЛнп))/2 = (1,7344+6/12*(1,7344-2,0626))/2=0,8
На конец анализируемого периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.

Платежеспособность – это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.

Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами.

---

Таблица 16 - Анализ показателей платежеспособности АО «Металлургический завод «Электросталь»

Показатели	Формула	Значение		Изменение
		2021	2022
1. Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	2,0626	1,7344	-0,328
2. Коэффициент срочной ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	1,4291	1,1686	-0,261
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	A1/(П1+П2)	0,0864	0,4188	0,332
4. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	ДЗ/КЗ	1,351	0,752	-0,599
5. Коэффициент закрепления оборотных активов	1/OA	0,47	0,51	0,04
6. Оборачиваемость кредиторской задолженности	V/Cr	4,93	3,64	-1,29
7. Удельный вес кредиторской задолженности	Cr/Краткосрочные обязательства	99,41	99,65	0,24

Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается условие, А1 + А2 ≥ П1 + П2 и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Текущая платежеспособность за 2020г.:


171671+3319124 ≥ 1921535+23000
На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 1546260 тыс.руб. (3490795 - 1944535), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 1,8 раза.

Текущая платежеспособность за 2021г.:

---

337723+5250151 ≥ 3887130+23000
На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 1677744 тыс.руб. (5587874 - 3910130), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 1,4 раза.
Текущая платежеспособность за 2022г.:


2789201+4994357 ≥ 6637549+23000
На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 1123009 тыс.руб. (7783558 - 6660549), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 1,2 раза.

В целом по всем рассматриваемым периодам предприятие всегда оказывалось платежеспособным.

Перспективная платежеспособность характеризуется условием: А3 ≥ П3. Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из которых представлена лишь часть, поэтому этот прогноз носит приближенный характер.

Перспективная платежеспособность за 2020г.:


1875946 < 14250000
Организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 12374054 тыс.руб. (1875946 - 14250000).

Перспективная платежеспособность за 2021г.:


2477088 < 14000000
Организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 11522912 тыс.руб. (2477088 - 14000000).

Перспективная платежеспособность за 2022г.:


3768740 < 12600000
Организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 8831260 тыс.руб. (3768740 - 12600000).

Таким образом, можно дать прогноз о неплатежеспособности рассматриваемой организации в ближайшем будущем.

Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска. Финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению ее устойчивости.

Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей.

---

Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования осуществляется в следующей последовательности:

1) Определяется наличие собственных оборотных средств (ЕС) как разность между собственным капиталом (ИС) и иммобилизованными активами (FИММ):


ЕС = ИС – FИММ
2) При недостаточности собственных оборотных средств организация может получить долгосрочные займы и кредиты. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (ЕМ) определяется по расчету:


ЕМ = (ИС + KТ) – FИММ
3) Общая величина основных источников формирования определяется с учетом краткосрочных займов и кредитов:
Еa=(ИС+KТ+Kt)-FИММ


Таблица 17 – Анализ финансовой устойчивости АО «Металлургический завод «Электросталь»

Показатели	Абсолютное значение			Абсолютное изменение
	2020	2021	2022	2021	2022
1. Собственный капитал, Kp	11502380	13132013	16386719	1629633	3254706
2. Внеоборотные активы, BA	22330174	22977181	24094970	647007	1117789
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС1), ЕС, (п.1-п.2)	-10827794	-9845168	-7708251	982626	2136917
4. Долгосрочные обязательства, KТ	14250000	14000000	12600000	-250000	-1400000
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СОС2), ЕМ, (п.3+п.4)	3422206	4154832	4891749	732626	736917
6. Краткосрочные займы и кредиты, Kt	23000	23000	23000	0	0
7. Общая величина основных источников формирования запасов (СОС3), Еa, (п.5+п.6)	3445206	4177832	4914749	732626	736917
8. Общая величина запасов, Z	1875946	2477088	3768740	601142	1291652
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования запасов, ±ЕС, (п.3-п.8)	-12703740	-12322256	-11476991	381484	845265
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, ±ЕМ, (п.5-п.8)	1546260	1677744	1123009	131484	-554735
Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, ±Еa, (п.7-п.8)	1569260	1700744	1146009	131484	-554735
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	(0;1;1)	(0;1;1)	(0;1;1)	-	-

---

Смотрите также файлы

• 1 Информация.docx

• Образец заданий и схемы выставления баллов Задания суммативного оценивания.docx

• Вариант 1 (келісімшарт бойынша скери ызметшілерге) Рота бойынша кезекші аруды кімні атысуымен береді.doc

• Отчет по технологической практике студент Ирисов Миржахон Исроил Угли угсн.docx

• Тема Основы проектирования в cadсистемах.docx