Файл: Негосударственные пенсионные фонды (Обеспеченность пенсионного страхования и эффективность ее использования).pdf

Рассматривая вопрос о том, стоит ли переходить в негосударственный пенсионный фонд, важно понимать следующее: размер социальной выплаты для людей, которые в будущем уйдут на заслуженный отдых, состоит из трех частей. Базовая (6%) - формирует пособия граждан пожилого возраста (мужчины после 60 лет и женщины после 55 лет). Страховая (14%) – аккумулируется на лицевом счете работника, но со временем она «съедается» инфляцией. Накопительная (2%) – направлена на обеспечение качественной материальной основы будущего пенсионера. Именно последняя из вышеперечисленных частей социальной выплаты имеет главное значение. Естественно, ставки в 2% явно недостаточно для того, чтобы человек в материальном отношении уверенно себя чувствовал, когда он отправится на заслуженный отдых. Что же касается НПФ, то в нем ставка базовой части составляет не 2%, а 6%. Конечно же, данная деталь проясняет вопрос о том, стоит ли переходить в негосударственный пенсионный фонд. И все же при его решении существуют как за, так и против.

Часть экспертов, когда их спрашивают: «Стоит ли переходить в НПФ?», уверенно заявляют: «Во-первых, ежемесячный размер выплат будут составлять не только взносы физических лиц, но и доходная часть, которую формируют активы, полученные посредством инвестирования денежной массы. Однако, решая вопрос о том, стоит ли переходить в НПФ и какие выгоды можно получить из этого, важно учитывать следующее: в договоре в редких случаях фиксируется величина прибыли, так как предугадать, по какому сценарию будет развиваться экономика на мировом рынке, и каковы будут итоги игры на бирже, очень сложно. Важным плюсом рассматриваемой программы обеспечения старости является и то, что она предусматривает сохранность инвестированных активов: если какие-то проекты окажутся убыточными, то денег на счетах клиентов от этого не убавится, поскольку структура компенсирует ущерб из собственного резерва.

Возможно, уверенности вам придаст тот факт, что если случится какое-нибудь изменение финансового рынка, то структура не оставит этого без внимания и скорректирует инвестиционный план на год, учитывая наметившиеся тенденции. Минусы Однако существует также доля экспертов, которые на вопрос: «Нужно ли переходить в негосударственный пенсионный фонд?», не раздумывая, отвечают отрицательно. Почему? Во-первых, в случае, если финансовый год окажется неблагоприятным, то ни о какой стабильности дохода не может идти и речи. Во-вторых, если вышеуказанная структура по каким-либо причинам лишится лицензии, то прерогатива по переводу денежных средств в другой НПФ и финансирование данной процедуры ложится на плечи вкладчика. Да, эти минусы нельзя назвать существенными, и все же они доставляют определенный дискомфорт, но плюсов все равно больше.

Конечно же, проблему, нужно ли переходить в негосударственный пенсионный фонд, каждый должен решать в индивидуальном порядке. Особенности процедуры Для многих остается неясным вопрос: «Переход из ПФР в НПФ – это право или обязанность?»

Естественно, никто никого не может принуждать к данной процедуре, поскольку она носит добровольный характер. Причем написать соответствующее заявление о переходе в негосударственную структуру можно в любое время года, делается это один раз в 12 месяцев. В документе следует в обязательном порядке указать то юридическое лицо, где будет аккумулироваться накопительная часть пенсии.

Таким образом, негосударственным пенсионным фондом (НПФ) называется некоммерческая организация, основной целью которой является осуществление деятельности по распоряжению накопительной частью пенсий клиентов. Часть страховых взносов, уплачиваемых работодателем, учитывается на специальном лицевом счете гражданина.

Схема работы негосударственного пенсионного фонда утверждена законодательно, а потому отступлений от нее не предусмотрено:

Плательщиком взносов на обязательное пенсионное обеспечение является сам клиент НПФ или его работодатель, который производит регулярно нужные отчисления в фонд;

Собранные пенсионные резервы инвестируются в определенные активы с высокой степенью надежности и низким уровнем риска;

При наступлении пенсионного возраста (не ранее) клиенту ежемесячно выплачиваются причитающиеся суммы с учетом не только накопленных взносов, но и прибыли от инвестирования в дополнении к размеру социальной пенсии.

Доходность НПФ в несколько раз превышает ту индексацию накоплений, которую предлагает Пенсионный фонд РФ. За свою работу НПФ получает комиссионные – не более 15% от полученного дохода. Они гибче в выборе направлений инвестирования и потому имеют возможность предлагать больший процент регулярного прироста пенсионных накоплений.

Заметим, однако, что сейчас в стране работает более сотни НПФ, а потому вопрос правильного выбора фонда, который по сути означает доверие ему своего будущего, отнюдь не праздный.

Деятельность «частников» на пенсионном рынке строго контролируется проверяющими органами – ПФР, службой ЦБ РФ по финансовому рынку, Счетной Палатой, Налоговой службой и независимыми аудиторами.

Некоммерческие организации, занимающиеся данной деятельностью, обязаны открывать свою отчетность. Эксперты составляют рейтинги успешности и надежности негосударственных пенсионных фондов по различным показателям [10]:

Выбору направлений инвестирования и объему отдельных видов вложений – вложения с фиксированной доходностью или в ценные бумаги (акции и векселя);

По размеру уставного капитала – самые состоятельные НПФ определяются по стоимости имущества, им принадлежащего и составляющего уставный капитал;

По количеству действующих пенсионеров и размеру ежемесячных пенсионных выплат;

По количеству клиентов-участников системы накопления;

По доходности и стабильности инвестиционных операций;

По объему аккумулированных пенсионных резервов, который и определяет величину и значимость НПФ.

Основателями крупнейших НПФ страны являются ведущие предприятия нефте- и газодобывающей отраслей, банковского сектора и ж/д транспорта. В первую очередь они ориентированы на защиту интересов своих сотрудников, однако также занимаются привлечением клиентов и со стороны.

Для того, чтобы перевести накопительную часть своей пенсии в приглянувшийся НПФ, достаточно обратиться к его представителю – лично или дистанционно и заключить договор. С 1 января следующего года вы станете клиентом выбранного фонда.

Сегодня в России наблюдается тенденция к укрупнению негосударственных пенсионных фондов, которая напрямую связана с требованиями законодательства – без достаточного уставного капитала, стоимости активов и объема резервов невозможно задержаться на этом рынке. У компании должно быть достаточно средств для обеспечения пенсионными выплатами всех своих клиентов в любой момент времени, да и рисковать сверх меры ей непозволительно.

Одна из главных проблем в работе НПФ – это выбор инструментов инвестирования. Чаще всего предпочтение отдается краткосрочным вложениям, с периодом погашения не более года. Вызвано это вовсе не неспособностью НПФ использовать долгосрочные финансовые инструменты, а нестабильной обстановкой в стране и мире. Прогнозы сегодня - дело неблагодарное, а делать ставку на «длинные» деньги НПФ не может себе позволить из-за повышенной ответственности за средства клиентов.

Нередко в краткосрочной перспективе вместо прибыли НПФ получают и убыток. Отрицательная доходность – один из тревожных звоночков о высоких шансах конкретного фонда покинуть рынок. В таких ситуациях клиенты просто возвращаются в Пенсионный фонд и могут снова выбрать другого «частника».

2. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1. Анализ современной Пенсионной политики в РФ

Пенсионный фонд РФ представляет собой фонд, являющийся финансово-кредитной организацией, созданной для реализации функций управления на уровне государства финансовыми ресурсами для пенсионного обеспечения граждан России [1].

Пенсионный фонд РФ является государственным социальным внебюджетным фондом, он и его денежные ресурсы находятся в государственной собственности Российской Федерации, при этом данные денежные средства не входят в состав других фондов и в состав бюджетов, не могут использоваться на другие цели и не могут быть изъяты из него [2]. Материал и методика исследования. Доходы Пенсионного фонда Российской Федерации формируются в основном за счет страховых взносов, плательщиками которых являются страхователи (организации, индивидуальные предприниматели и физические лица) [3]. Проанализировав динамику доходов и расходов Пенсионного фонда Российской Федерации, а также сопоставив уровень их сбалансированности, можно выявить ряд тенденций модернизации пенсионной системы России в контексте устойчивого развития социальной сферы государства.

Общие доходы бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации за 2017 г. увеличились по сравнению с 2015 г. и составили 8260,1 млрд. руб. Абсолютное изменение дохода бюджета ПФР с 2015 г. по 2017 г. составило 1133,5 млрд. руб., при этом темп прироста общей доходности бюджета составил 15,91 %. За счёт страховых взносов формируется больше половины доходов бюджета Пенсионного фонда России. Так за 2015 г. страховые взносы составили 54,43 % от всех доходов бюджета, за 2016 г. – 54,35%, за 2017 г. – 54,25%.

Несмотря на то, что абсолютное изменение страховых взносов является положительным числом и равняется 602,2 млрд. руб., что говорит о том, что количество страховых взносов возросло с 2015 г. по 2017 г., при этом удельный вес страховых взносов на обязательное социальное страхование в общем доходе ПФР сократился на 0,18 %. Количество межбюджетных трансфертов, то есть поступлений из федерального бюджета, с 2015 г. по 2017 г.

Таблица 3

Основные характеристики бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации в 2018 – 2021,млрд рублей

Абсолютное изменение составило 588,4 млрд. руб. Межбюджетные трансферты составляют 43,3 – 44,5 % от общей доходности бюджета Пенсионного фонда, темп прироста составил 19,1 %. Оставшуюся часть доходов бюджета (1,23 – 2,23 %) составляют другие виды доходов, к числу которых относятся межбюджетные трансферты из бюджетов субъектов Российской Федерации и другие безвозмездные поступления, а также налоговые и неналоговые поступления, к которым могут относиться доходы от эксплуатации имущества, находящиеся в государственной и муниципальной собственности, доходы от размещения средств Пенсионного фонда Российской Федерации, сформированных за счёт сумм страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений, доходы от сдачи в аренду имущества, находящегося в оперативном управлении ПФР, и другие виды доходов. Количество данных видов доходов в период с 2015 г. по 2017 г. уменьшилось и их абсолютное изменение в данный период составило -57,1 млрд. руб., а темп прироста соответственно -35,87 %. Расходы Пенсионного фонда РФ, как и других государственных внебюджетных фондов, направлены на достижение целей, в строгом соответствии с бюджетами фондов [7].

Расходы на пенсионное обеспечение граждан с каждым годом будут увеличиваться, их абсолютное изменение с 2018 г. по 2020 г. может составить примерно 517,7 млрд. руб., а его изменение в относительном выражении может составить около 1,5 %. Расходы на социальное обеспечение также будут увеличиваться, хотя и не в таких же больших размерах.

Их абсолютное изменение за три года составит около 31 млрд. руб. А вот расходы на общегосударственные вопросы будут снижаться, и это уменьшение составит 0,07 %.

Рисунок 1 - Фактические и плановые доходы и расходы бюджета ПФР

При наглядном рассмотрении доходов и расходов бюджета ПФ РФ за 2015 – 2020 гг., можно сделать вывод, что в данный период времени каждый год в бюджете Пенсионного фонда образуется дефицит денежных средств, так как расходы бюджета превосходят его доходы.

Можно сделать вывод о том, что с 2018 г. по 2020 г. планируется уменьшение дефицита бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации примерно на 221,1 млрд. руб. Данное уменьшение может быть достигнуто за счёт увеличения остатков денежных средств резерва ПФР, средств пенсионных накоплений, за счёт курсовой разницы по средствам бюджета ПФ РФ, за счёт увеличения остатков средств пенсионных накоплений бюджета, временно размещённых в депозиты, за счёт сумм дополнительных страховых взносов, за счёт увеличения прочих финансовых активов в собственности ПФР и другое.