Файл: Теоретические основы анализа денежных потоков на предприятии.doc

Фондоотдача отражает количество продукции, произведённой на один рубль основных фондов (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Показатели фондоотдачи за 2006-2008гг.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменение 2008 г. к 2006 г.
Объём производства, тыс. н.- ч.	51	49	54	+3
Среднегодовая стоимость основных производственных средств (Фоп), тыс.руб.	148525	148780	149994	+1469
Среднегодовая стоимость активной части (Фоп), тыс.руб.	18218	16937	19690	+1472
Фондоотдача общая (Фотд)	0,34	0,33	0,36	+0,02
Фондоотдача активной части	2,8	2,9	2,7	-0,1

Рассматривая динамику использования основных производственных средств, можно отметить незначительный рост общей фондоотдачи, что само по себе является положительным явлением. Если в 2006 году она составляла 0,34 рублей на 1000 рублей основных производственных средств, то в 2008году значение этого показателя возросло до 0,36 руб. Темпы роста за рассматриваемый период составили 106%. Однако можно заметить, что, главным образом, это произошло в основном за счёт незначительного увеличения объёмов изготовленной продукции, а также частично за счёт увеличения стоимости основных фондов.

Что касается фондоотдачи активной части основных производственных фондов, то она несколько снизилась, что свидетельствует о том, что общая фондоотдача увеличилась за счет пассивной части.

Фондоёмкость продукции - величина, обратная фондоотдаче. Она показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции. Если фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, то фондоёмкость - к снижению (табл.2.8).

Таблица 2.8

Показатели фондоёмкости

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменение 2008г. к 2006 г.
Фондоёмкость общая, руб.	2,9	3,0	2,8	-0,1
Фондоёмкость активной части ОПФ, руб.	0,35	0,34	0,37	+0,02

---

Фондовооружённость показывает количество основных фондов, приходящихся на одного производственного рабочего (табл. 2.9).

Таблица 2.9

Показатели фондовооружённости

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменение 2008г. к 2006 г.
Количество производственных рабочих, чел.	105	87	63
Среднегодовая стоимость ОПФ (Фопф), тыс. руб.	148525	148780	149994	+0
Фондовооружённость общая (Фв), тыс. руб.	1415	1710	2308	+63
Фондовооружённость активной части ОПФ, тыс. руб.	174	195	303	+74

Общая фондовооружённость выросла на 63%, фондовооружённость активной части ОПФ выросла на 74%, что связано в основном с оптимизацией численности (снижением) персонала.

Анализ себестоимости продукции

Анализ затрат на производство продукции по элементам затрат проведем в разрезе структуры и динамики (см. табл. 2.10, 2.11)

Таблица 2.10

Динамика затрат на производство продукции по элементам затрат

Элементы затрат	2006г.	2007г.	2008г.
1.Материальные затраты	44041	44102	55792
2.Заработная плата	5946	7399	8661
3.ЕСН	1830	2123	2450
4.Амортизация	896	357	385
5.Прочие расходы	5091	4821	4240
Полная себестоимость	57804	58802	71528
Выручка	82549	84720	100206
Затраты на 1 руб. выручки	0,70	0,69	0,71

---

Из данных таблицы видно, что затраты имеют тенденцию роста практически такую же как и выручка (затраты на 1 руб. выручки практически не меняются), что говорит о стабильности работы фирмы.

Таблица 2.11

Структура затрат на производство продукции по элементам затрат

Элементы затрат	2003г.	2004г.	2005г.
1. Материальные затраты	75	75	78
2. Заработная плата	10	13	12
3. ЕСН	3	4	3
4. Амортизация ОС	3	1	1
5. Прочие расходы	9	8	6
Полная себестоимость	100	100	100
Затраты на 1 рубль товарной продукции	0,70	0,69	0,71

Из анализа видно, что на протяжении всего анализируемого периода наибольший удельный вес в себестоимости продукции (более 60%) занимают материальные затраты, что говорит о высокой материалоемкости производства.

В анализируемом периоде происходит изменение структуры затрат: доля заработной платы повышается, удельный вес амортизации основных средств снижается до 1%, и доля прочих затрат уменьшается.

В целом затраты на один рубль товарной продукции имеют небольшие колебания, но в общем наблюдается стабильность данного показателя.

---

Анализ финансовых результатов

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому, что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [42, c. 126].

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) R исчисляется путем отношения валовой прибыли (ВП) к сумме затрат по реализованной продукции (З): Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается делением валовой прибыли на сумму полученной выручки (ТО). . Данный показатель характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Рентабельность товарных запасов рассчитывается как отношение средних товарных запасов к выручке от реализации.

Таким образом, рентабельность товарных запасов практически по всем товарным группам имеет тенденцию роста. Но данную ситуацию нельзя оценить положительно, так как увеличивается величина товаров на складе, а, следовательно, изымаются оборотные средства.

Рассчитаем показатели рентабельности продукции в целом по фирме и оформим результаты в таблицу 2.12.

Таблица 2.12

Анализ финансовых результатов деятельности

Показатель	Год			Изменения, %
	2006	2007	2008	2007/ 2006	2008/ 2007	2008/ 2006
Прибыль, тыс. руб.	24740	25873	28611	+4,5	+10,5	+15,6
Выручка, тыс. руб.	82549	84720	100206	+2,6	+18,3	+21,3
Затраты, тыс. руб.	57804	58802	71528	+1,2	+21,6	+23,7
Средние товарные запасы, тыс. руб.	7649	8742	10115	+14,2	+15,7	+32,2
Рентабельность деятельности, %	42,8	44,0	40,0	+1,2	-4,0	-2,8
Рентабельность продаж, %	30,0	30,5	28,6	+0,5	-2,0	-1,4
Рентабельность запасов, %	9,3	10,3	10,1	+1,0	-0,2	+0,8

---

Таким образом, в работе фирмы наблюдается тенденция роста прибыли, т.к. что в 2008 году по отношению к базисному 2006 году она возросла на 3 871 тыс. руб., или 15,6 %, но как отрицательный момент следует отметить снижение рентабельности.

Так в 2006 году фирма имела с затраченного рубля 42,8 коп. прибыли, в 2004 году – 44 коп., а в 2008 году – 40 коп., т.е. на конец анализируемого периода по отношению к базовому году доход с затраченного рубля снизился на 2,83 коп. или на 6,6 %.

Аналогичная ситуация наблюдается и с рентабельностью продаж: снижение прибыли с рубля продаж в 2008 году по отношению к 2006 составила 1,42 коп. или 4,7 %.

Факторный анализ финансовых результатов показывает, что рентабельность деятельности и продаж снижается за счет превышения темпов роста затрат и выручки над темпами роста прибыли.

Анализ финансового состояния фирмы необходимо провести для выявления слабых мест, чтобы можно было внести изменения в политику фирмы, и на основе этого дать предложения по улучшению работы.

Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов. В Приложении 2 приведены балансы предприятия за 2006-2008гг (на конец года).

В таблице 2.13 приведен один из вариантов построения уплотненного аналитического баланса.

Таблица 2.13

Агрегированный баланс

Показатель	Год									Изменения
	2006			2007			2008			2007/ 2006		2008/ 2007		2008/ 2006
	тыс. руб.	%		тыс. руб.		%	тыс. руб.		%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы, в т.ч.	1724	14,5	1646		12,7		1830	12,2		-78	-4,5	184	11,2	106	6,1
основные средства	1648	13,9	1512		11,7		1739	11,6		-136	-8,3	227	15,0	91	5,5
2. Оборотные активы	10131	85,5	11319		87,3		13190	87,8		1188	11,7	1871	16,5	3059	30,2
2.1 Запасы	7649	64,5	8742		67,4		10115	67,3		1093	14,3	1373	15,7	2466	32,2
2.2 Дебиторская задолженность	2420	20,4	2512		19,4		3003	20,0		92	3,8	491	19,5	583	24,1
2.3 Денежные средства	62	0,5	65		0,5		72	0,5		3	4,8	7	10,8	10	16,1
БАЛАНС	11855	100	12965		100		15020	100		1110	9,4	2055	15,9	3165	26,7
ПАССИВ
4. Капитал и резервы	6550	55,3		6550	50,5		6550		43,6	-	-	-	-	-	-
6. Краткосрочные пассивы	5305	44,7		6415	49,5		8470		56,4	1110	20,9	2055	32,0	3165	59,7
6.1 Кредиты и займы	-	-		-	-		1500		10,0	-	-	1500	-	1500	-
6.2 Кредиторская задолженность	5305	44,7		6415	49,5		6970		46,4	1110	20,9	555	8,7	1665	31,4
БАЛАНС	11 855	100		12 965	100		15 020		100	1110	9,4	2055	15,9	3165	26,7

---