Файл: Планирование хозяйственной деятельности торговой организации, на примере реально существующей организации.pdf

2. Анализ платежеспособности и ликвидности бухгалтерского баланса

Проведем анализ баланса с помощью финансовых коэффициентов, который будет состоять из анализа платежеспособности и анализа ликвидности.

Анализ платежеспособности

Анализ ликвидности

* (ДС и ДЭ) — денежные средства и денежные эквиваленты.

** КФВ — краткосрочные фин. вложения.

*** КО — краткосрочные обязательства.

Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов показал: показатели платежеспособности близки к рекомендуемым. Коэффициенты мгновенной, быстрой и текущей ликвидности показывают достаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств на отчетную дату.

3. Оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и состояния производственных запасов

Собственные оборотные средства (собственный чистый оборотный капитал) имеет своим источником только собственные средства предприятия. Он может быть рассчитан, во-первых, как разность между всеми собственными ресурсами предприятия и внеоборотными активами, во-вторых, как разность между всеми оборотными средствами и всей задолженностью. Собственные оборотные средства служат источником формирования нормируемых оборотных средств. Первоначально (на этапе создания предприятия) собственные средства образуются в виде уставного капитала, часть которого используется для формирования запасов товарно-материальных ценностей. В дальнейшем основным источником прироста собственных оборотных средств становится чистая прибыль. Величина чистой прибыли (доля), направляемой на прирост оборотных средств, зависит от дивидендной политики предприятия, увеличения норматива оборотных средств, условий привлечения оборотных средств и др. 

К собственным средствам предприятия, которые могут быть направлены на прирост оборотных активов, относят устойчивые пассивы (минимальную переходящую задолженность по оплате труда, по налогам, устойчивую кредиторскую задолженность, переходящие остатки фонда потребления и др.). Устойчивые пассивы могут быть источником покрытия оборотных средств только в сумме прироста за предстоящий период. 

Таблица 1 – Анализ обеспеченности запасов основными видами источников, тыс. руб.

 Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно увеличение финансовой устойчивости предприятия.

Как видно из таблицы 1, на начало анализируемого периода у предприятия недостаточно собственных средств для формирования запасов и затрат, а на конец периода для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства. 

Таблица 2 – Анализ изменения величины собственных оборотных средств, тыс. руб.

 Как видано из таблицы, величина имущества предприятия увеличилась за исследуемый период на 10890 тыс. руб. В то же время собственные оборотные средства предприятия увеличились на 9264 тыс. руб., составив 20091 тыс. руб. на конец 2016 года (темп роста 92,64 %). Это произошло за счет увеличения собственных источников средств с 1463 тыс. руб. на 2014 год до 11081 тыс. руб. на 2016 год, удельный вес данного показателя увеличился на -37,52%. Если на 2014 год собственные источники финансирования составляли 13,55% в структуре баланса исследуемого предприятия, то на 2016 год их доля составила 51,07%, что произошло вследствие увеличения величины нераспределенной прибыли на 9518 тыс. руб. Внеоборотные активы увеличились с 0 тыс. руб. на 2014 год до 1596 тыс. руб. на 2016 год. Удельный вес внеоборотных активов в структуре баланса предприятия увеличился с 0% до 7,36%, что произошло за счет увеличения величины основных средств.

4. Оценка финансовой независимости и устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость характеризует степень финансовой независимости предприятия от заёмных средств. Высокая финансовая устойчивость и независимость от кредиторов обеспечивается высокой долей собственного капитала предприятия. Методика расчёта основных коэффициентов финансовой устойчивости представлена в таблице 5.3.1. При проведении анализа оценивается динамика коэффициентов финансовой устойчивости, производится сравнение их величин с рекомендуемым значением и со среднеотраслевыми параметрами, выявляются факторы, влияющие на уровень финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 3 – Методика расчета основных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

Проведем расчет коэффициентов за период 2014-2016 гг

Сравнивая расчеты с рекомендуемыми значениями приходим к выводу, что: Рост коэффициента автономии свидетельствует о том, что организация все больше полагается на собственные источники финансирования; рост коэффициента устойчивости показывает – что финансовое положение организации становится более устойчивым; анализируя показатель коэффициента соотношения заемных и собственных средств – можно сделать вывод, что организация с каждым годом привлекает меньше заемных средств на один рубль собственного капитала, но все же он выше рекомендуемого значения, значит организация все еще зависима от платных источников финансирования. Динамика коэффициента финансирования показывает что на начальном этапе большая часть имущества предприятия была сформирована из заемных средств, Расчет коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами показывает, что с 2014 года запасы и затраты в достаточной мере обеспечиваются собственными источниками средств. Рост коэффициента положительно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.

При разработке мероприятий по управлению финансовой устойчивостью обращается внимание на показатели деловой активности, так как ускорение оборачиваемости запасов и инкассации дебиторской задолженности, направление высвободившихся в результате этого средств на погашение кредиторской задолженности может оказать существенное влияние на финансовое положение предприятия

5. Анализ деловой активности предприятия

Уровень деловой активности предприятий определяет темпы развития экономики отдельных отраслей, регионов, страны в целом. Деловая активность зависит от многих факторов внешней и внутренней среды, в частности от общей экономической ситуации, доступности кредитных ресурсов, качества менеджмента и т.д. Деловая активность предприятия проявляется в темпах его экономического роста и скорости оборота средств.[^[12]] Методика расчёта показателей оборачиваемости представлена в таблице 4.

Таблица 4 – Показатели оборачиваемости средств