Файл: Этап Знакомство с предприятиембазой практики 4 Этап.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 12.01.2024
Просмотров: 163
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Этап 1. Знакомство с предприятием-базой практики
Этап 2. Вводный инструктаж по технике безопасности на территории предприятия
Этап 4. Организационная структура предприятия
Этап 5. Стратегия развития предприятия
Этап 6. Бизнес-планирование на предприятии
Как видно из табл. 1 за 2019 период активы организации возросли на 7750 тыс. руб. или на 16% (в 2018г. наблюдается увеличение на 3324 тыс.руб. или на 7,4%), в том числе за счет увеличения объемов оборотных активов на 5949 тыс. руб. или на 33,9% (в 2018г. оборотные активы сократились на 14902 тыс.руб. или на 45,9%), внеоборотные активы увеличились в 2019г. на 1801 тыс. руб. или на 5,8% (в 2018г. увеличение внеоборотных активов составило 18226 тыс.руб. или 144,5%).
Основные средства предприятия в 2019г. сократились на 2047 тыс.руб. или на 6,8%, что может быть результатом переоценки основных средств.
Запасы и затраты в 2019г. увеличились на 5 тыс.руб. или на 0,2% (в 2018г. наблюдается увеличение на 28 тыс.руб. или на 0,9%), это незначительное увеличение.
Дебиторская задолженность, в 2018г. сокращается и весьма существенно (на 50,8%), однако, в 2019г. наблюдается рост дебиторской задолженности (на 39,5%), что плохо сказывается на финансовом состоянии предприятия, т.к. отвлекает значительную часть денежных средств из оборота. Денежные средства в 2019г. увеличились, на 76 тыс.руб. или на 46,1%.
В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли внеоборотных средств (63,72% в 2018г. и 58,13% в 2019г.), это не способствует ликвидной структуре баланса. Положительным моментом является сокращение их доли в 2019г. несколько сокращается.
Далее проанализируем динамику и структуру изменения источников имущества предприятия (пассивов). Данные представим в табл. 2.
Таблица 2. Анализ динамики и структуры пассивов
Статья баланса | Абсолютные показатели, тыс.руб. | Структура, % | Изменения, тыс.руб. | Темп роста, % | |||||||||
2017г | 2018г | 2019г | 2017г | 2018г | 2019г | 2018г./2017г | 2019г./2018г | 2018г./2017г | 2019г./2018г | ||||
1. Капитал и резервы, в т.ч. | 17365 | 21632 | 23692 | 38,53 | 44,70 | 42,20 | 4267 | 2060 | 124,6 | 109,5 | |||
уставный капитал | 10 | 10 | 10 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0 | 0 | 100,0 | 100,0 | |||
добавочный капитал | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
резервный капитал | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
нераспределенная прибыль | 17355 | 21622 | 23682 | 38,50 | 44,68 | 42,18 | 4267 | 2060 | 124,6 | 109,5 | |||
2. Долгосрочные обязательства | 1500 | 13000 | 9000 | 3,33 | 26,86 | 16,03 | 11500 | -4000 | 866,7 | 69,2 | |||
3. Краткосрочные обязательства, в т.ч. | 12709 | 13766 | 23456 | 28,20 | 28,44 | 41,78 | 1057 | 9690 | 108,3 | 170,4 | |||
займы и кредиты | 3000 | 3500 | 800 | 6,66 | 7,23 | 1,42 | 500 | -2700 | 116,7 | 22,9 | |||
кредиторская задолжность | 9709 | 10266 | 22656 | 21,54 | 21,21 | 40,35 | 557 | 12390 | 105,7 | 220,7 | |||
Всего пассивы | 45074 | 48398 | 56148 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 3324 | 7750 | 107,4 | 116,0 |
Пассивная часть баланса характеризуется небольшим преобладающим удельным весом собственных средств (42,2% в 2019г.), что положительно характеризует деятельность исследуемого предприятия, но долгосрочные обязательства занимают практически такую же долю – 42,18%. Кредиторская задолженность занимает 40,35%. За 2019г. Кредиторская задолженность увеличилась на 12390 тыс.руб. или на 120,7%, что плохо характеризует деятельность предприятия. За 2018г. собственный капитал предприятия вырос на 4267 тыс.руб. или на 24,6%, в 2019г. этот рост составил 2060 тыс.руб. или 9,5%, рост собственного капитала произошел исключительно за счет роста нераспределенной прибыли.
Долгосрочные обязательства в 2018г. увеличиваются на 11500 тыс. руб. или более чем на 700%, но в 2019г. наблюдается снижение этого показателя на 4000 тыс.руб. или на 30,8%. Негативным моментов в деятельности ООО «Эдельвейс» является увеличение краткосрочных обязательств как в 2018г. на 1057 тыс.руб. или на 8,3%, так и в 2019г. на 9690 тыс.руб. или на 70,4%.
Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в уставном капитале. Величина чистых активов показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. С величиной чистых активов связывают саму возможность существования предприятия. Данные представим в табл. 3.
Таблица 3 Анализ чистых активов предприятия
Наименование показателя | 2017г | 2018г | 2019г | Изменения, тыс.руб. | Темп роста, % | ||
2018г./ 2017г | 2019г./ 2018г | 2018г./ 2017г | 2019г./ 2018г | ||||
Внеоборотные активы | 12611 | 30837 | 32638 | 18226 | 1801 | 244,5 | 105,8 |
Оборотные активы за исключением НДС по приобретенным ценностям | 32435 | 17514 | 23364 | -14921 | 5850 | 54,0 | 133,4 |
Итого активы, включаемые в расчет чистых активов | 45046 | 48351 | 56002 | 3305 | 7651 | 107,3 | 115,8 |
Долгосрочные обязательства | 1500 | 13000 | 9000 | 11500 | -4000 | 866,7 | 69,2 |
Краткосрочные обязательства (за исключением доходов будущих периодов) | 12709 | 13766 | 23456 | 1057 | 9690 | 108,3 | 170,4 |
Итого пассивы, исключаемые из расчета чистых активов | 14209 | 26766 | 32456 | 12557 | 5690 | 188,4 | 121,3 |
Чистые активы | 30837 | 21585 | 23546 | -9252 | 1961 | 70,0 | 109,1 |
Уставный и добавочный капитал | 10 | 10 | 10 | 0 | 0 | 100,0 | 100,0 |
Чистые активы в % к уставному капиталу | 308370 | 215850 | 235460 | -92520 | 19610 | 70,0 | 109,1 |
На анализируемом предприятии сумма чистых активов за 2018г. сократилась на 9252 тыс. руб. или на 30%, в 2019г. произошло увеличение чистых активов на 1961 тыс.руб. или на 9,1%. Высокие темпы наращивания собственного капитала характеризует способность предприятия к саморазвитию.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финасирования.
Насколько устойчива организация можно также оценить по степени зависимости предприятия от заемных средств, по степени маневренности собственного капитала и т.п. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств).
Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели в табл. 4.
Таблица 4. Показатели финансовой устойчивости предприятия
Наименование показателя | Формула | 2017г | 2018г | 2019г | Темп роста. % 2018г./2017г. | Темп роста, %, 2019г./2018г. | Контрольное значение |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) | Ка=СК/ВБ | 0,39 | 0,45 | 0,42 | 116,0 | 94,4 | >=0,5 |
Коэффициент финансовой зависимости | Кфз=ЗК/ВБ | 0,32 | 0,55 | 0,58 | 175,4 | 104,5 | <=0,5 |
Коэффициент финансового риска (финансовый леверидж) | Кфр=ЗК/СК | 0,82 | 1,24 | 1,37 | 151,2 | 110,7 | <=0,5 |
Коэффициент инвестирования | Ки=СК/ВА | 1,38 | 0,70 | 0,73 | 50,9 | 103,5 | >1 |
Коэффициенет маневренности | Км=ЧОК/СК | 0,27 | -0,43 | -0,38 | -155,4 | 88,7 | >=0,5 |
Коэффициент мобильности (обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами) | Кмоб=ЧОК/ОА | 0,15 | -0,52 | -0,38 | -357,9 | 72,6 | >=0,1 |
Коэффициент обеспеченности запасов | Коз=СК/З | 5,84 | 7,21 | 7,88 | 123,4 | 109,3 | >=1 |
Коэффициент автономии показывает в какой степени использованные активы сформированы за счет собственного капитала. В 2017г. это показатель составил 39%, в 2018г. наблюдается увеличение до 45%, но в 2019г., снова идет сокращение до 42% и это неблагоприятная тенденция. За весь период 2017-2019г.г. наблюдается недостаток собственного капитала у ЗАО «Салют».
Коэффициент финансовой зависимости, сопряжен коэффициенту автономии и отражает долю заемных средств в источниках формирования. Этот показатель в 2018г. и в 2019г. превышает нормативное значение, кроме того он имеет тенденцию к увеличению (на 75,4% в 2018г. и на 4,5% в 2019г.), что сокращает финансовую устойчивость предприятия и делает его более зависимым от заемных средств.
Коэффициент финансового риска показывает на сколько заемные средства обеспечены собственными средствами. За весь период 2017-2019г.г. этот показатель намного превышает нормативное значение (в 2017г. – 0,82, в 2018г. – 1,24, в 2019г. – 1,37, при норме не более 0,5) и имеет тенденцию роста, что плохо характеризует деятельность предприятия.
Коэффициент инвестирования за весь исследуемый период снижается, что негативно для деятельности организации.
Коэффициент маневренности показывает какую долю занимает собственный капитал инвестируемый в оборотные средства в общей сумме собственного капитала. В 2018г. и в 2019г. наблюдается недостаток собственного оборотного капитала.
Коэффициент мобильности характеризует наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости. В данной организации наблюдается нехватка собственных оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности запасов показывает, что запасы в организации полностью обеспечены собственным капиталом.
В итоге можно сделать вывод о неустойчивом финансовом состоянии ЗАО «Салют» за весь исследуемый период 2017-2019г.г.
Далее проведем анализ ликвидности ЗАО «Салют».
Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но организация может привлечь заемные средства со стороны, если у него достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, а организацию финансово устойчивой при соблюдении балансовых пропорций:
А1>=П1; А2>=П2; АЗ; >=ПЗ; А4 <= П4
Где А - сгруппированные по степени ликвидности и расположенные в порядке ее убывания статьи актива баланса;
П - объединенные по срокам погашения и расположенные в порядке их возрастания статьи пассива баланса.
Анализируемые группы и их краткая характеристика представляются в табл. 5.
Таблица 5. Группировка статей баланса для анализа ликвидности
Шифр | Наименование | Содержание | Алгоритм расчета по строкам баланса | На начало 2019 года | На конец 2019года |
А1 | Наиболее ликвидные активы | Денежные средства и КФВ | 1240+1250 | 165 | 241 |
А2 | Быстро реализуемые активы | Дебиторская задолженность и прочие активы | 1230+1260+12105 | 14348 | 20187 |
А3 | Медленно реализуемые активы | Запасы и затраты | 1150+1210+1220-12105 | 3356 | 3160 |
А4 | Трудно реализуемые активы | Внеоборотные активы | 1100-1150 | 30529 | 32630 |
П1 | Самые срочные пассивы | Кредиторская задолженность | 1520 | 10266 | 22656 |
П2 | Краткосрочные пассивы | Краткосрочные кредиты и займы | 1510+1550 | 3500 | 800 |
П3 | Долгосрочные пассивы | Долгосрочные кредиты и заемные средств | 1400 | 13000 | 9000 |
П4 | Постоянные пассивы | Капитал и резервы | 1300+15207+1530+1540 | 23692 | 21632 |
Сравнение выделенных групп по принципу, описанному в выражении, приводится в табл. 6.
Таблица 6. Балансовые пропорции
группа статей баланса | Покрытие (Актив) | Обязательства (Пассив) | Излишек (+), Недостаток (-) | |||
На начало 2019 года | На конец 2019 года | На начало 2019 года | На конец 2019 года | На начало 2019 года | На конец 2019 года | |
А/П 1 | 165 | 241 | 10266 | 22656 | -10101 | -22415 |
А/П 2 | 14348 | 20187 | 3500 | 800 | 10848 | 19317 |
А/П 3 | 3356 | 3160 | 13000 | 9000 | -9644 | -5840 |
А/П 4 | 30529 | 32630 | 23692 | 21632 | 6837 | 10998 |