ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 24.09.2024
Просмотров: 81
Скачиваний: 0
Кимущ. 2008 = ВОА + З / ВБ = 672 992 + 229 018 / 1 237 113 = 902 010 / 1 237 113 = 0,73
Кимущ. 2009 = 745 668 + 142 109 / 1 302 912 = 887 777 / 1 302 912 = 0,68
Кимущ. 2010 = 1 005 310 + 141 077 / 1 368 236 = 0,84
Значения показателей сведем в таблицу 3.
Таблица 3 – Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Стройполимеркерамика»
|
Показатели устойчивости |
Рекомендуемое значение |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Изменение показателей 2010 года по сравнению с : |
|
|
2008 |
2009 |
|||||
|
1.Коэффициент финансовой независимости: Кфинн. незав. = собственный капитал / валюта баланса (итоговая строчка баланса) |
>0,5 |
0,94 |
0,97 |
0,97 |
0,03 |
- |
|
2.Коэффициент задолженности: Кзадолж. = заемный капитал / собственный капитал |
0,67 |
0,06 |
0,02 |
0,03 |
-0,03 |
0,01 |
|
3.Коэффициент самофинансирования Ксамофин. = собственный капитал / заемный капитал |
≥ 1 |
16,06 |
43,04 |
35,05 |
18,99 |
-7,99 |
|
4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: Кобесп.СОС = собственные оборотные средства / оборотные активы |
≥ 0,1
|
0,86 |
0,94 |
0,88 |
0,02 |
-0,06 |
|
5.Коэффициент маневренности: Кманевр. = собственные оборотные средства / собственный капитал |
0,2 – 0,5 |
0,42
|
0,41 |
0,24 |
-0,18 |
-0,17 |
|
6.Коэффициент финансовой напряженности Кфин. напряж. = заемный капитал / валюта баланса (итоговая строчка баланса) |
≤ 0,5 |
0,05 |
0,02
|
0,03 |
-0,02 |
0,01 |
|
7.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов Ксоотн. = оборотные активы / внеоборотные активы |
- |
0,84
|
0,75
|
0,36
|
-0,48 |
-0,39 |
|
8.Коэффициент имущества производственного назначения Кимущ. = внеоборотные активы + запасы / валюта баланса |
≥ 0,5 |
0,73
|
0,68 |
0,84 |
0,11 |
0,16 |
Проведя анализ финансовой устойчивости ОАО «Стройполимеркерамика» по относительным показателям можно сделать следующие выводы:
В 2010 году по сравнению с 2008 коэффициент финансовой независимости увеличился (0,03), а по сравнению с 2008 данный коэффициент не изменился и составил 0,97. Значение данного показателя на протяжении анализируемого периода (2008 – 2010 гг.) соответствует нормативу (0,97 > 0,5). Это свидетельствует о финансовой независимости ОАО «Стройполимеркерамика» от внешних инвесторов.
Коэффициент задолженности в 2010 по сравнению с 2008 годом уменьшился и составил 0,03, а по сравнению с 2009 незначительно увеличился на 0,01. Значение данного коэффициента не соответствует рекомендуемому значению (0,03 < 0,67). Это свидетельствует о том, что организация не использует возможности расширения производства за счет привлечения заемных средств.
Коэффициент самофинансирования в 2010 году по сравнению с 2008 увеличился на 18,99, а по сравнению с 2009 его величина сократилась на 7,99 и значение данного коэффициента составило 35,05. Данный показатель значительно выше рекомендуемого значения (≥ 1), это свидетельствует о том, что ОАО «Стройполимеркерамика» в большей степень само себя финансирует.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2010 году по сравнению с 2008 увеличился на 0,02, а по сравнению с 2009 годом сократился на 0,06 и составил 0,88 . Данный показатель соответствует рекомендуемому значению (≥ 0,1), это свидетельствует о том, что организация более чем на 80 % оборотных активов обеспечивает собственными средствами.
Коэффициент маневренности в 2010 году по сравнению с 2008 и 2009 значительно сократился и составил 0,24. Данный коэффициент соответствует рекомендуемому значению (0,2 – 0,5).
Коэффициент финансовой напряженности в 2010 году сократился и по сравнению с 2008 и 2009 годом составил 0,03. Данный коэффициент соответствует рекомендуемому значению (≤ 0,5).
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов в 2010 году значительно сократился и по сравнению с 2008и 2009 составил 0,36. Это говорит о том, что организация уменьшила авансирование оборотного капитала.
Коэффициент имущества производственного назначения в 2010 году по сравнению с 2008 увеличился на 0,11 и на 0,16 в 2009 году. Данный коэффициент соответствует рекомендуемому значению (≥ 0,5). Это свидетельствует о том, что ОАО «Стройполимеркерамика» нет необходимости привлекать заемные средства, так как ему достаточно собственных средств.
Проанализируем степень ликвидности баланса ОАО «Стройполимеркерамика».
Таблица 4 – Группировка статей актива баланса ОАО «Стройполимеркерамика»
|
Показатели |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Изменение показателей 2010 года по сравнению с : |
|
|
2008 |
2009 |
||||
|
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения: ценные бумаги, которые приобретаются на срок до одного года) |
193971
|
236921
|
97397 |
-95574
|
-139524 |
|
А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев, прочие оборотные активы) |
139168 |
177445 |
124260 |
-14908 |
-53185
|
|
А3 – медленно реализуемые активы (запасы сырья, материалов, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция, товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты, НДС и дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев) |
230982 |
142878
|
141269 |
-89770
|
-1596
|
|
А4 – трудно реализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство) |
67992 |
745668
|
1005310 |
332318 |
259642 |
|
ИТОГО: |
1237113 |
130912 |
1368236 |
131123 |
65324 |
Таким образом, проведя группировку статей актива баланса ОАО «Стройполимеркерамика» можно сделать следующие выводы:
Наиболее ликвидные активы в 2010 году, по сравнению с 2008 и 2009 сократились и составили и составили 97397 тыс. руб. Это произошло за счет сокращения денежных средств, которые к концу года составили 67 397 тыс. руб. и сокращения краткосрочных вложений, которые к концу года составили 30000 тыс. руб.
Быстрореализуемые активы в 2010 году по сравнению с 2008 сократились на 14908 тыс. руб., а в 2009 сократились на 53185тыс. руб. Это произошло за счет сокращения дебиторской задолженности, которая к концу года составила 124 247 тыс. руб. и увеличения прочих оборотных активов.
Медленно реализуемые активы в 2010 году по сравнению с 2008 сократились на 89770 тыс. руб., а по сравнению с 2009годом на 1596 тыс. руб. Это произошло за счет сокращения запасов, которые на конец года составили 141 077 тыс. руб., в том числе сокращение сырья, материалов, которые на конец года составили 37 175 тыс. руб.; сокращение затрат в незавершенном производстве, которые на конец года составили 2409 тыс. руб.; увеличения стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи, которая к концу года составила 94299 тыс. руб.; сокращение величины налога на добавленную стоимость, который к концу года составил 192 тыс. руб.; снижение дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев, которая к концу года составила 124 247 тыс. руб.
Труднореализуемые активы в 2010 году труднореализуемые увеличились и по сравнению с 2008 и 2009 годом составили 1005310 тыс. руб. Это произошло за счет сокращения величины основных средств, которые к концу года составили 193 023 тыс. руб.; значительное сокращение величины нематериальных активов, которые к концу года составили 8 тыс. руб.; увеличение долгосрочных финансовых вложений, которые к концу года составили 772 569 тыс. руб.; сокращение величины незавершенного строительства, которая к концу года составила 32 316 тыс. руб.
Пассив баланса ОАО «Стройполимеркерамика», сгруппируем по степени срочности обязательств (таблица 5).
Таблица 5 – Группировка статей пассива баланса ОАО «Стройполимеркерамика»
|
Показатели |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Изменение показателей 2010 года по сравнению с : |
|
|
2008 |
2009 |
||||
|
П1 – наиболее срочные обязательства, погашение которых возможно в срок до 3 месяцев (кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства) |
66187
|
29488 |
37843
|
-28344 |
8355 |
|
П2 – краткосрочные обязательства, погашение которых предполагается в срок от трех месяцев до одного года (краткосрочные кредиты и займы) |
6002
|
- |
- |
- |
- |
|
П3 – долгосрочные пассивы, погашение которых предполагается более чем через год (долгосрочные кредиты и займы) |
5266 |
4164 |
4161 |
-1105 |
-3 |
|
П4 – устойчивые пассивы (собственный капитал организации) |
1159658
|
1269260
|
1326232 |
166574
|
56972
|
|
ИТОГО: |
1237113 |
1302912 |
1368236 |
1311123 |
653234 |
Таким образом, проведя анализ статей пассива баланса, можно сделать следующие выводы:
Наиболее срочные обязательства в 2010 году по сравнению с 2008 сократились на 28344 тыс. руб., а по сравнению с 2009 на 8355 тыс. руб. и составили 37843 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения кредиторской задолженности, которая к концу года составила 35561 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства в 2008 году составили 6002 тыс. руб., а в 2009 году и 2010 кредитов и займов у организации не было.
Долгосрочные пассивы в 2010 году сократились на 1105 тыс. руб., а по сравнению с 2009 годом сократились не значительно и составили 4161 тыс. руб.
Устойчивые пассивы в 2010 году увеличились и по сравнению с 2008 и 2009 годом составили 1326232 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения величины собственного капитала организации.
В целом, сравнивая актив и пассив баланса ОАО «Стройполимеркерамика», его можно назвать абсолютно ликвидным. Анализ соотношения активов и пассивов за 2008-2010 гг. показал, что выполняются все неравенства. Наиболее ликвидные активы превышают наиболее срочные обязательства, как на начало 193 971 тыс. руб., так и на конец года 236 921 тыс. руб., соответственно. Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные обязательства, как на начало 139 168 тыс. руб., так и на конец года 177 445 тыс. руб. Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы как на начало 230982 тыс. руб., так и на конец года 4161 тыс. руб. Труднореализуемые активы меньше устойчивых пассивов, как на начало года 67 992 тыс. руб., так и на конец года 1005310 тыс. руб. Соотношение активов и пассивов отразим в таблице 6.
Таблица 6 – Соотношение активов и пассивов баланса
|
2008 год |
2009 год |
2010 год |
|
А1 > П1 = 193971 > 66187 |
А1 > П1 = 236921 > 29488 |
А1 > П1 = 193971 > 37843 236 921 > 37843 |
|
А2 > П2 = 139168 > 6002 |
А2 > П2 = 17744 5> 0 |
А2 > П2 = 139168 > 0 177 44 5 > 0 |
|
А3 > П3 =230982 > 5266 |
А3 > П3 =142 878 > 4164 |
А3 > П3 =230 982 > 4161 142 878 > 4161 |
|
А4 < П4 = 672992 < 1159658 |
А4 < П4 = 74 668 < 1269260 |
А4 < П4 =672 992 < 1005310 745 668 < 1005310 |