Добавлен: 01.04.2023
Просмотров: 154
Скачиваний: 3
Копии предоставленной бухгалтерской отчетности ЗАО «МОСХХХХ» приводятся в Приложении.
Оценка состава и структуры баланса
Для проведения общего анализа построен сравнительный аналитический баланс, в котором статьи актива и пассива бухгалтерского баланса агрегированы в группы, расположенные по признаку ликвидности (актив) и срочности обязательств (пассив) с выделением наиболее значимых статей, определяющих финансовое состояние. Сравнительный аналитический баланс позволяет сделать общие выводы о финансовом состоянии предприятия и проследить тенденции изменения наиболее значимых статей в имуществе предприятия в сравнении с прошлыми периодами.
Анализ финансового состояния предприятия, предполагает необходимость формирования аналитического баланса.
Аналитический баланс формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей.
Основные рекомендации при формировании аналитического баланса:
- на сумму по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» (раздел 2 актива баланса) должна быть уменьшена величина собственного капитала и величина оборотных активов;
- увеличить размер материально-производственных запасов на сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
- следует перевести из долгосрочных обязательств в краткосрочные те суммы долгосрочных кредитов и займов, которые должны быть погашены в настоящем году, включая ссуды, не погашенные в срок;
- уменьшить сумму краткосрочных обязательств (заемных средств) на величину «Доходов будущих периодов». На эту же сумму необходимо увеличить размеры собственного капитала.
Сравнительный аналитический баланс приведен в табл. 6.3.1.
Анализ динамики валюты баланса проводится путем сравнения баланса на начало и конец анализируемого периода по стр. 1600, 1700 бухгалтерского баланса.
За период с 2015 г. по 1 кв.2018 г. наблюдалась незначительная отрицательная динамика валюты баланса с 300 306 тыс. руб. до 566 125 тыс. руб. (темп + 089%) в основном за счет финансовых вложений и основных средств по активу баланса, нераспределенной прибыли по пассиву баланса.
Выручка за период 2015 - 2017 г. имела достаточно высокие положительные значения. Следует отметить рост выручки с 2015 по 2017 гг. более чем на 32%.
Таблица 1.
Сравнительный аналитический баланс
|
Наименование статей баланса |
Коды строк баланса |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
|||||||||||
|
по состоянию на |
изменения (+,-) |
на |
изменения (+,-) |
|||||||||||
|
31.12.2015 г. |
31.12.2016 г. |
31.12.2017 г. |
31.03.2018 г. |
31.12.2015 г. - 31.12.2016 г. |
31.12.2016 г. - 31.12.2017 г. |
31.12.2017 г. - 31.03.2018 г. |
31.12.2015 г. |
31.12.2016 г. |
31.12.2017 г. |
31.03.2018 г. |
31.12.2016 г. - 31.12.2017 г. |
31.12.2017 г. - 31.03.2018 г. |
||
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||||||||||
|
Нематериальные активы |
1110+1120+1130+1140 |
537 |
278 |
83 |
82 |
-259 |
-195 |
-1 |
0,2% |
0,1% |
0,0% |
0,0% |
-0,1% |
0,0% |
|
Основные средства и прочие внеоборотные активы |
1150+1190 |
197 053 |
222 660 |
270 634 |
258 506 |
25 607 |
47 974 |
-12 128 |
65,6% |
54,1% |
52,0% |
45,7% |
-2,1% |
-6,4% |
|
Прочие внеоборотные средства |
1160+1170+1180 |
2 267 |
14 879 |
21 031 |
21 503 |
12 612 |
6 152 |
472 |
0,8% |
3,6% |
4,0% |
3,8% |
0,4% |
-0,2% |
|
Итого по РАЗДЕЛУ I |
1100 |
199 857 |
237 817 |
291 748 |
280 091 |
37 960 |
53 931 |
-11 657 |
66,6% |
57,8% |
56,1% |
49,5% |
-1,7% |
-6,6% |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||||||||||
|
Запасы и затраты |
1210 |
1 819 |
1 769 |
2 085 |
2 268 |
-50 |
316 |
183 |
0,6% |
0,4% |
0,4% |
0,4% |
0,0% |
0,0% |
|
Налог на добавленную стоимость |
1220 |
79 |
0 |
0 |
0 |
-79 |
0 |
0 |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
Дебиторская задолженность |
1230 |
49 041 |
36 863 |
34 168 |
48 563 |
-12 178 |
-2 695 |
14 395 |
16,3% |
9,0% |
6,6% |
8,6% |
-2,4% |
2,0% |
|
Финансовые вложения |
1240 |
33 000 |
133 500 |
189 780 |
230 380 |
100 500 |
56 280 |
40 600 |
11,0% |
32,4% |
36,5% |
40,7% |
4,0% |
4,2% |
|
Денежные средства |
1250 |
16 266 |
967 |
231 |
2 684 |
-15 299 |
-736 |
2 453 |
5,4% |
0,2% |
0,0% |
0,5% |
-0,2% |
0,4% |
|
Прочие оборотные активы |
1260 |
244 |
492 |
2 281 |
2 139 |
248 |
1 789 |
-142 |
0,1% |
0,1% |
0,4% |
0,4% |
0,3% |
-0,1% |
|
Итого по РАЗДЕЛУ II |
1200 |
100 449 |
173 591 |
228 545 |
286 034 |
73 142 |
54 954 |
57 489 |
33,4% |
42,2% |
43,9% |
50,5% |
1,7% |
6,6% |
|
Стоимость имущества предприятия |
1600 |
300 306 |
411 408 |
520 293 |
566 125 |
111 102 |
108 885 |
45 832 |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
Х |
Х |
|
III. КАПИТАЛЫ и РЕЗЕРВЫ |
||||||||||||||
|
Уставный капитал |
1310 |
108 365 |
108 365 |
108 365 |
108 365 |
0 |
0 |
0 |
36,1% |
26,3% |
20,8% |
19,1% |
-5,5% |
-1,7% |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
Добавочный и резервный капитал (без переоценки) |
1350 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
Резервный капитал |
1360 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
122 879 |
225 254 |
338 279 |
375 986 |
102 375 |
113 025 |
37 707 |
40,9% |
54,8% |
65,0% |
66,4% |
10,3% |
1,4% |
|
Итого по РАЗДЕЛУ III |
1300 |
231 244 |
333 619 |
446 644 |
484 351 |
102 375 |
113 025 |
37 707 |
77,0% |
81,1% |
85,8% |
85,6% |
4,8% |
-0,3% |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||||||||
|
Заемные средства |
1410 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
64 |
103 |
152 |
117 |
39 |
49 |
-35 |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
Прочие обязательства |
1430+1450 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
Итого по РАЗДЕЛУ IV |
1400 |
64 |
103 |
152 |
117 |
39 |
49 |
-35 |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||||||||
|
Заемные средства |
1510 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
Кредиторская задолженность |
1520 |
63 879 |
72 672 |
68 377 |
75 867 |
8 793 |
-4 295 |
7 490 |
21,3% |
17,7% |
13,1% |
13,4% |
-4,5% |
0,3% |
|
Прочие обязательства |
1530+1540+1550 |
5 119 |
5 014 |
5 120 |
5 790 |
-105 |
106 |
670 |
1,7% |
1,2% |
1,0% |
1,0% |
-0,2% |
0,0% |
|
Итого по РАЗДЕЛУ V |
1500 |
68 998 |
77 686 |
73 497 |
81 657 |
8 688 |
-4 189 |
8 160 |
23,0% |
18,9% |
14,1% |
14,4% |
-4,8% |
0,3% |
|
Всего заемных средств |
1400+1500-1530 |
68 998 |
77 686 |
73 497 |
81 657 |
8 688 |
-4 189 |
8 160 |
23,0% |
18,9% |
14,1% |
14,4% |
-4,8% |
0,3% |
|
ИТОГ БАЛАНСА |
1500, 1600, 1700 |
300 306 |
411 408 |
520 293 |
566 125 |
111 102 |
108 885 |
45 832 |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
Х |
Х |
Источник: бухгалтерская отчетность Общества, расчеты Оценщика
Оценка динамики состава и структуры актива баланса
Структура и динамика активов ЗАО «МОСХХХХ» представлена в таблице.
Таблица 2.
Состав и структура актива баланса
|
Актив баланса |
Код строки баланса |
31.12.2015 г. |
31.12.2016 г. |
31.12.2017 г. |
31.03.2018 г. |
Абсолютное изменение за последний отчетный период, тыс. руб. |
Относительное изменение за последний отчетный период, % |
||||
|
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
||||
|
Внеоборотные активы -иммобилизованные средства |
|||||||||||
|
Нематериальные активы |
1110 |
537 |
0,2% |
278 |
0,1% |
83 |
0,0% |
82 |
0,0% |
-1 |
-1,2% |
|
Результаты исследований и разработок |
1120 |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
|
Нематериальные поисковые активы |
1130 |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
|
Материальные поисковые активы |
1140 |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
|
Основные средства |
1150 |
197 053 |
65,6% |
222 660 |
54,1% |
270 634 |
52,0% |
258 506 |
45,7% |
-12 128 |
-4,5% |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
1160 |
0 |
0,0% |
6 698 |
1,6% |
4 819 |
0,9% |
4 349 |
0,8% |
-470 |
-9,8% |
|
Финансовые вложения |
1170 |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
|
Отложенные налоговые активы |
1180 |
2 267 |
0,8% |
8 181 |
2,0% |
16 212 |
3,1% |
17 154 |
3,0% |
942 |
5,8% |
|
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
|
ИТОГО |
1100 |
199 857 |
66,6% |
237 817 |
57,8% |
291 748 |
56,1% |
280 091 |
49,5% |
-11 657 |
-4,0% |
|
Оборотные активы - мобильные средства |
|||||||||||
|
Запасы |
1210 |
1 819 |
0,6% |
1 769 |
0,4% |
2 085 |
0,4% |
2 268 |
0,4% |
183 |
8,8% |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
79 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
|
Дебиторская задолженность |
1230 |
49 041 |
16,3% |
36 863 |
9,0% |
34 168 |
6,6% |
48 563 |
8,6% |
14 395 |
42,1% |
|
Финансовые вложения |
1240 |
33 000 |
11,0% |
133 500 |
32,4% |
189 780 |
36,5% |
230 380 |
40,7% |
40 600 |
21,4% |
|
Денежные средства |
1250 |
16 266 |
5,4% |
967 |
0,2% |
231 |
0,0% |
2 684 |
0,5% |
2 453 |
1061,9% |
|
Прочие оборотные активы |
1260 |
244 |
0,1% |
492 |
0,1% |
2 281 |
0,4% |
2 139 |
0,4% |
-142 |
-6,2% |
|
ИТОГО |
1200 |
100 449 |
33,4% |
173 591 |
42,2% |
228 545 |
43,9% |
286 034 |
50,5% |
57 489 |
25,15% |
|
ВСЕГО АКТИВОВ |
1600 |
300 306 |
100,0% |
411 408 |
100,0% |
520 293 |
100,0% |
566 125 |
100,0% |
45 832 |
8,8% |
Источник: бухгалтерская отчетность Общества, расчеты Оценщика
На 31.03.2018 г. структура имущества характеризуется преобладающей долей внеоборотных активов (50,5% от валюты баланса), которые за последний отчетный период практически уменьшились на 4%, в свою очередь оборотные активы увеличились на 57 489 тыс. руб. (+25,15%).
Диаграмма 6.3.1. Структура актива баланса
Рисунок 1. Структура статей актива баланса
В структуре внеоборотных активов по состоянию на 31.03.2018 г. преобладает статья «основные средства» (45,7% от валюты баланса).
Активное сальдо организации – это превышение дебиторской задолженности кредиторской. И, наоборот, пассивное сальдо – это превышение кредиторской задолженности над дебиторской.
Данные для сопоставительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности представлены в табл.6.3.3.
Таблица 3.
Дебиторская и кредиторская задолженность
|
Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
||||||
|
На 31.12.2017 |
На 31.03.2018 |
Изменение |
На 31.12.2017 |
На 31.03.2018 |
Изменение |
||
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
||||
|
34 168 |
48 563 |
14 395 |
42,13% |
68 377 |
75 867 |
7 490 |
10,95% |
Источник: бухгалтерская отчетность Общества, расчеты Оценщика
Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что предприятие на 31.03.2018 г. имеет пассивное сальдо задолженности, так как кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность.
По итогам 3 мес. 2018 г. активы Общества увеличились на 8,8%.
Пассивное сальдо Общества является отрицательным результатом.
Оценка динамики состава и структуры пассива баланса
Пассивы предприятия (т.е. источники финансирования его активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные средства, приравнивая к последним кредиторскую задолженность.
Следует отметить, что содержание доли собственного капитала выше 50% является положительной характеристикой, так как организация в меньшей степени зависит от лиц, предоставивших ей займы, ссуды и кредиты.
Рисунок 2. Структура пассива баланса
Рисунок 3. Структура статей пассива
Динамика состава и структуры источников собственного и заемного капитала
ЗАО «МОСХХХХ» по данным бухгалтерской отчетности представлена в таблице.
Таблица 4.
Состав и структура пассива баланса
|
Пассив баланса |
Код строки баланса |
31.12.2015 г. |
31.12.2016 г. |
31.12.2017 г. |
31.03.2018 г. |
Абсолютное изменение за последний отчетный период, тыс. руб. |
Относительное изменение за последний отчетный период, % |
||||
|
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
||||
|
Капитал и резервы (собственный капитал) |
|||||||||||
|
Уставный капитал |
1310 |
108 365 |
36,08% |
108 365 |
26,3% |
108 365 |
20,8% |
108 365 |
19,1% |
0 |
0,0% |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
0 |
0,00% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
0 |
0,00% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
1350 |
0 |
0,00% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
|
Резервный капитал |
1360 |
0 |
0,00% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
122 879 |
40,92% |
225 254 |
54,8% |
338 279 |
65,0% |
375 986 |
66,4% |
37 707 |
11,1% |
|
ИТОГО |
1300 |
231 244 |
77,0% |
333 619 |
81,1% |
446 644 |
85,8% |
484 351 |
85,6% |
37 707 |
8,4% |
|
Заемные средства |
|||||||||||
|
Заемные средства (долгосрочные) |
1410 |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
|
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
64 |
0,0% |
103 |
0,0% |
152 |
0,0% |
117 |
0,0% |
-35 |
-23,0% |
|
Прочие обязательства |
1430+1450 |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
|
Заемные средства (краткосрочные) |
1510 |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
|
Кредиторская задолженность |
1520 |
63 879 |
21,3% |
72 672 |
17,7% |
68 377 |
13,1% |
75 867 |
13,4% |
7 490 |
11,0% |
|
Прочие обязательства |
1530+1540+1550 |
5 119 |
1,7% |
5 014 |
1,2% |
5 120 |
1,0% |
5 790 |
1,0% |
670 |
13,1% |
|
ИТОГО |
1400+1500 |
69 062 |
23,0% |
77 789 |
18,9% |
73 649 |
14,2% |
81 774 |
14,4% |
8 125 |
11,0% |
|
ВСЕГО ПАССИВОВ |
1700 |
300 306 |
100,0% |
411 408 |
100,0% |
520 293 |
100,0% |
566 125 |
100,0% |
45 832 |
8,8% |