Файл: Эффективность менеджмента организации (Финансовый менеджмент в системе эффективного управления компании).pdf

Глава 2. Организация финансового менеджмента организации

2.1 Организационно -экономическая характеристика ООО «ЧСЗ»

Общество с ограниченной ответственностью «ЧСЗ» (в дальнейшем именуемое «Общество» создано в соответствии с действующим законодательством РФ в целях получения прибыли и его предпринимательской деятельности на основании Устава (Приложение 1). [5]

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «ЧСЗ». Сокращенное фирменное наименование: ООО «ЧСЗ». Руководитель организации: директор Рюмин Андрей Борисович.

Основным направлением деятельности ООО «ЧСЗ» является выпуск изделий из стекла, производство стеклотары. Стеклянная тара, которая выпускается на ООО «ЧСЗ», предназначена для хранения, разлива и транспортировки пищевых жидкости: минеральной воды, пива, безалкогольных напитков, овощных и фруктовых соков, ликероводочных и винных изделий.

За основным видом деятельности общества «производство полых стеклянных изделий» зарегистрирован код по ОКВЭД – 23.13.

Технология производства продукции ООО «ЧСЗ» является наиболее прогрессивной и применяется большинством стекольных заводов в мире. Одним из главных преимуществ в конкурентоспособности компании – это, конечно же, ценовая политика, которая направлена на стабильность и приемлемость цен. Благодаря такой политике у компании клиентская аудитория стремительно расширяется. Круг клиентов компании состоит из сферы торговых предприятий и предприятий инфраструктуры, розничных потребителей и многих других.

Центральным звеном в структуре управления является генеральный директор, назначенный учредителем ООО «ЧСЗ», который действует на основании устава.

Генеральный директор организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность. Структура управления ООО «ЧСЗ» представлена на рисунке 5.

Директор

ООО «ЧСЗ»

Бухгалтерская служба

Отдел маркетинга

Отдел снабжения

Финансовый отдел

Административно-хозяйственный отдел

Производственный отдел

Рисунок 5 - Структура управления ООО «ЧСЗ»

Проанализировав организационную структуру ООО «ЧСЗ», представленную на рисунке 5, можно сделать вывод, что такая структура является функциональной, так как при ней происходит деление организации на элементы, каждый из которых имеет определенную функцию, задачи. Здесь имеет место вертикаль: руководитель – функциональные руководители – исполнители. Функции, права и обязанности структурных подразделений предприятия определяются положениями о них, утверждаются в порядке, определенном должностными инструкциями. (Приложение 5)

Как видно, компания ООО «ЧСЗ» является достаточно развитой структурой для своего вида деятельности, в которой предусмотрены все возможные направления деятельности: производственная, финансовая, и маркетинговая.

Социальные факторы в рамках города также немало важны для будущей стратегии развития предприятия. Основная проблема предприятия ООО «ЧСЗ» – отсутствие технологий, обеспечивающих комфорт продажи выпускаемой продукции (предварительный автоматический расчет стоимости заказа, интернет-обслуживание заказов удаленно и т.д.), поэтому, для сохранения имиджа необходимо направить денежные потоки в сторону технологического совершенствования.

Анализ основных экономических показателей ООО «ЧСЗ» за 2016 – 2018 гг. представлен в таблице 1.

Таблица 1

Анализ основных экономических показателей ООО «ЧСЗ»

Результаты проведенного анализа свидетельствуют о колебаниях основных показателей за рассматриваемый период, так в отличие от 2017 года когда в ООО «ЧСЗ» несмотря на увеличение выручки от продаж на +67383 тыс.руб. резко сократилась чистая прибыль на -29708 тыс.руб. из-за высокой себестоимости продаж и прочих расходов, к концу 2017 года предприятие выронило результаты своей деятельности на положительные и увеличило не только прибыль от продаж на +41317 тыс.руб. но и чистую прибыль на +44885 тыс.руб. В результате чего рентабельность продаж возросла на +2,90% а чистая рентабельность на +3,21. Рентабельность активов по сравнению с 2016 и 2017 годами незначительно снизилась на -2,49%.

Таким образом, объектом исследования ООО «ЧСЗ» основным видом деятельности которого является производство изделий из стеклотары. На настоящий момент времени технология производства продукции в исследуемой компании, является современным и прогрессивным. Благодаря этому клиентская база компании расширяется, а круг контрагентов составляет ведущие поставщики и покупатели России и зарубежья. Данные факты подтверждаются проведенным анализом основных экономических показателей, которые свидетельствуют о наращивании выручки и прибыли на протяжении всех исследуемых периодах.

2.2 Формирование рациональной структуры источников финансовых ресурсов

Действенность экономического анализа в значительной мере определяется его информационным обеспечением. Для его проведения необходима вся совокупность финансовой информации о деятельности завода и условиях ее осуществления, о требованиях к ней ключевых заинтересованных сторон бизнеса. При оценке валюты баланса показатели отчета за 2016-2018 годы принимаются как 100 процентов, а строки баланса исчисляются в процентах к валюте баланса. Данная методика позволяет выявить удельный вес имущества и источников его финансирования в удельном весе и проследить их динамику.

Однако основу информационной базы для анализа источников финансовых ресурсов составляет бухгалтерская отчетность (Приложение 1,2,3). Ниже приведен анализ активов ООО «ЧСЗ» 2016-2018гг. по данным бухгалтерского баланса в таблице 2.

Таблица 2

Анализ активов ООО «ЧСЗ» 2016-2018гг.

Незначительный процент внеоборотных средств, который колеблется от 1,31% в 2016 году и 0,95% в 2018 году, можно объяснить тем, что в отрасли непрерывного производства для организаций является нормальным соотношением небольших внеоборотных активов по сравнению с оборотными.

Структура оборотных активов так же относительно стабильна и составляет 98,69% от общих активов в 2016 году, 98,5% - в 2017 году, 99,05% - в 2018 году.

Наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность: 44,74% от суммы всех активов в 2016 году, 36,06% - в 2017 году, 39,3% - в 2018 году. Не на много уступает удельный вес запасов, который колеблется от 42,03% в 2016 году до 48,68% в 2018 году. И финансовые вложения: 7,3% от суммы всех активов в 2016 году, 18,68% - в 2017 году, 4,01% - в 2018 году.

Можно проследить закономерность: при росте статьи финансовые вложения, снижается доля денежных средств и наоборот.

Ниже приведен анализ бухгалтерского баланса в таблице 3.

Таблица 3

Анализ показателей бухгалтерского баланса ООО «ЧСЗ» 2016-2018гг.

Анализируя структуру пассива, можно сделать вывод, что организация старается не привлекать внешние заёмные средства. Об этом свидетельствует отсутствие долгосрочных обязательств и не большой удельный вес заемных средств, который колеблется от 9,98% в 2016 году до 14,07% в 2017 и 10,28% в 2018 году. А также рост нераспределенной прибыли, который показывает положительную динамику в структуре баланса 32,87% в 2016 году, 37,63% в 2017 и 57,31% в 2018 году.

Уставный капитал ООО «ЧСЗ» остается неизменным на протяжении всех периодов и составляет 1000 тыс.руб.

Немаловажный аспект уделяется такому положительному фактору как снижение кредиторских обязательств с 2016 по 2018 год которая снизилась от 56,89% до 32,41%.

Данные факторы структуры собственного и заемного капитала свидетельствуют о устойчивом развитии предприятия.

Динамика источников формирования имущества наглядно показывает, что к концу 2018 года заёмные средства снизились до отметки 10,28%. Что касается кредиторской задолженности, то она в структуре баланса в 2016 году составила 56,89%, а в 2018 году снизилась до 32,41%.

Нераспределённая прибыль организации повысилась на 24,44%, что является хорошим показателем. Для проведения анализа прибыли рассчитаем таблицу 3, используя данные отчета о финансовых результатах.

Результаты проведенного анализа свидетельствуют о наличии разного рода направленности тенденций изменений эффективности деятельности ООО «ЧСЗ». Особенно заметен спад финансовых итого, которые наблюдалось в 2017 году, о чем свидетельствует и спад чистой прибыли на 50,78%, а сокращение прибыли до налогообложения и прибыли от продаж по сравнению с предшествующим годом достигло 49,56 и 71,95% соответственно.

Снижение эффективности деятельности организации при росте выручки на 5,11%, можно объяснить ростом себестоимости продаж на 9,88% (Приложение 7,8).

Таблица 4

Анализ отчета о финансовых результатах ООО «ЧСЗ» за 2016 – 2018гг.

В 2018 году произошло существенное улучшение финансовых результатов, выраженное в приросте абсолютных и относительных показателей прибыли: прибыль от продажи продукции, повысилась на 373,04%, прибыль до налогообложения на 150% и чистая прибыль увеличились по сравнению с 2017 годом на 155%. Можно отметить, ООО «ЧСЗ» сокращает свои расходы: коммерческие расходы снизились за весь рассмотренный период на 9,42% (15886 тыс.руб), в частности за последний год на 5,75%, прочие расходы в 2018 году снизились на 9,28%.

Динамика финансовых результатов наглядно показывает на неблагоприятные факторы развития лишь в 2017 году. Общая картина показывает рост выручки от продаж на +67383 тыс.руб. к 2017 году и +7181 тыс.руб. к 2018 году, меньшее абсолютное значение себестоимости на фоне выручки, которая снизилась к 2018 году на -34136 тыс.руб. Увеличение прибыли до налогообложения на +55460 тыс.руб. и увеличение чистой прибыли на +44885 тыс.руб.

Таким образом, за исследуемый период выручка от продаж выросла на 7181 тыс.руб. Себестоимость продаж выросла на 74639 тыс.руб. или на 6,78%. Организация снижала коммерческие расходы в каждом отчетном году: в 2017 году они сократились на 6567 тыс. руб., а в следующем году еще на 9319 тыс.руб. Чистая прибыль снизилась вдвое в 2017 году, этот год по всем показателям был не благоприятным для компании, а в 2018 году она превысила показатель 2016 года на 44885 тыс. руб. и составила 73678 тыс.руб. В целом данные анализа бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах свидетельствуют о наличии разнонаправленной тенденции изменения эффективности деятельности исследуемой организации и неизменно о положительных результатах экономической деятельности на рынке стеклопосуды.

2.3 Эффективность использования финансовых ресурсов

При рассмотрении эффективности использования финансовых ресурсов, а также привлекательности ООО «ЧСЗ» для инвесторов обязательно подвергается анализу и оценке его ликвидность. Это необходимо для того, чтобы лучше оценить возможность погашения долгосрочных и краткосрочных обязательств. На составляющие ликвидности влияют такие активы, которые отличаются друг от друга сроками своего обеспечения и возможностей быстрой продажи.

Все активы, которые нужны для оценки ликвидности, делятся на 4 группы: наиболее ликвидные активы (А1), быстрореализуемые активы (А2), медленнореализуемые активы (А3) и труднореализуемые активы (А4). Пассивы также делятся на 4 группы в зависимости от срочности погашения кредитных обязательств: наиболее срочные обязательства (П1), краткосрочные пассивы (П2), долгосрочные пассивы (П3) и постоянные пассивы (П4). Посчитаем значения для каждой из групп, а также вычислим платежный излишек или недостаток, на начало и конец исследуемого периода. [10, с.51]. Полученные результаты сведем в таблицу 5.

Таблица 5

Анализ ликвидности ООО «ЧСЗ» за 2016-2018гг.

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву приведем в таблице 6 и сравним их с нормативными показателями. Из таблицы 6 можно сделать вывод, что баланс компании не является абсолютно ликвидным на протяжении всего анализируемого периода.

Таблица 6

Сопоставление итогов анализа ликвидности с нормативными значениями

ООО «ЧСЗ» располагает платежным излишком как на начало, так и на конец рассматриваемого периода по второй и третьей группе активов и пассивов, что свидетельствует о возможности погасить в полном объеме краткосрочные и долгосрочный кредиты и займы. Вместе с тем у организации есть недостаток абсолютно ликвидных активов, о чем свидетельствует несоответствие с нормативом между первой группой активов и пассивов.

Таблица 7

Динамика показателей, характеризующих ликвидность ООО «ЧСЗ»

Следует отметить, что к концу анализируемого периода значения соотношений между отдельными группами активов и пассивов организации улучшаются. В частности, сократился платежный недостаток по первой группе на 95619 тыс.руб., увеличился платежный излишек по третьей группе на 19550 тыс.руб. Таким образом, по данным проведенного анализа у ООО «ЧСЗ» наблюдается платежеспособности и рост ликвидности баланса.