Файл: Бюджетирование как инструмент планирования и управления хозяйственной деятельностью. Направления развития системы бюджетирования, ориентированного на результат ( МУП г.Астрахани «Астрводоканал» ).pdf

Прибыль (убыток) от продаж

Рис.8. Сопоставление динамики основных результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Обзор основных экономических показателей деятельности предприятия, дает возможность получить лишь общее представление о работе предприятия, но не позволяет в должной мере оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, выявить и устранить причины неудовлетворительных результатов хозяйствования. Для решения данных задач необходимо проведение углубленного обследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

2.2. Анализ финансового состояния МУП г.Астрахани «Астрводоканал»

Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия является его финансовая отчетность. Наиболее наглядным и удобным представлением информации для проведения аналитической работы являются агрегированные формы финансовой отчетности.

Анализ финансового состояния МУП г.Астрахани «Астрводоканал» проведем в несколько этапов.

1. Анализ финансовых результатов.

Для проведения анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности МУП г.Астрахани «Астрводоканал» составлен аналитический отчет о прибылях и убытках организации за 2016 и 2017 годы (таблица 2).

Таблица 2

Аналитический отчет о прибылях и убытках

Выручка за 2017 год увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 24%, при этом себестоимость сократилась на 4 %. Однако это не привело к образованию операционной прибыли, но сумма убытка снизилась на 243476 тыс.руб. или на 84 %.

Внереализационные доходы превысили внереализационные расходы, что привело к увеличению результата от внереализационных операций на 17 %. Положительное сальдо прочих операционных доходов и расходов снизилось на 110666 тыс.руб. или на 79 %. В целом прочие доходы сократились на 79967 тыс.руб. или 19,87 %, а прочие расходы увеличились на 14565 тыс.руб. (включая проценты по заемным средствам) или на 9,92 %.

В результате данных изменений убыток от обычной деятельности по результатам 2016 года (-52586 тыс.руб.) обратился в прибыль в 2017 году в сумме 123498 тыс.руб. Причем положительный результат образовался за счет превышения прочих доходов над прочими расходами, в то время как основная хозяйственная деятельность осталась убыточной.

Рентабельность продаж характеризуется следующими показателями:

• отношение прибыли от продаж к выручке – не подлежит расчету, так как основная деятельность убыточна (себестоимость продукции превышает выручку на 4 %);
• отношение прибыли до налогообложения к выручке в 2017 году – 11,04%, налогооблагаемая прибыль достаточно значима вследствие положительного сальдо по операционным и внереализационным доходам и расходам;
• отношение чистой прибыли к выручке – 11,86 % - это окончательный показатель рентабельности продаж.

За последние годы впервые в 2017 году предприятию удалось добиться положительного финансового результата, обеспечив прирост собственного капитала. К сожалению, основная хозяйственная деятельность организации остается убыточной, что требует дополнительного анализа с целью выявления факторов, обусловивших превышение затрат над доходами.

2. Факторный анализ валовой прибыли, совокупного влияния объема продаж и маржи валовой прибыли.

Для проведения факторного анализа прибыли от продаж, совокупного влияния объема продаж и маржи валовой прибыли на основе отчета о прибылях и убытках составлена другая аналитическая таблица (таблица 3), позволяющая выявить основные факторы, влияющие на изменение прибыли от продаж.

Таблица 3

Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж

МУП г.Астрахани «Астрводоканал»

Изменение величины прибыли (убытка) под влиянием объема продаж рассчитываем по формуле:

∆ВП = (В1 – В0) * ВП0 / В0 (1)

где: ∆ВП – изменение величины прибыли (убытка);

В1 – выручка в отчетном году;

В0 – выручка предыдущего года;

ВП0 –прибыль (убыток) от продаж предыдущего года.

∆ВП = (1040949 - 841398) * (- 289628) / 841398 = - 68689,9 тыс.руб.

Изменение прибыли (убытка) за счет изменения маржи валовой прибыли рассчитывается следующим образом:

∆ВП = (ВП1 / В1 – ВП0 / В0) * В1 (2)

где: ВП1 – прибыль (убыток) от продаж отчетного периода.

∆ВП = ((-46152) / 1040949 – (-289628) / 841398) * 1040949 = 312165,9 тыс.руб.

Общее изменение прибыли (убытка) от продаж = -68689,9 + 312165,9 = 243476 тыс.руб.

Таким образом, изменение объема продаж привело к увеличению убытка на 68689,9 тыс.руб., но за счет позитивного изменения маржи прибыли отрицательное воздействие первого фактора было полностью компенсировано и даже более того: результат по обычной деятельности за счет изменения маржи увеличилась на 312165,9 тыс.руб., и общее сокращение убытка составило 243476 тыс.руб.

3. Анализ затрат на 1 рубль реализованных услуг

Затраты на 1 рубль реализованной продукции (услуг) снизились на 30 копеек или на 22 % за счет того, что рост выручки сопровождался снижением себестоимости продукции: совокупные затраты сократились на 43925 тыс.руб. или на 4 %, а выручка возросла на 199551 тыс.руб. или 24 %.

Таблица 4

Изменение затрат на 1 рубль реализованной продукции (услуг)

Методом цепных подстановок выполним оценку влияния отдельных факторов на уровень затрат на 1 рубль реализованной продукции (услуг).

Таблица 5

Факторный анализ затрат на 1 рубль реализованной продукции (услуг)

Абсолютное отклонение затрат на 1 рубль реализованной продукции сложилось в результате:

• снижения себестоимости на 4 %: затраты на 1 рубль оборота уменьшились на 5 копеек (1,29 – 1,34);
• увеличения выручки на 24 %: затраты на 1 рубль реализованной продукции уменьшились на 25 копеек (1,04 – 1,29).

Общее влияние факторов = - 0,05 – 0,25 = - 0,03 руб., что соответствует рассчитанному ранее абсолютному отклонению.

Таким образом, анализ результативности деятельности организации, выполненный на основе отчета о прибылях и убытках, выявил позитивные изменения в организации финансово-хозяйственной деятельности МУП г.Астрахани «Астрводоканал»: проявилось положительное итоговое сальдо (чистая прибыль), отмечено сокращение убытка по основным продажам, увеличивается выручка от реализации при относительном сокращении затрат.

4. Анализ финансовой устойчивости.

Для оценки финансовой устойчивости на основе определения показателей достаточности источников финансирования запасов и затрат составим следующую таблицу исходных данных.

Таблица 6

Исходные данные для расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = IрП – IрА (3)

- на конец 2016 года: -153768 – 132871 = -286639 тыс.руб.;

- на конец 2017 года: - 51744 – 144738 = - 196482 тыс.руб.

Значения показателя отрицательные, то есть у предприятия нет собственных оборотных средств. Это явилось следствием отрицательного итога раздела III пассива баланса («Капитал и резервы») из-за накопления непокрытого убытка.

Отсутствие собственного капитала означает, что предприятие не может существовать без привлечения внешних источников финансирования его деятельности.

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):

СД = СОС + IIрП (4)

- на конец 2016 года: -286639 + 4838 = -281801 тыс.руб.;

- на конец 2017 года: -196482 + 51733 = -144749 тыс.руб.

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД + КЗС (5)

- на конец 2016 года: -281801 + 21000 = -260801 тыс.руб.;

- на конец 2017 года: - 144749 + 47485 = 97264 тыс.руб.

По итогам 2016 года все рассчитанные показатели источников формирования запасов и затрат принимали отрицательное значение, а на конец 2017 года положительным является только показатель общей величины основных источников, что обеспечено дополнительным привлечением краткосрочных кредитов и займов. В целом, можно заключить, что МУП г.Астрахани «Астрводоканал» находится в кризисном финансовом состоянии.

Относительные показатели финансовой устойчивости основаны на разделе пассива «Капитал и резервы» и собственных оборотных средствах, которые принимают отрицательные значения, а следовательно, отрицательными будут и значения других абсолютных показателей, а также коэффициентов финансовой устойчивости. Тем не менее, подтвердим данное заключение, продолжив аналитическую работу по выбранной методике.

1) Недостаток собственных оборотных средств (ДСОС):

ДСОС = СОС – З (6)

- на конец 2016 года: -286639 - 19590 = -306229 тыс.руб.;

- на конец 2017 года: - 196482 - 12609 = -183873 тыс.руб.

В последние годы отмечается существенный недостаток в собственных оборотных средствах, но при этом в 2017 году дефицит чистого оборотного капитала сократился на 40 %, что можно считать положительной тенденцией.

2) Недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (ДСД):

ДСД = СД – З (7)

- на конец 2016 года: -281801 - 19590 = -301391 тыс.руб.;

- на конец 2017 года: - 144749 - 12609 = -157358 тыс.руб.

Согласно расчетам, в анализируемом периоде существует недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат, хотя он и сократился почти в два раза.

3) Недостаток (излишек) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ДОИ):

ДОИ = ОИ – З (8)

- на конец 2016 года: -260801 – 19590 = -280391 тыс.руб.

- на конец 2017 года: 97264 – 12609 = 84655 тыс.руб.

Таким образом, отметим, что на конец аналитического периода (по итогам 2017 года) предприятие несколько улучшило абсолютные показатели финансовой устойчивости и начало преодолевать кризисное состояние.

Для обеспечения финансовой устойчивости необходимо, чтобы после покрытия внеоборотных активов перманентным (постоянным) капиталом собственных источников и долгосрочных обязательств должно быть достаточно для покрытия запасов: З < (И^с + К^т) – F, где З – запасы и затраты, И^с - источники собственных средств, К^т - долгосрочные обязательства. В балансовом отчете МУП г.Астрахани «Астрводоканал» данное неравенство не выполняется ни на начало, ни на конец 2017 года: