Файл: Роль и значение бухгалтерской (финансовой) отчетности в условиях рыночной экономики (на примере ООО Пищекомбинат «Докшукино»).pdf

Коэффициент быстрой ликвидности на конец отчетного периода значительно ниже нормы. Он говорит о том, что платежные способности организации очень низки. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного года незначительно возрос. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Общий коэффициент платежеспособности на ООО Пищекомбинат «Докшукино» на конец отчетного периода составил 0,24. По сравнению с аналогичным показателем на начало года он увеличился на 0,4. Для предприятия это положительная тенденция, хотя значение коэффициентам далеко от нормативного значения.

Таким образом, проанализировав основные коэффициенты ликвидности анализируемого предприятия можно сделать вывод, что средства и имущество организации на конец отчетного периода неликвидны, а организация – неплатежеспособна.

Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой – платежные обязательства на этот же период.

Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам и др.

Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату.

Низкий уровень платежеспособности может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных источников самофинансирования предприятия. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную уплату налогов также может стать одной из причин неплатежеспособности предприятия.

2.3. Определение характера финансовой устойчивости предприятия и оценка его деловой активности

Одной из важнейших характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово – хозяйственной деятельности.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

- состава и размещения активов предприятия;

- динамики и структуры источников финансирования;

- наличия собственных оборотных средств;

- кредиторской и дебиторской задолженности;

- наличия и структуры оборотных средств, платежеспособности.

Финансовая устойчивость предприятия – такое состояние, распределение и использование финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [15, с. 142].

Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость, можно разделить на внутренние и внешние.

Внутренними релевантными факторами являются: состав и структура выпускаемой продукции (производство пользующейся спросом и недорогой продукции); издержки производства; оптимальный состав и структура активов (на счетах предприятия необходимо держать лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности); наличие прибыли, ее распределение (направление части на развитие производства); размер оплаченного уставного капитала; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; возможности привлечения заемных средств и т.д.

Внешними факторами, влиять на которые предприятие не может, но может к ним адаптироваться, являются: экономические условия хозяйствования; положение организации на товарном рынке; потенциал в деловом сотрудничестве; техника и технология; платежеспособный спрос, уровень доходов потребителей; кредитная политика правительства; изменения в законодательстве и др.

В зависимости от влияния этих факторов можно выделить три вида финансовой устойчивости [27, с. 198]:

Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его деятельности. Определяющим фактором такого вида финансовой устойчивости является мгновенное реагирование на изменение внешней и внутренней среды функционирования предприятия.

Общая устойчивость – достигается скоординированным движением денежных потоков, при котором входящие денежные потоки превышают исходящие.

Финансовая устойчивость – характеризуется превышением доходов предприятия над расходами в таком размере, который обеспечивал бы бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

В экономической литературе даются разные подходы к анализу финансовой устойчивости. Рассмотрим методику Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., рекомендующую для оценки финансовой устойчивости определять три показателя типа финансовой ситуации [27, с. 236]:

- наличие собственных оборотных средств: СОС = раздел 2 баланса – раздел 5 баланса (без доходов будущих периодов и резерва предстоящих расходов и платежей);

- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: СиДЗ = СОС + долгосрочные заемные средства;

- общую величину основных источников формирования запасов и затрат:

ОИ = СиДЗ + краткосрочные заемные средства = СОС+ ДЗС+КРС.

Трем указанным показателям источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов:

А1 = СОС – Запасы = СОС - показывает сумму излишка (+) или недостатка СОС;

А2 = СиДЗ – Запасы =СиДЗ - излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

А3 = ОИ – Запасы = ОИ – излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.

Анализ показателей источников формирования затрат ООО ПК «Докшукино» представлен в таблице 4.

На конец отчетного периода на анализируемом предприятии практически отсутствуют собственные оборотные средства. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года данный показатель снизился на 44359 тыс. руб. Отсутствие собственных оборотных средств на предприятии объясняется его убыточной работой.

Таблица 4

Анализ достаточности источников формирования запасов и затрат ООО Пищекомбинат «Докшукино», тыс. руб.

№	Показатель	На начало	На конец	+, -	ТР, %
1	Собственный капитал (3 р.)	- 3067	- 26477	- 23410	863
2	Внеоборотные активы (1 р.)	151334	83565	- 67769	55
3	Запасы (стр. 210)	13631	73542	59911	540
4	Наличие собственных оборотных средств (СОС)	- 154401	- 110042	44359	71
5	Долгосрочные обязательства (4 р.)	-	-	-	-
6	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СиДЗ = СОС + 4 р.)	- 154401	- 110042	44359	71
7	Краткосрочные обязательства (5 р.)	278014	281700	3686	101
8	Наличие основных источников формирования запасов и затрат (ОИ = СиДЗ + 5 р.)	123613	171658	48045	139
9	СОС = СОС - Запасы	- 168032	- 183584	- 15552	109
10	СиДЗ = СиДЗ - Запасы	- 168032	- 183584	- 15552	109
11	ОИ = ОИ - Запасы	109982	98116	- 11866	89

Из – за отсутствия собственных оборотных средств на предприятии отсутствуют и собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат. На конец отчетного периода у ООО Пищекомбинат «Докшукино» имеются основные источники формирования запасов и затрат, они к концу года возросли 48045 тыс. руб. Этот рост связан с тем, что производство на данном предприятии материалоемкое. Данный рост для предприятия является отрицательной тенденцией.

Проанализировав показатели источников формирования запасов, анализируют показатели обеспеченности ими запасов.

Показатель СОС свидетельствует, что на конец отчетного периода предприятию требуются собственные оборотные средства, СиДЗ показывает недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат; ОИ недостаток общей величины основных источников формирования запасов на 11866 тыс. руб.

Выявление излишков (недостатков) источников покрытия запасов и затрат позволяет определить тип финансовой ситуации. Для этого с помощью показателей А1, А2 и А3 строится трехкомпонентная модель следующего вида (таблица 5):

Таблица 5

Трехкомпонентная модель определения типа финансовой ситуации

Таким образом, можно выделить четыре типа финансовых ситуаций [15, с. 149]:

Абсолютная устойчивость финансового состояния представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий: излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;

Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность: недостаток (-) собственных оборотных средств; излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов.

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств: недостаток (-) собственных оборотных средств; недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов; излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов.

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы: недостаток (-) СОС; недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов; недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.