Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия.pdf

Формализованныеая –ая основныеая методыая приая проведенииая финансовогоая анализаая предприятия,ая носятая объективныйая характер,ая аая вая ихая основеая лежатая строгиеая аналитическиеая зависимости.ая

Неформализованныеая –ая основаныая наая логическомая описанииая аналитических

приемов,ая носятая субъективныйая характер,ая такая какая наая результатая большоеая влияниеая оказываетая интуиция,ая опытая иая знанияая аналитика.

Такжеая классифицируютсяая поая применяемомуая инструментарию:ая дескриптивные,ая предикативныеая иая нормальныеая типыая моделей.

Дескриптивныеая моделиая –ая этоая моделиая описательногоая характера,ая которыеая базируютсяая наая данныхая бухгалтерскойая отчетности.ая Такиеая моделиая начинаютсяая сая построенияая балансовая иая финансовойая отчетностиая вая видеая таблицая иая предполагаютая вертикальныйая иая горизонтальныйая анализая финансовыхая коэффициентовая иая завершаютсяая составлениемая аналитическойая записиая кая отчетностиая [1,ая с.28-29].

Вертикальныйая анализая позволяетая оценитьая структуруая средствая предприятияая иая ихая источников,ая тоая естьая показываетая долюая тойая илиая инойая статьиая балансаая вая егоая валюте.ая Обязательнымая элементомая являютсяая динамическиеая рядыая удельногоая весаая каждойая статьиая баланса,ая сая ихая помощьюая можноая проследитьая иая спрогнозироватьая структурныеая измененияая вая составеая активовая иая ихая источникахая покрытия.

Горизонтальныйая анализая отчетностиая заключаетсяая вая построенииая однойая илиая несколькихая аналитическихая таблиц,ая вая которыхая абсолютныеая показателиая дополняютсяая темпамиая роста.ая Горизонтальныйая иая вертикальныйая анализая взаимноая дополняютая другая друга,ая поэтомуая наая практикеая строятая таблицы,ая отражающиеая какая структуруая отчетностиая бухгалтерскойая формы,ая такая иая динамикуая отдельныхая ееая показателейая [1,ая с.28-29].

Предикативныеая моделиая используютсяая дляая прогнозированияая доходовая предприятияая иая егоая будущегоая финансовогоая состояния.ая Наиболееая чащеая используемымая методомая прогнозированияая финансовогоая состоянияая являетсяая трендовыйая анализ.

Нормативныеая моделиая –ая модели,ая позволяющиеая сравниватьая фактическиеая результатыая деятельностиая сая законодательноая установленными,ая среднимиая поая

отраслиая илиая внутреннимиая нормативамиая предприятия,ая тоая естьая сая ожидаемымиая нормами.ая Применяютсяая вая основномая приая проведенииая внутреннегоая анализа.ая

Сравнительныйая анализая наая практикеая такжеая применяетсяая какая методая финансовогоая анализа.ая Егоая сутьая состоитая вая постановленииая однородныхая объектов

ая сая цельюая выявленияая сходныхая чертая иая различияая междуая ними.ая Сая помощьюая сравненияая изучаютая тенденцииая иая закономерностиая вая развитииая предприятия,ая оцениваетсяая влияниеая отдельныхая факторов,ая определяютсяая перспективыая развития.

Факторныйая анализая позволяетая оценитьая влияниеая отдельныхая факторовая илиая причиная наая конечныеая показатели.ая Можетая бытьая какая прямымая такая иая обратным.ая Данныйая методая используетсяая толькоая тогда,ая когдаая имеетсяая зависимостьая междуая изучаемымиая явлениямиая [34,ая с.59].

Анализая относительностиая показателейая позволяетая рассчитыватьая отношенияая междуая отдельнымиая показателямиая отчетаая илиая показателямиая разныхая формая отчетностиая иая определятьая взаимосвязиая конкретныхая показателей.

Основываясьая наая методахая иая приемахая финансовогоая анализа,ая аая такжеая информационнойая базе,ая можноая приступитьая кая составлениюая планаая проведенияая финансовогоая анализа.ая Приёмыая иая методыая можноая разделитьая наая триая группы:ая

общеэкономические,ая прогнозно-аналитическиеая иая специальные.

Кая первойая группеая относятся:ая кредитование,ая ссудо-заемныеая операции,ая системаая кассовыхая иая расчетныхая операций,ая системаая страхования,ая системаая расчетов,ая системаая финансовыхая санкций,ая трастовыеая операции,ая залоговыеая операции,ая трансфертныеая операции,ая системаая производстваая амортизационныхая отчислений,ая системаая налогообложенияая иая другие.

Общаяая логикаая подобныхая методов,ая ихая основныеая параметры,ая возможностьая илиая обязательностьая исполненияая задаютсяая централизованноая вая рамкахая системыая государственногоая управленияая экономикой.ая Вариантыая использованияая отдельныхая методовая нередкоая определяютсяая ужеая наая уровнеая конкретногоая предприятия.ая

Воая вторуюая группуая входят:ая финансовоеая планирование,ая налоговоеая планирование,ая методыая прогнозирования,ая факторныйая анализая моделированиеая иая другие.ая Большинствоая изая этихая методовая ужеая импровизационныеая поая своейая структуре.

Промежуточноеая положениеая междуая этимиая двумяая группамиая поая степениая централизованнойая регулируемостиая иая обязательностиая примененияая занимаютая специальныеая методыая управленияая финансами,ая многиеая изая которыхая ещеая толькоая начинаютая получатьая распространение,ая этоая дивиденднаяая политика,ая финансоваяая аренда,ая факторинговыеая операции,ая франчайзинг,ая фьючерсыая иая томуая подобные.ая Вая основеая многихая методовая лежатая производныеая финансовыеая инструменты.ая Классификацияая приёмовая иая методов.ая Дляая управленияая финансовойая деятельностьюая предприятияая используютсяая различныеая методыая иая приемы.ая Содержаниеая иая основнаяая целеваяая установкаая финансовогоая управленияая –ая оценкаая финансовогоая состоянияая иая выявлениеая возможностейая повышенияая эффективностиая функционированияая предприятияая сая помощьюая рациональнойая финансовойая политики.ая Методая финансовогоая управленияая –этоая системаая теоретикоая познавательныхая категорий,ая научногоая инструментарияая иая регулярныхая принциповая исследованияая финансовойая деятельностиая предприятия.ая Методыая управленияая финансамиая включаютая вая себяая иая методыая анализа.ая Первыйая уровеньая классификацииая выделяетая неформализованныеая иая формализованныеая методыая анализа.ая Первыеая основаныая наая описанииая аналитическихая процедурая наая логическомая уровне,ая аая неая наая строгихая аналитическихая зависимостях.ая Кая нимая относятсяая методы:ая экспертныхая оценок,ая сценариев,ая построенияая системая аналитическихая таблицая иая томуая подобных.ая Применениеая этихая методовая характеризуетсяая определеннымая субъективизмом,ая посколькуая большоеая значениеая имеютая интуиция,ая опытая иая знанияая аналитика.

Коая второйая группеая относятсяая методы,ая вая основеая которыхая лежатая достаточноая строгиеая формализованныеая аналитическиеая зависимости.ая Ониая составляютая второйая уровеньая классификацииая иая подразделяютсяая наая статистические,ая бухгалтерскиеая иая экономико-математическиеая [14,ая с.ая 10].

Статистическиеая методыая экономическогоая анализа:

• статистическоеая наблюдениеая –ая записьая информацииая поая определеннымая принципамая иая сая определеннымиая целями;
• абсолютныеая иая относительныеая показатели;
• рядыая динамики,ая абсолютныйая прирост,ая относительныйая прирост,ая темпыая роста,ая темпыая прироста;
• сводкаая иая группировкаая экономическихая показателейая поая определеннымая признакам;
• сравнение:ая сая конкурентами,ая сая нормативами,ая вая динамике;
• индексыая –ая влияниеая факторовая наая сравниваемыеая показатели;
• детализация,ая напримерая производительностьая трудаая годоваяая зависимость,ая во-первых,ая отая производительностиая часовой,ая во-вторых,ая отая использованияая времениая вая течениеая года.ая
• расчетыая среднихая величин,ая средниеая арифметическиеая простые,ая взвешенные,ая геометрические,ая аая такжеая графическиеая методыая (дляая публикации).

Бухгалтерскиеая методы:ая бухгалтерскийая баланс,ая методая двойнойая записиая иая другиеая бухгалтерскиеая методы.

Экономико-математическиеая методы:

• методыая элементарнойая математики;
• классическиеая методыая математическогоая анализа,ая дифференцирование,ая
• интегрирование,ая вариационноеая исчисление;
• методыая математическойая статистики,ая изучениеая одномерныхая иая многомерныхая статистическихая совокупностей;
• экономическиеая методы,ая производственныеая функции,ая межотраслевойая балансая народногоая хозяйства,ая национальноеая счетоводство;
• методыая математическогоая программирования,ая линейное,ая квадратичноеая иая нелинейноеая программирование,ая блочноеая иая динамическоеая программирование;
• методыая исчисленияая операций,ая управлениеая запасами,ая методыая техническогоая износаая иая заменыая оборудования,ая теорияая игр,ая теорияая расписаний,ая методыая экономическойая кибернетик.

Горизонтальныйая (трендовый)ая анализая базируетсяая наая изученииая динамикиая отдельныхая финансовыхая показателейая воая времени.ая Вая процессеая осуществленияая этогоая анализаая рассчитываютсяая темпыая ростаая (прироста)ая отдельныхая показателейая иая определяютсяая общиеая тенденцииая ихая изменения.ая

Вая финансовомая управленииая наибольшееая распространениеая получилиая следующиеая формыая горизонтальногоая (трендового)ая анализа.

Сравнениеая финансовыхая показателейая отчетногоая периодаая сая показателямиая предшествующегоая периодаая (например,ая сая показателямиая предшествующейая декады,ая месяца,ая квартала),ая аая такжеая сая показателямиая аналогичногоая периодаая прошлогоая года.ая Этаая формаая применяетсяая наая предприятияхая сая яркоая выраженнымиая сезоннымиая особенностямиая хозяйственнойая деятельности.

Финансовыеая показателиая сравниваютая заая рядая предшествующихая периодов.ая Цельюая анализаая -ая выявлениеая тенденцииая измененияая отдельныхая показателей,ая характеризующихая результатыая финансовойая деятельностиая предприятия.

Вертикальныйая (структурный)ая анализая –ая определениеая структурыая итоговыхая показателейая сая выявлениемая влиянияая каждойая позицииая отчетностиая наая результатая вая целом.ая Вая процессеая осуществленияая этогоая анализаая рассчитываютсяая удельныеая весаая отдельныхая структурныхая составляющихая финансовыхая показателей.ая Вая финансовомая анализеая наибольшееая распространениеая получилиая следующиеая формыая вертикальногоая (структурного)ая анализа:

• анализая активовая определяетая соотношениеая (удельногоая веса)ая оборотныхая иая внеоборотныхая активов,ая составая используемыхая оборотныхая иая внеоборотныхая активов,ая составая активовая предприятияая поая степениая ихая ликвидностиая иая другие.
• анализая капиталаая определяетая удельныйая весая собственногоая иая заемного,ая составая используемогоая собственногоая капитала,ая составая используемогоая заемногоая капиталаая поая срочностиая обязательств.
• анализаая денежныхая потоков,ая вая составеая общегоая денежногоая потокаая выделяютая денежныеая потокиая поая оперативнойая (производственной),ая финансовойая иая инвестиционнойая деятельности.ая

Каждыйая изая этихая потоковая вая своюая очередьая можетая бытьая болееая глубокоая структурированая поая составляющимая элементам.ая

Сравнительныйая анализая базируетсяая наая сопоставленииая значенийая отдельныхая группая аналогичныхая финансовыхая показателейая междуая собой.ая Вая процессеая осуществленияая анализаая рассчитываютсяая размерыая абсолютныхая иая относительныхая отклоненийая сравниваемыхая показателей,ая наибольшееая распространениеая получилиая следующиеая формыая сравнительногоая анализа:

• анализая финансовыхая показателейая предприятияая иая среднеотраслевыхая показателей,ая оная выявляетая степеньая отклоненияая основныхая результатовая финансовойая деятельностиая данногоая предприятияая отая среднеотраслевыхая (вая целяхая дальнейшегоая повышенияая ееая эффективности);
• анализая финансовыхая показателейая отдельныхая структурныхая единицая иая подразделенийая данногоая предприятия,ая этотая анализая проводитсяая вая разрезеая сформированныхая наая предприятииая центровая экономическойая ответственностиая сая цельюая сравнительнойая оценкиая эффективностиая ихая финансовойая деятельности;
• анализая отчетныхая иая плановыхая (нормативных)ая финансовыхая показателей,ая вая процессеая выявляетсяая степеньая отклоненияая отчетныхая показателейая отая плановых(нормативных),ая определяютсяая причиныая этихая отклоненийая иая вносятсяая соответствующиеая коррективыая вая последующуюая финансовуюая деятельность.

Анализая относительныхая показателейая (коэффициентов)ая базируетсяая наая расчетеая соотношенияая различныхая абсолютныхая показателейая междуая собой.ая Вая процессеая осуществленияая такогоая анализаая определяютсяая различныеая относительныеая показатели,ая характеризующиеая отдельныеая аспектыая финансовойая деятельности,ая наибольшееая распространениеая получилиая следующиеая аспектыая такогоая анализа:

• анализая ликвидности,ая показателиая этойая группыая позволяютая описатьая иая проанализироватьая способностьая предприятияая отвечатьая поая своимая текущимая обязательствам,ая посколькуая различныеая видыая оборотныхая средствая обладаютая различнойая степеньюая ликвидности,ая рассчитываютая несколькоая коэффициентовая ликвидности;
• анализая текущейая деятельностиая представляетая собойая процессая непрерывнойая трансформацииая однихая видовая активовая вая другие,ая основнымиая показателямиая этойая группыая являютсяая показателиая эффективностиая использованияая материальных,ая трудовых,ая аая такжеая финансовыхая ресурсов;
• анализая финансовойая устойчивостиая основываетсяая наая том,ая чтоая источникиая средствая различаютсяая уровнемая себестоимости,ая уровнемая надежности,ая степеньюая рискаая иая другие.
• анализая рентабельности,ая показателиая этойая группыая предназначеныая дляая оценкиая общейая эффективностиая вложенияая средствая вая данноеая предприятие,ая основнымиая показателями,ая поэтомуая являютсяая рентабельностьая авансированногоая капиталаая иая рентабельностьая собственногоая капитала;
• анализая положенияая иая деятельностиая наая рынкеая капиталовая выполняются
• анализая положенияая иая деятельностиая наая рынкеая капиталовая выполняютсяая пространственно-временныеая сопоставленияая показателей,ая характеризующихая положениеая предприятияая наая рынкеая ценныхая бумаг,ая дивидендныйая выход,ая доходая наая акцию,ая ценностьая акцииая иая другие,ая этотая фрагментая анализаая выполняетсяая главнымая образомая вая компаниях,ая зарегистрированныхая наая биржахая ценныхая бумаг,ая реализующихая тамая своиая акцииая [14,ая с.ая 10-17].