Файл: Анализ движения денежных средств. Структура движения денежных средств. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств (обобщение теоретических положений).pdf

В экономической литературе также встречается мнение, что при подготовке отчета о движении денежных средств косвенным методом денежный поток по текущей деятельности рассчитывается косвенно путем корректировок, а потоки по финансовой и инвестиционной деятельностям - прямым методом.

Однако на возможность и необходимость расчета денежных потоков по инвестиционной и финансовой деятельности косвенным методом на практике также указывают некоторые экономические источники [9, с. 25-28; 17].

При этом важно отметить, что предлагаемые в экономической литературе методики не охватывают весь спектр возможных в хозяйственной деятельности ситуаций, оказывающих непосредственное влияние как на величину чистых денежных потоков, так и на отвлечение денежного потока по видам деятельности в составе активов, обязательств и капитала.

На основе ранее научно обоснованного внедрения принципа элиминирования в процесс подготовки отчета о движении денежных средств, а также алгоритма его формирования предлагается на практическом примере поэтапно рассмотреть процесс подготовки отчета о движении денежных средств косвенным методом [8, с. 90-94].

Напомним, что элиминирование представляет собой исключение из рассмотрения в процессе анализа, расчета, контроля признаков, факторов, показателей, заведомо не связанных с изучаемым, анализируемым, контролируемым процессом, явлением [16].

Соответственно, разработанный алгоритм формирования отчета о движении денежных средств косвенным методом предполагает последовательное выполнение трех этапов, в результате которых исчисляется чистый денежный поток от инвестиционной деятельности, финансовой деятельности, определяются элиминирующие обороты, которые на третьем этапе исключатся при расчете денежного потока по текущей деятельности, корректируя основные трансформационные статьи.

Информационной базой для отчета о движении денежных средств, подготовленного косвенным методом по предлагаемой нами универсальной методике, являются:

1) Бухгалтерский баланс (ББ - табл. 1) (приложение 1);

2) Отчет о прибылях и убытках (ОПУ - табл. 2) (приложение 2);

Также в качестве инструмента проверки полученных данных может быть использован отчет о движении денежных средств, сформированный прямым методом (табл. 3 приложение 3), поскольку если все финансовые и инвестиционные корректировки учтены, то результаты движения денежных средств по видам деятельности и в первом варианте расчета, и во втором будут идентичны.

---

2.2. Методические выкладки расчета чистого денежного потока косвенным методом

В случае наличия оборотов от инвестиционной деятельности рекомендуется начинать с расчета чистого денежного потока косвенным методом по данному направлению посредством корректировки прибыли от инвестиционной деятельности (табл. 4 приложения 4).

При этом указанные корректировки будут иметь как знак «+», так и «-», а также иметь влияние на текущую деятельность или не иметь.

Иными словами, необходимо выявить элиминирующие и неэлиминирующие обороты по отношению к текущей деятельности.

Как было обосновано ранее, к косвенным инвестиционным корректировкам, элиминирующим текущую деятельность, можно отнести [8, с. 91]:

- изменение дебиторской задолженности по реализованным долгосрочным активам (вычитается);

- налог на добавленную стоимость по поступившим долгосрочным активам (вычитается);

- изменение кредиторской задолженности по инвестициям в долгосрочные активы (прибавляется).

Косвенными инвестиционными корректировками, не элиминирующими текущую деятельность,

являются:

- остаточная стоимость реализованных долгосрочных активов (прибавляется);

- корректировка на инвестиции в долгосрочные активы (вычитается);

- налог на добавленную стоимость по реализованным долгосрочным активам (прибавляется);

- прочие инвестиционные корректировки.

Для определения чистого денежного потока по инвестиционной деятельности косвенным методом нами рекомендована таблица 4, позволяющая упростить и унифицировать выполнение расчетов.

В результате данного этапа определяется чистый денежный поток по инвестиционной деятельности, а также инвестиционные корректировки, элиминирующие чистый денежный поток по текущей деятельности.

Следующим этапом является расчет чистого денежного потока по финансовой деятельности. В данном случае соответствующая ей прибыль не является исходной точкой для начала корректировок. Это объясняется тем, что поступление валютной выручки в полной сумме отражается как денежный поток по текущей деятельности. Соответственно, денежного притока по финансовой деятельности в части курсовых разниц как такового нет.

---

В качестве притока по финансовой деятельности (при расчете денежного потока прямым методом) выступает сумма полученных кредитов и займов, которые никак прямо не влияют на доходы организации. Потому показатель дохода как элемента прибыли прямо не коррелирует с величиной денежного потока по финансовой деятельности и служить основанием для её расчета не может. Это значит, что в случае расчета чистого денежного потока по финансовой деятельности представляется актуальным определять его как смешанный.

В соответствии с ранее разработанным алгоритмом корректировки по финансовой деятельности также сгруппированы по элиминирующему признаку по отношению к текущей деятельности.

В состав финансовых корректировок, элиминирующих текущую деятельность, предложено отнести:

- изменение задолженности по дивидендам за вычетом подоходного налога (прибавляется);

- начисленный НДС по лизинговым платежам (вычитается);

- изменение краткосрочной задолженности по лизинговым платежам (прибавляется);

- прочие финансовые корректировки. 

Финансовыми корректировками, не элиминирующими текущую деятельность, являются:

- изменение задолженности по кредитам и займам (прибавляется);

- изменение уставного капитала с учетом задолженности по взносам в него (прибавляется);

- начисленные дивиденды (вычитается);

- начисленные лизинговые платежи в части вознаграждения лизингодателю (вычитается);

- начисленные проценты по кредитам и займам (вычитается);

- прочие финансовые корректировки.

Для расчета чистого денежного потока по финансовой деятельности нами разработана трансформационная таблица 5 (приложение 5).

С помощью таблицы 5 рассчитывается чистый денежный поток по финансовой деятельности смешанным методом. В результате на данном этапе определяется чистый денежный поток по финансовой деятельности, а также финансовые корректировки, элиминирующие чистый денежный поток текущей деятельности.

На заключительном этапе определяется чистый денежный поток по текущей деятельности косвенным методом. Как отмечено ранее, начальной точкой для корректировок является прибыль от текущей деятельности, которая подлежит последовательной корректировке на основные и элиминирующие статьи. К основным корректировкам относятся [8, с. 92]:

- амортизация долгосрочных активов (прибавляется);

- изменение суммы запасов (вычитается);

- изменение суммы входящего НДС (вычитается);

- изменения сумм дебиторской/кредиторской задолженностей (вычитается/прибавляется);

---

- прочие корректировки.

В состав элиминирующих корректировок включаются выявленные ранее элиминирующие инвестиционные и финансовые корректировки. При этом данные корректировки отражаются с противоположным знаком.

Для определения чистого денежного потока по текущей деятельности нами разработана трансформационная таблица по расчету чистого денежного потока по текущей деятельности косвенным методом представлена в приложении 6 исследования.

Таким образом, поэтапно рассчитанные чистые денежные потоки по инвестиционной, финансовой и текущей деятельности объединяются в единую форму - отчет о движении денежных средств косвенным методом, рекомендуемая форма которого представлена в таблице 7 приложения 7.

Важно отметить, что предлагаемая универсальная методика учитывает основные аспекты деятельности организации в части текущей, финансовой и инвестиционной деятельности. Однако это не исключает возможности наличия и внесения дополнительных корректировок в предлагаемый нами расчет. Поэтому при подготовке отчета о движении денежных средств косвенным методом необходимо детально изучать имеющуюся информационную базу.

Как отмечено выше, результаты движения денежных средств по видам деятельности в отчетах, сформированных прямым и косвенным методом, должны совпадать. В противном случае достоверность отчета снижается.

Подводя итог второй главы исследования можно сказать, что результат выполненной работы - созданная теоретико-методологическая основа для подготовки отчета о движении денежных средств косвенным методом.

В свою очередь, практические разработки в виде предлагаемой формы отчета о движении денежных средств косвенным методом и методики его составления, основанной на универсальном алгоритме и трансформационных таблицах, будут способствовать внедрению данной формы в практику подготовки организациями отчетности, отражающей взаимосвязь прибыли и денежных потоков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подведя итог проведенного исследования, необходимо отметить, что на данном этапе развития российской экономики перед хозяйствующими субъектами возникает вопрос организации денежных средств, без которых неосуществимо их нормальное функционирование и обеспечение платежеспособности. Смысл организации денежных средств заключается в эффективном управлении денежными потоками хозяйствующего субъекта на основе данных, полученных по результатам анализа денежных потоков за определенный период времени и данных бухгалтерского учета.

---

В рыночных условиях хозяйствования наиболее важным показателем эффективности деятельности организации является финансовый результат, выраженный посредством суммы экономической прибыли.

Однако в учетной практике могут возникать ситуации, когда при наличии прибыли организация оказывается неплатежеспособной и, наоборот, при наличии убытков организация продолжает оставаться платежеспособной. Для объяснения такой хозяйственной ситуации в зарубежной практике ведения бухгалтерского учета и подготовки отчетности широкое распространение получил косвенный метод формирования отчета о движении денежных средств.

Актуальность использования данного метода основана на анализе динамики различных статей баланса, характеризующих финансовое и имущественное положение организации. В конечном итоге позволяет соотнести финансовый результат с разностью остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода, то есть в таком отчете отражается не реальное движение денежных средств, а объясняются причины изменения их остатка.

На основе исследования, проведенного в работе, были сделаны следующие выводы.

С момента возникновения теории о денежных потоках появилось много определений, которые отражают сущность и смысл данного понятия. С течением времени взгляды ученых, занимающихся данной проблемой, менялись и совершенствовались. К настоящему времени сложилось несколько теорий, которые наделяют термин «денежный поток» различным смыслом.

При исследовании систему классификации денежных потоков многими авторами были выявлены признаки, по которым их классифицируют для целей управления денежными средствами. В связи с этим в работе рассмотрены подходы к разделению денежных потоков по их формам, предложена уточненная классификация, которая наиболее полно раскрывает природу денежных потоков и может служить для целей управления организацией.

В результате проведенного исследования разработаны форма отчета о движении денежных средств и комплексная методика его составления косвенным методом, основанная на универсальном последовательном алгоритме подготовки отчета и использовании трансформационных таблиц.

Методика позволяет при помощи метода элиминирования исключить взаимное влияние денежных потоков от инвестиционной и финансовой деятельности на текущую деятельность организации во избежание их двойного счета и повысить достоверность сформированной отчетности, отражающей взаимосвязь движения денежных потоков с конечными объектами бухгалтерского учета.

---