Файл: Анализ денежных средств предприятия (на примере ООО «Партнер»).pdf

Введение

Актуальность исследования. В процессе хозяйственной деятельности организации непрерывно ведут расчеты с подрядчиками за приобретенные у них основные средства, сырье, материалы и другие товарно-материальные ценности и оказанные услуги; с клиентами за купленные ими товары, с кредитными учреждениями по ссудам и иным финансовым операциям; с бюджетом и налоговыми органами по разного рода платежам, с другими организациями и лицами по различным хозяйственным операциям.

Следственно главное значение для благополучия предприятий имеет своевременность денежных расчетов, скрупулезно поставленный контроль кредитных и расчетных операций.

Хозяйственные средства организации, либо собственность по составу и функциональной роли можно поделить на две группы: внеоборотные активы (основной капитал) и оборотные активы (оборотный капитал).

Денежные средства являются комбинированный частью оборотных активов. Они нужны предприятию для осуществления расчетов с подрядчиками и подрядчиками, для осуществления платежей в бюджет, расчетов с кредитными учреждениями, для выдачи работникам зарплаты, премий и для осуществления других видов выплат.

Денежные средства поступают на предприятие от покупателей и клиентов за проданные товары и оказанные услуги, от банков в виде ссуд, от учреждений и организаций в порядке временной помощи.

Таким образом, актуальность и значимость вопроса эффективного управления денежными средствами на сегодняшний день не вызывает никаких сомнений.

Объект исследования: ООО «Партнер».

Предмет исследования: особенности анализа денежных средств предприятия.

Цель исследования: изучить особенности анализа денежных средств предприятия.

Задачи исследования:

-рассмотреть теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия;

-проанализировать движение денежных средств предприятия;

-выявить пути соверщенствования анализа денежных средств предприятия.

Методы исследования: метод логического анализа, метод экспертных оценок, экономико-статистические методы, исследовательский, обобщение, сравнение, синтез.

Практическая значимость работы: материал, представленный в курсовой работе полезен для практической деятельности рассматриваемого предприятия.

Информационная база исследования: первичный документы, бухгалтерская финансовая отчетность ООО «Партнер» за 2013-2015 гг.

По своей структуре работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений.

В первой главе представлены теоретические аспекты управления денежными средствами предприятия. Выявлена сущность денежных средств предприятия и их классификация, обозначены роль и значение управления денежными средствами предприятия.

Во второй главе рассмотрено предприятие объект исследования. Проведен анализ финансового состояния и анализ движения денежных средств предприятия.

В третьей главе представлены направления совершенствования управления денежными средствами ООО «Партнер», представлено обоснование типа политики управления денежными средствами предприятия, особенности выбора направлений и методов оптимизации денежных средств предприятия.

1. Теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия

1.1. Сущность денежных средств предприятия и их классификация

Денежные средства представляют собой специфический вид активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов^[1].

По своему наполнению статья «денежные средства» представляет собой сумму денег, оставшихся на расчетном счету банка (депозите до востребования) в местной и иностранной валюте, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе компании на дату составления баланса.

Остатков денежных средств на расчетном банковском счету предприятия должно хватить для проведения очередных денежных выплат, обусловленных текущей деятельностью компании. Если предприятие готовится к очередной крупной выплате денег, оно постепенно накапливает деньги на своем расчетном счету и совершает эту выплату к назначенному сроку, обеспечивая тем самым свою текущую платежеспособность. Держать постоянно большую сумму денег на расчетном счету представляется неразумным. Деньги должны работать, т.е. деньги следует использовать для приобретения каких-либо более производительных активов, которые в состоянии приносить прибыль^[2].

Управление денежными средствами является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя: расчет времени обращения денежных средств (длительность финансового цикла), анализ денежных средлств, определение оптимального остатка денежных средств, составление бюджета денежных средств.

Денежные средства необходимы для инвестирования и погашения краткосрочных обязательств. Поэтому финансовому менеджеру необходимо соблюдать два условия: необходимость поддерживать текущую платежеспособность предприятия и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, наиболее важной задачей управления денежными средствами является оптимизация величины их текущего остатка.

Следует отметить, что наличие у предприятия денежных средств зависит не только от его прибыльности, но и от условий платежей за отгруженную продукцию. Так, предприятие может иметь прибыль по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать нехватку оборотных средств.

С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли.

В отечественных и зарубежных источниках эта категория трактуется по-разному. Так, по мнению американского ученого Л.А. Бернстайна "сам по себе не имеющий соответствующего толкования термин "потоки денежных средств" (в его буквальном понимании) лишен смысла". Компания может испытывать приток денежных средств (то есть денежные поступления), и она может испытывать отток денежных средств (то есть денежные выплаты). Более того, эти денежные притоки и оттоки могут относиться к различным видам деятельности - производственной, финансовой или инвестиционной. Можно определить различие между притоками и оттоками денежных средств для каждого из этих видов деятельности, а также для всех видов деятельности предприятия в совокупности. Эти различия лучше всего отнести к чистым притокам или чистым оттокам денежных средств. Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый отток будет связан с уменьшением остатков денежных средств в течение отчетного периода. Большинство же авторов, когда ссылаются на денежные потоки, подразумевают денежные средства, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности^[3].

Другой американский ученый Дж. К. Ван Хорн считает, что "движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс". Активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы - чистые источники. Объем денежных средств колеблется во времени в зависимости от объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования^[4].

В Германии ученые трактуют эту категорию как "Cash-Flow" (поток наличности). По их мнению, Cash-Flow равен сумме годового избытка, амортизационных отчислений и взносов в пенсионный фонд^[5].

Часто из Cash-Flow вычитают запланированные выплаты дивидендов, чтобы перейти от возможных объемов внутреннего финансирования к фактическим. Амортизационные отчисления и взносы в пенсионный фонд сокращают возможности внутреннего финансирования, хотя они происходят без соответствующего оттока денежных средств. В действительности эти средства находятся в распоряжении предприятия и могут быть использованы для финансирования. Следовательно, Cash-Flow может во много раз превосходить годовой избыток. Cash-Flow отражает фактические объемы внутреннего финансирования. С помощью Cash-Flow предприятие может определить свою сегодняшнюю и будущую потребность в капитале.

В России категория "денежных средств" приобретает важное значение. Об этом говорит то, что в состав бухгалтерской отчетности была введена дополнительная форма №4 "Отчет о движении денежных средств", которая поясняет изменения, произошедшие с денежными средствами. Она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства^[6].

Различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств заключается в следующем:

• прибыль отражает учетные денежные и неденежные доходы в течение определенного периода, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств;
• при расчете прибыли расходы на производство продукции признаются после ее реализации, а не в момент их оплаты;
• денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчете прибыли: амортизацию, капитальные расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и авансированные средства.

Необходимо уяснить природу денежных средств. На схеме (см. Приложение 1) представлена диаграмма движения денежных средств внутри предприятия.

В центре диаграммы находятся денежные средства, которые являются конечной формой ликвидных активов. Почти все решения об инвестициях в активы требуют вложения денежных средств. Поэтому руководство сосредотачивает свое внимание скорее на денежных средствах, чем на других ликвидных активах. Кредиторы рассматривают совокупность других активов, например дебиторской задолженности и производственных запасов, как часть ликвидных активов, которые обычно обращаются в денежные средства в течение относительно короткого промежутка времени.

1.2. Роль и задачи управления денежными средствами предприятия

В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся

практикой, для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода – косвенный и прямой. Эти методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках предприятия, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами.

Прямой метод имеет доступную процедуру расчета, которая понятна отечественным бухгалтерам и финансистам.

Он непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета, удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета денежных средств дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия.

В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции и выводах относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия. Он характеризует следующее:

1) позволяет показать источники притока и направления оттока денежных средств;

2) дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;

3) устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период;

4) имеет простую процедуру расчета;

5) непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (Главной книгой, журналами-ордерами и др.);

6) удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств;