Файл: Анализ денежных средств предприятия (на примере ООО «Партнер»).pdf

а) минимальный остаток денежных активов принимается в размере их резерва в отчетном периоде (значение должно быть выше нуля);
б) математический алгоритм расчета диапазона колебаний остатка денежных активов между минимальным и максимальным его значениями:

  (14)

где ДКОм/м – диапазон колебаний суммы остатка денежных активов между минимальным и максимальным его значениями;

ОТдо – среднеквадратическое (стандартное) отклонение ежедневного объема отрицательного денежного потока;

Пд - среднедневная ставка процента по краткосрочным инвестиционным операциям, выраженная десятичной дробью;
в) максимальный остаток денежных активов рассчитывается следующим образом:

ДАmax = ДАmin + ДКОм/м (15)

г) средний остаток денежных активов определяется:

ДАср = ДАmin + ДКОм/м/3

где ДАср – средний остаток денежных активов в планируемом периоде;

ДАmin – минимальный (или страховой) остаток денежных активов предприятия.

В отечественной практике финансового менеджмента приведенные модели (модель Баумоля и модель Миллера-Орра) пока еще сложно использовать по следующим причинам: нехватка оборотных активов не позволяет предприятиям формировать остаток денежных средств в необходимых размерах с учетом их резерва; замедление платежного оборота вызывает значительные колебания в размерах денежных поступлений, что отражается и на сумме остатка денежных активов^[9].

Вывод по главе 1

Таким образом, в главе рассмотрены методы прогнозирования и управления денежными средствами: изучена политика управления потоками денежных средств предприятия, направления и методы оптимизации.

В ходе исследования отмечено, что с позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товароматериальные ценности. К денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. В западной практике наибольшее распространение получили модели Баумола и Миллера-Орра.

2. Анализ движения денежных средств предприятия на примере ООО «Партнер»

2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия

ООО «Партнер» общество с ограниченной ответственностью, учреждено решением учредителя и действует на основании устава.

Организационно – правовая форма: частная: Общество с ограниченной ответственностью.

Сфера деятельности: предоставление кредитных услуг населению, так называемые «fast money» (агнл. «быстрые деньги»). Микрозаймы и займы выдаются под определенные проценты на непродолжительный срок.

ООО «Партнер» имеет линейную организационную структуру.

Ознакомление с основными организационными документами ООО «Партнер» - Уставом ООО «Партнер», Правилами внутреннего трудового распорядка, должностными инструкциями позволило определить состав линейных руководителей, а также административного, консультативного и обслуживающего персонала ООО «Партнер».

Генеральный директор (Учредитель ООО)

Бухгалтер

Филиалы № 1-35

Кредитный эксперт

Охрана

Кассиры

Рисунок 1. Организационная структура ООО «Партнер»

Генеральный директором ООО «Партнер» заинтересован в становлении предприятия. С одобрением Ген.директора происходит обеспечение предприятия квалифицированными кадрами, создание безвредных и благоприятных условии труда, соблюдение права. Всю ответственность за незаконность, идеальных операции несет начальник предприятия.

Бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным применением физических, трудовых и финансовых источников, сохранностью собственности предприятия, руководит работниками бухгалтерии и т.д.

Бухгалтерия осуществляет приобретение, обработку и контроль документов связанных с деятельностью предприятия и т.д.

Отдел кадров осуществляет подборку персонала в соответствии с квалификационными требованиями для предприятия.

Основные технико – экономические показатели представлены в таблице 2.

Таблица 2

Основные технико-экономические показатели

За период с 2014 по 2016 годы стоимость внеоборотных активов возросла на 51,4 %, а оборотных снизилась на 7,1 %, что свидетельствует о расширении масштабов осуществления услуг. Наибольшая рентабельность была достигнута предприятием в 2014 году и составила 11,3 %, и был подмечен ее спад к 2016 году до 10,5%, что свидетельствует о снижении результативности применения имеющихся источников в конце анализируемого периода.

В совокупности ООО «Партнер» является прибыльным предприятием на протяжении каждого анализируемого периода.

На балансе предприятия находятся основные средства как производственного, так и непроизводственного назначения, представлены в таблице 3.

Таблица 3

Состав и структура основных средств фондов

Пoвышение yдельнoгo веca aктивнoсти чacти фoндoв xapaктеpизyет пpoгpеccивнocть иx cтpyктypы.

Подметим, что за 2016 год техническое состояние основных средств на предприятии несколько улучшилось за счет насыщенного их обновления, связанного с новым направлением в микрофинансовой деятельности предприятия - лизингом оборудования.

Фондоотдача характеризует объем произведенной продук­ции на единицу стоимости основных фондов. Проанализируем изменение фондоотдачи в таблице 4.

Таблица 4

Уровень фондоотдачи основных средств, руб.

Фондоотдача: объём валовой или товарной продукции по отношению к стоимости основных фондов:

2013 г-242621/105509=2,29

2014 г.-242621/105509=2,29

2015 г - 318931/141867=2,24

Фондоемкость: показатель, определяемый объемом производственных фондов, приходящихся на единицу продукции.

2013 г-105509/242621=0,43

2014 г.- 105509/242621=0,43

2015 г - 141867/ 318931=0,44

Расчеты показали снижение отдачи основных производственных фондов в 2016 г. в сравнении с 2015 г на 60 %.

Фондоемкость показывает, что объем производственных фондов, приходящихся на единицу продукции возрос на 2,33%

Конечной целью деятельности любого предприятия является получение максимальной прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Финансовые результаты деятельности ООО «Партнер» представлены в таблице 5.

Таблица 5

Финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг)

В совокупности ООО «Партнер» является прибыльным предприятием на протяжении каждого анализируемого периода.

Прибыль от продажи увеличилась за рассматриваемыи период на 5649 тыс. руб. При этом себестоимость продаж также увеличилась на 70661 тыс. руб., рентабельность уменьшилась на 0,8.

2.2. Анализ финансового состояния

Финансовое состояние характеризуется системои показателеи, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяиствования финансировать свою деиствие на фиксированныи момент времени (таблица 6).

Таблица 6

Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.

Из таблицы 6 сделаем выводы:

- валюта баланса увеличилась за рассматриваемый период на 50485 тыс. руб. или на 21, 14% по сравнению с 2014 годом.

В активе произошли следующие изменения:

- внеоборотные активы увеличились на 51,45% и составили на конец периода 174586 тыс. руб.

- оборотные активы при этом уменьшились на 7,14% и по состоянию на конец периода составили 114699 тыс. руб.

В пассиве произошли следующие изменения:

- капитал и резервы увеличились на 8973 тыс. руб. или на 5,4 %.

- долгосрочные обязательства уменьшились на 188 тыс. руб. или на 0,6%.

- краткосрочные обязательства увеличились на 41690 или на 93,23%.

Пример анализа ликвидности баланса приведен в таблице 7.

Таблица 7

Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

В зaвиcимocти oт cтепени ликвиднocти aктивы пpедпpиятия делятcя нa cледyющие гpyппы:

-нaибoлее ликвидные aктивы (A1) - к ним oтнocятcя денежные cpедcтвa и эквивaленты (4119, 2072, 11647 тыс. руб.).